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為了能從當前火爆的股市行情中分享更多“蛋糕”，股票經紀人制度在國內一些券商悄然興起,。但這種自發(fā)機制所帶來的擴張風險也引起業(yè)內人士擔憂,，他們建議對此實行經紀人牌照制度，并盡快出臺經紀人管理辦法,。
自發(fā)推廣經紀人
很多券商借今年行情火爆的東風,，自發(fā)推廣經紀人制度。經紀人制度在增加券商交易量方面確實有很大貢獻,，提高了券商經紀業(yè)務收入,。
經紀人制度已被國外成熟市場證明是行之有效的。北京大學金融與證券研究中心主任曹鳳岐介紹說,，在美國80%以上的證券投資者都將資產委托給經紀人管理,，投資者自己并不直接參與證券交易的實際操作,。“法國,、英國等許多國家的證券交易市場也是如此,。”他說,。
與此不同的是,，目前我國證券市場絕大多數中小投資者都是自己操作。但由于知識水平,、專業(yè)程度不高,，所以在操作中屢屢失誤�,！霸谑袌龅兔詴r肯定賠錢,，在行情好時也沒有賺到錢，因此國內券商亟須推出真正的經紀人制度,�,！辈茗P岐認為。
服務層次水平低
但是,，當前國內券商自發(fā)實行的經紀人制度存在很多弊端,，給投資者和券商本身都造成了一些不良后果。對此曹鳳岐指出,，目前無論是綜合類大券商還是中小券商都有一些專職或兼職的經紀人,，但是其活動還停留在比較低的層面上，活動目標只是為券商爭奪客戶或獲取傭金,�,！霸谄淅娇蛻魰r與客戶的關系就基本終止，只與券商形成簡單松散的關系,，沒有形成客戶一體化態(tài)勢,。”
現行的經紀人大都與營業(yè)部是居間關系,，并不與營業(yè)部簽訂勞動合同,，經紀人憑其介紹的客戶數量和其客戶的交易量提取報酬。由于我國現行法規(guī)對自然人形態(tài)的經紀人地位,、業(yè)務范圍等都沒有明確規(guī)定,，在實踐中經紀人誤導客戶、非法代理等行為引發(fā)的糾紛時有發(fā)生,。一家證券營業(yè)部負責人告訴記者,，由于經紀人收入主要靠提取客戶傭金，導致有些經紀人故意引導客戶頻繁交易,，結果是“經紀人賺了傭金,，客戶虧了錢”,。記者也曾親眼見到過有客戶在經紀人錯誤引導下虧損金額達數萬元，而經紀人卻一月提取傭金過萬的情形,。
同時,，經紀人和營業(yè)部沒有勞動合同導致人員流動性很大，在因經紀人工作失誤導致客戶和營業(yè)部發(fā)生糾紛時,，經常出現經紀人一走了之，甚至在有糾紛時營業(yè)部根本找不到該經紀人,。此外,，經紀人離開營業(yè)部往往把客戶資源也帶走，也有經紀人把客戶開戶資料等帶走,，造成客戶資料丟失,，引起投資者和營業(yè)部糾紛�,！跋ＭO(jiān)管層趕快推出相關制度與管理辦法,，實行經紀人牌照管理�,！痹撠撠熑藢τ浾弑硎�,。
盡快出臺管理辦法
一些業(yè)內專家也指出，需要盡快改變目前的經紀人模式,，建立真正為客戶服務的經紀人制度,。證監(jiān)會研究部研究員王歐告訴記者，就推出經紀人制度問題證監(jiān)會很久前就一直在研究,，但因為環(huán)境不配套,，以及相關法律法規(guī)還有障礙，所以依然沒有具體的時間表,�,！敖浖o人制度肯定是要推出的�,！蓖鯕W肯定地表示,。
曹鳳岐認為，真正的經紀人是為客戶服務的,，和公司應該是一種合作關系,，和客戶是一種委托代理關系；其收入來源雖然也是傭金,，但是經紀人的傭金相當一部分應該是由客戶給,，而不是證券公司�,！跋癖ｋU經紀人應該是由投保人和被保險人他們自己聘用,，證券經紀人同樣也應該是這樣,。”他指出,。
“經紀人制度跟銀行,、保險公司大力開展的理財業(yè)務不同”，中央財經大學證券期貨研究所所長賀強指出,。在他看來,，現在理財業(yè)務是把客戶的錢拿過來替客戶打理，賠了錢是客戶的,，賺了錢卻由理財人員提成,。而證券經紀人雖然要收取費用，但是其利益與投資者利益緊密相連,。
這就要求證券經紀人要對股票市場有深入了解,、深刻研究，能夠為投資者打理資金,，替投資者出謀劃策,，提出具體買賣股票的建議，但是必須在客戶同意后才能替客戶買賣,。并且經紀人在客戶資金不足時可以幫客戶融資,，在客戶股票不足時可以幫客戶融券，為客戶提供全方位服務,�,！敖浖o人制度需要跟融資融券制度、做空機制等一系列機制掛鉤,�,！辟R強指出。 |