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盡管今年三季度末,，利好政策連發(fā)一度提振各大指數(shù),，但國內(nèi)國際利空“陰霾”揮之不去，股市未能擺脫下降通道困境,。受此影響,，三季度股票型和混合型基金整體表現(xiàn)欠佳，其中指數(shù)基金“受傷”最重,；固定收益類基金較為牛氣,，悲觀情緒籠罩下的封基折價率繼續(xù)擴(kuò)大。
指數(shù)基金領(lǐng)跌
國金證券最新發(fā)布的三季度基金分析報告顯示,，2008年三季度,，在股市持續(xù)調(diào)整中，次新基金憑借較低的倉位優(yōu)勢,，在震蕩市場中選擇更為靈活,，表現(xiàn)相對出色，業(yè)績均處于同業(yè)前列,。部分次新基金在大幅下跌的市場中甚至取得了正收益：博時特許以1.03%的凈值增長率位居股票型基金業(yè)績第一位,，泰信優(yōu)勢、萬家引擎分別以1%,、0.88%的凈值增長分列混合型基金的前兩位,；其他次新基金也以較低的跌幅占據(jù)業(yè)績排行榜的前列。
倉位高低對老基金的影響也十分明顯,。為高倉位所困的指數(shù)型基金三季度基金凈值平均下跌18%,，高于股票型基金的跌幅，其中深100ETF,、中小板基金損失最重,，跌幅超過20%。而倉位較低的基金繼續(xù)保持業(yè)績領(lǐng)先狀態(tài),，混合型基金中的荷銀預(yù)算,、盛利配置、興業(yè)可轉(zhuǎn)債等低倉位基金仍然以較低的凈值損失排在混合型業(yè)績前十位,。
債基表現(xiàn)亮眼
相對于偏股票型基金的持續(xù)縮水，三季度債券型基金表現(xiàn)引人注目,，絕大部分債券型基金取得正收益,，統(tǒng)計期內(nèi)57只債券型基金（分級計算）凈值加權(quán)平均增長2.39%，其中僅有3只基金凈值下跌。
三季度債券市場持續(xù)上揚(yáng),，純債券型基金獲益最多,，凈值增長率顯著高于偏債型基金，其中中信雙利基金凈值增長高達(dá)6.08%,，交銀增利AB,、交銀增利C、方達(dá)強(qiáng)債A,、B,、廣發(fā)強(qiáng)債等基金凈值增長也在3%以上。而同時參與股票二級市場投資的部分偏債型基金表現(xiàn)欠佳,。
貨幣市場基金收益穩(wěn)定,，三季度平均年化收益率為2.98%，與前兩個季度收益大致相當(dāng),。其中中信貨幣,、方達(dá)貨幣B、銀河銀富B等基金收益最好,，年化收益率在3.3%以上,。
封基折價進(jìn)一步擴(kuò)大
作為基金市場上的另一類重要產(chǎn)品，封閉式基金三季度凈值平均下跌13.3%,，略低于偏股票型開放式基金同期的平均跌幅,。其中基金裕澤凈值僅下跌3.95%，名列封閉式基金凈值表現(xiàn)首位,，此外,，同屬于博時旗下的裕隆、裕陽以及銀河旗下的銀豐等基金也有較好表現(xiàn),，凈值跌幅均在10%以內(nèi),。
在二級市場上，封閉式基金的價格總體平均下跌了15.38%,，跌幅高于其凈值縮水幅度,，與此同時，市場成交冷淡,，封閉式的換手率相對前兩個季度也有明顯下降,。在悲觀情緒的左右下，長剩余期限封閉式基金折價進(jìn)一步擴(kuò)大,，目前長剩余期限封閉式基金平均折價達(dá)到27%左右,，部分基金折價在30%以上、最高折價接近35%,。 |