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在日前舉行的“中小企業(yè)投融資論壇”上，中國人民銀行征信中心主任戴根有認為,，要采取綜合措施來解決中小企業(yè)的投融資問題,，首先要發(fā)展資本市場，特別是債券市場,；其次要發(fā)展地方的金融機構(gòu),；此外，從國際經(jīng)驗來看,，我國可利用應收賬款來推動中小企業(yè)改善融資環(huán)境,。
中小企業(yè)貸款難題
中國人民銀行征信中心主任戴根有認為，產(chǎn)生中小企業(yè)貸款難問題的原因在于,，一方面中國資本市場還不發(fā)達,，特別是債券市場不發(fā)達，大企業(yè)的信貸需求旺盛,，擠占了中小企業(yè)的份額,；國內(nèi)商業(yè)銀行，包括一些城市商業(yè)銀行對大企業(yè)貸款比對中小企業(yè)貸款的興趣要高,；我國還缺乏一些能夠為地方中小企業(yè)服務的地方中小型金融機構(gòu),。
另一方面，與會專家也認為,，中小企業(yè)自身信息不夠透明,，缺乏有效的抵押物，這讓商業(yè)銀行風險控制比較難,。企業(yè)信用基礎(chǔ)設(shè)施相對落后,，也會影響到企業(yè)的執(zhí)行力。
應收賬款可作抵押
戴根有認為要采取綜合措施來解決中小企業(yè)的投融資問題,。首先要發(fā)展資本市場,，特別是債券市場,，把大企業(yè)的資金需求吸收走，這樣對小企業(yè)產(chǎn)生擠出效應,。其次要發(fā)展地方的金融機構(gòu),。
此外，他也指出,，盡管中小企業(yè)可抵押物品并不多,，從國際經(jīng)驗來看，我國可利用應收賬款來推動中小企業(yè)改善融資環(huán)境,。
深發(fā)展產(chǎn)品開發(fā)部總經(jīng)理金曉龍進一步解釋,，應收賬款一般占中小企業(yè)50%-60％的資產(chǎn)規(guī)模，應收賬款能夠盤活,，能夠給中小企業(yè)融資難的解決提供很好的途徑,。
過去民營資本在浙江中小企業(yè)投融資市場作用巨大，浙江省中小企業(yè)局局長吳家曦指出,，從浙江的經(jīng)驗來看,，可建設(shè)多層次的擔保體系，篩選出一批優(yōu)質(zhì)的擔保機構(gòu)向融資供應方推薦項目,，并承擔擔保責任,。在控制風險方面，可建立貸款風險準備金,，實行專戶管理,，擔保公司先負責賠償。如果沒有賠付再動用準備金,，還可積極探索引入資產(chǎn)證券化的模式來創(chuàng)新促進再擔保機制的形成,。
中小企業(yè)融資市場誘人
盡管中小企業(yè)自身存在不少問題，讓許多商業(yè)銀行對其望而卻步,。但實際上,，這一塊業(yè)務的發(fā)展前景并沒有被各方面小視。金曉龍指出,，中小企業(yè)融資難是因為其信用不足,，但中小企業(yè)依舊保持了高速發(fā)展，市場規(guī)模做大,，交易伙伴增多,，這都足以說明他們是有信用的。
戴根有介紹,，目前,，央行正在建設(shè)誠信系統(tǒng)，也就是建立一個全國集中統(tǒng)一的企業(yè)信息和數(shù)據(jù)庫，現(xiàn)在采集了1262萬戶企業(yè)信息,。對于沒有與銀行發(fā)生過信貸交易的中小企業(yè),，戴根有說，可通過采集非銀行的信息來解決他們的信息背景問題,。
央行的誠信中心還在全國采集中小企業(yè)信息,，為他們建立信用檔案。到10月底已為26萬多戶中小企業(yè)建立了信用檔案,，有35000個中小企業(yè)已經(jīng)取得了銀行授信意向,。很多商業(yè)銀行現(xiàn)在都可免費從央行那得到中小企業(yè)的信用信息，這些加大了銀行為中小企業(yè)提供融資的可能性,。從銀行的代表來說,，國開行目前已開始逐步給中小企業(yè)提供大量貸款。
除此以外,，隨著中國資本市場發(fā)展,，極大地改善了投融資的結(jié)構(gòu)，小企業(yè)融資將能夠由此獲益,。平安信托也在嘗試金融創(chuàng)新,，為中小企業(yè)融資；外資銀行幾乎把目標全部瞄準了中小企業(yè),。國內(nèi)外的VC也比較看好中小企業(yè)的發(fā)展。中國的私募基金也能夠為中小企業(yè)的發(fā)展提供融資渠道,。 |