|
已經(jīng)花費(fèi)了政府?dāng)?shù)千億美元的美國各大銀行“黑洞”到底還有多深,？一個月之后就會有答案。
當(dāng)?shù)貢r間25日,，美國財(cái)政部公布了名為資本扶持計(jì)劃（CAP）的金融救援方案的細(xì)節(jié)內(nèi)容,。其中的一項(xiàng)重要內(nèi)容,，就是從現(xiàn)在開始啟動對美國資產(chǎn)超千億美元的近20家最大銀行進(jìn)行所謂的“壓力測試”，預(yù)計(jì)在4月底前會有結(jié)果,。屆時,，那些“體質(zhì)”依然很差的銀行將可以獲得額外的資金援助。
銀行自定是否公布報(bào)告
財(cái)政表示,，資本援助的目的是確保美國大銀行具備足夠的緩沖資本,，以應(yīng)對比預(yù)期更加惡劣的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，并支持銀行為信譽(yù)良好的借款者放貸,，從而恢復(fù)人們對金融體系的信心,。
根據(jù)方案，聯(lián)邦銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)將對美國主要銀行進(jìn)行“壓力測試”,，以評估它們在面臨更具挑戰(zhàn)性的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的資金需求情況,，進(jìn)而判定哪些銀行需要政府額外注資援助。此次測試針對的是資產(chǎn)在1000億美元以上的大型銀行,，大約有20家,，以花旗和美國銀行為首。
據(jù)美聯(lián)儲主席伯南克透露,，根據(jù)壓力測試結(jié)果,，監(jiān)管者將對所有這些銀行進(jìn)行評估，以確定銀行需要多少資本以應(yīng)付可能更糟的局面,。他表示,，銀行可以先嘗試在民間籌資，但如果這樣行不通,，財(cái)政部就會出手購買該銀行的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股,。如果銀行損失進(jìn)一步上升，這些優(yōu)先股可被轉(zhuǎn)換成普通股,，從而令政府直接持有銀行股份并加強(qiáng)銀行承受資產(chǎn)沖減的能力,。
有意思的是,，財(cái)政部稱其并不打算公布最終的壓力測試結(jié)果，而是交由銀行自身來決定,，是否披露相關(guān)的報(bào)告,。財(cái)政部稱，被壓力測試判定需要更多資本的銀行,，將有6個月時間籌集民間資金或者從財(cái)政部獲得援助,，后一種情況要求銀行每年支付9%的股息。
虛擬測試環(huán)境極端惡劣
上述優(yōu)先股可以較2月9日的市價(jià)折價(jià)10%轉(zhuǎn)換成相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的普通股,，一旦通過監(jiān)管部門批準(zhǔn),，即可在發(fā)行人要求下轉(zhuǎn)換。如果在7年內(nèi)未被轉(zhuǎn)換或贖回,，這些優(yōu)先股也將自動轉(zhuǎn)換為普通股,。在此前的TARP計(jì)劃下已向政府發(fā)行優(yōu)先股的銀行，亦可以將優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為上述的新式可轉(zhuǎn)換證券,。據(jù)統(tǒng)計(jì),，美國政府已通過TARP計(jì)劃向400多家金融機(jī)構(gòu)投資了1960億美元。
作為獲得援助的條件,，相關(guān)銀行必須提交一份計(jì)劃,，說明將如何使用這些資金。同時還必須每月向財(cái)政部報(bào)告放貸活動的具體情況,，在專門網(wǎng)頁上公布以接受納稅人監(jiān)督,。另外還須限制高層主管的薪酬，以及在支付普通股股息,、回購股票等方面遵守一些限制條件,。
為了盡可能真實(shí)反映銀行的“抗寒”能力，當(dāng)局虛擬了兩種不同的惡劣經(jīng)濟(jì)環(huán)境,。第一種被稱為“底線”環(huán)境,，是以民間經(jīng)濟(jì)學(xué)家的普遍預(yù)期為基準(zhǔn)；第二種則是“更惡劣”的環(huán)境,，即是假設(shè)經(jīng)濟(jì)衰退時間更長且程度更深,。政府假設(shè)2010年失業(yè)率達(dá)到10.3%，凱斯席勒房價(jià)指數(shù)在2009年和2010年分別下降22%和7%,，國內(nèi)生產(chǎn)總值在2009年和2010年分別下降3.3%和0.5%,。
監(jiān)管部門預(yù)計(jì)在4月底之前完成上述壓力測試。一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，從已公布的細(xì)節(jié)看,，很多大型銀行將能夠通過測試。
伯南克打消國有化擔(dān)憂
作為參與此次監(jiān)測行動的部門之一，美聯(lián)儲也表達(dá)了對銀行業(yè)現(xiàn)狀的信心,。周三再度出現(xiàn)在國會的美聯(lián)儲主席伯南克就公開表示，政府能夠利用現(xiàn)有政策工具為需要更多資本的銀行提供援助,，他還再次打消了市場對國有化的擔(dān)憂,。
伯南克在向眾議院金融服務(wù)委員會作證是表示，當(dāng)前的政策沒有必要進(jìn)行根本性調(diào)整,，政府可以運(yùn)用現(xiàn)有的政策工具,，確保銀行在長期生存能力改善的同時向社會發(fā)放貸款支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
在回答與花旗相關(guān)的問題時稱,，伯南克稱,，政府將根據(jù)壓力測試結(jié)果和進(jìn)展?fàn)顩r做出判斷。他特別指出,，有關(guān)國有化的爭論有些“偏離要點(diǎn)”,。他還表示，許多中小型銀行形勢良好,，許多銀行資本充足且狀況穩(wěn)健,。
有議員再次問到，花旗最終會否被國有化,，伯南克的回答是,，他認(rèn)為這種情況不會發(fā)生。伯南克表示,，政府可能會提高對花旗或其他銀行的持股比例,，但仍然是少數(shù)股股東。不過,，政府擁有有效的政策工具,，能夠確保花旗財(cái)務(wù)狀況得到改善,，同時避免個別銀行破產(chǎn)可能對市場構(gòu)成的較大沖擊,。 |