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當(dāng)?shù)貢r間２月１８日，卡塔爾首相兼外交大臣哈馬德?阿勒薩尼表示,，卡塔爾正在收購瑞士第二大銀行——瑞士信貸集團的股份,，并將在未來一年里拿出１５０億美元來收購美國和歐洲銀行股。自去年下半年以來,，包括波斯灣主權(quán)財富基金在內(nèi)的全球主權(quán)財富基金開始不斷尋求收購受次貸危機影響的歐美銀行機構(gòu)的股票,。去年１２月中旬以來，美國花旗銀行集團已收到新加坡,、科威特等國主權(quán)財富基金１４５億美元的注資,。整個美國銀行業(yè)通過中東和亞洲等投資者而籌得的資金則至少達(dá)到５９０億美元。
無獨有偶,，法國經(jīng)濟部長拉加爾德也透露,，正考慮設(shè)立一項法國主權(quán)財富基金，在她看來,，這個構(gòu)思“頗有吸引力”,。
另一方面，對主權(quán)基金的擔(dān)憂情緒也在高漲,。澳大利亞政府日前正式表示將對外國投資者加大審查力度,，這是首個國家為控制主權(quán)財富基金和國有公司的活動采取具體措施。據(jù)悉,，澳大利亞政府公布了６項原則,，稱其目的是“提高澳大利亞外資審查機制的透明度”。而這項擬議的審查計劃調(diào)查范圍包括：對投資澳大利亞公司的主權(quán)基金而言,，它們的運作是否與其政府保持一定距離,。另外，融資和公司治理安排也將受到審查,。
澳大利亞財長韋恩?斯旺表示,，這些規(guī)定并非針對中國，并堅稱新一屆工黨政府仍將向外資敞開大門,。就在澳大利亞政府出臺這一舉措僅數(shù)周前,，中國國有鋁業(yè)集團中國鋁業(yè)公司旗下一家公司和美國鋁業(yè)聯(lián)手出資１４０億美元，購入力拓９％股權(quán),。力拓是一家英澳合資礦業(yè)集團,，該公司拒絕了競爭對手必和必拓提出的１４７０億美元的敵意收購報價。
盡管中鋁與美鋁購入力拓的股權(quán)比例低于自動觸發(fā)政府調(diào)查的１５％上限，但澳大利亞外商投資審核委員會目前正對此次股權(quán)收購進行審查,。澳大利亞未來將考查“投資方的運作是否獨立于相關(guān)外國政府之外”,。
《金融時報》就此發(fā)表評論指出，澳大利亞出臺６項原則的時機似乎有些可疑,。在中國鋁業(yè)突然收購力拓股份之前,，澳大利亞政府很可能就已經(jīng)在考慮如何與主權(quán)財富基金打交道了。然而,，澳大利亞政府對政府控制的投資者加大審查力度而制定的６項原則,，既是一種公司治理模式，也是其保護戰(zhàn)略資產(chǎn)意愿的結(jié)果,。在起草與主權(quán)基金打交道的單獨規(guī)定時,，一個好得多的辦法是起草一份全球行為準(zhǔn)則,。
這方面的工作已經(jīng)展開,。國際貨幣基金組織已經(jīng)要求新加坡、挪威和阿布扎比為其主權(quán)財富基金制定披露標(biāo)準(zhǔn),。各主權(quán)基金的透明度各不相同,。阿布扎比的主權(quán)基金甚至未披露其控制的資產(chǎn)總額，更不用說其運作方式了,。挪威主權(quán)基金的披露標(biāo)準(zhǔn)值得效仿,。如果獲得廣泛采納，挪威的做法可能免除國家監(jiān)管的必要,，并可以充當(dāng)金融市場中的穩(wěn)定力量,。這可能帶來比各國倒退回保護主義更好的結(jié)果。
編者注：
主權(quán)財富基金（Ｓｏｖｅｒｅｉｇｎ Ｗｅａｌｔｈ
Ｆｕｎｄ）：隨著一國宏觀經(jīng)濟,、貿(mào)易條件和財政狀況的改善,，以及政府長期預(yù)算規(guī)劃與財政限制政策的實施，國家財政盈余與外匯儲備不斷積累,。針對過多的財政盈余與外匯儲備盈余,，一些國家成立了專門的投資機構(gòu)來進行管理運作，這類機構(gòu)一般被稱為主權(quán)財富基金,。它既不同于傳統(tǒng)的政府養(yǎng)老基金,，也不同于那些簡單持有儲備資產(chǎn)以維護本幣穩(wěn)定的政府機構(gòu)，而是一種全新的專業(yè)化,、市場化的積極投資機構(gòu),。 |