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國家發(fā)改委昨天（10月21日）通過其網(wǎng)站公布,，將大幅提高主要糧食品種小麥和稻谷的收購價格,。滬深兩市中，北大荒作為“地主”,，糧價上漲將有助于帶動業(yè)績,。至于種子板塊個股,，糧價上漲，對于種業(yè)市場化及提升價格,，無疑也是利好,。而對化肥板塊，則有望受惠于國家發(fā)改委提出的農(nóng)資價格與化肥價格聯(lián)動政策的影響,。
糧食提價北大荒直接受益
稻谷,、小麥、玉米和大豆是我國四大糧食品種,。此次,，上述四大品種均提價，其中,，兩個最主要的糧食品種稻谷,、小麥提價是：對當(dāng)前東北地區(qū)粳稻，收購價每市斤0.92元,。對南方中晚稻,，收購價每市斤0.94元。發(fā)改委稱,，明年的最低收購價格也將作較大幅度提高,。
長期跟蹤農(nóng)產(chǎn)品的期貨分析師陳保民告訴記者，這次公布的東北地區(qū)粳稻價格,，較提價前收購價0.82元,，提高12%，漲幅較大,。
國家發(fā)改委政策同時公布,，從明年新糧上市起，白小麥,、紅小麥,、混合麥每市斤最低收購價分別提高到0.87元、0.83元、0.83元,，比2008年分別提高0.10元,、0.11元、0.11元,，提高幅度分別為13%,、15.3%、15.3%,。而此前,，小麥每次提價一般不過兩三分錢。
光大證券蔣小東分析和光大期貨田亞林均認(rèn)為,，國家臨時收儲價格提高之前,，稻谷和小麥的市場價已經(jīng)到了提價后的水平，如果國家收購價不提高,，就難以實(shí)現(xiàn)大量收購,。作為最大糧食收購商，國家收儲價提高之后,，種糧收益可以穩(wěn)步提高,。
兩市中，沒有一家種糧的上市公司,。但是,，北大荒是農(nóng)業(yè)收租類公司，其租金增速和農(nóng)戶盈利直接相關(guān),，在上一次最低保護(hù)價大幅提高的2003、2004
年,，公司租金快速增長,。蔣小東預(yù)計(jì)，公司2009年租金的增速將明顯快于2008年,。北大荒的種植結(jié)構(gòu)中,，稻谷、大豆,、玉米和小麥四大品種占73%,。
與糧食相關(guān)的農(nóng)業(yè)板塊還有種業(yè)、化肥,。農(nóng)戶盈利,，打開了種業(yè)進(jìn)一步盈利空間，相關(guān)上市公司包括豐樂種業(yè),、隆平高科,、登海種業(yè)、敦煌種業(yè)和萬向德農(nóng)。中國種業(yè)市場化率不高,，但隨著土地流轉(zhuǎn)趨于規(guī)范化經(jīng)營,，良種推廣將有助于上市公司業(yè)績提升。
新政直接影響化肥板塊
另一方面,，國家發(fā)改委昨天稱,，建立化肥等農(nóng)資價格上漲與提高農(nóng)資綜合直補(bǔ)聯(lián)動機(jī)制。明年將統(tǒng)籌考慮化肥等農(nóng)資價格和糧食價格的變動情況,，進(jìn)一步增加農(nóng)資綜合直補(bǔ),。提高良種補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大補(bǔ)貼范圍,，補(bǔ)貼范圍涵蓋小麥,、水稻、玉米和東北大豆,。同時,，適當(dāng)擴(kuò)大化肥淡季商業(yè)儲備規(guī)模，保證化肥供應(yīng)和市場價格基本穩(wěn)定,。
而最近兩年,，考慮到農(nóng)民的承受能力，通過增加出口退稅等政策,，我國對化肥價格采取抑制性政策,。受此影響，氮肥,、磷肥的價格今年四,、五月間觸及高位后回落。鉀肥定價亦受此影響,，雖然2008年中國鉀肥進(jìn)口價翻2倍,，但國內(nèi)價格卻一直未定。對此,，一直存在兩種意見：放開鉀肥價格,，對農(nóng)民進(jìn)行直補(bǔ)；不放開國內(nèi)鉀肥價格,，對進(jìn)口商進(jìn)行補(bǔ)貼,。
分析人士認(rèn)為，建立化肥等農(nóng)資價格上漲與提高農(nóng)資綜合直補(bǔ)聯(lián)動機(jī)制,，有助于理順化肥市場化定價機(jī)制,，有助于化肥企業(yè)向下游轉(zhuǎn)化成本壓力，提升盈利空間,。
鉀肥類上市公司鹽湖鉀肥,、ST鹽湖,；磷肥上市公司六國化工、湖北宜化,。尿素類上市公司則有湖北宜化,、四川美豐、建峰化工,、柳化股份,、華魯恒升等。 |