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在美國(guó)五大投行沉淪于金融危機(jī)時(shí),，中資投行卻憑借國(guó)內(nèi)市場(chǎng)IPO和再融資的蓬勃發(fā)展，逐漸躋身亞洲頂尖投行陣容,。
昨日,，有消息稱(chēng)，工商銀行已經(jīng)選定法國(guó)巴黎銀行,、瑞士銀行,、中銀國(guó)際和工銀國(guó)際這4家承銷(xiāo)商，H股部分?jǐn)M配股集資564億－780億港元,，A股可轉(zhuǎn)債的發(fā)行計(jì)劃也可能改為配股,。但此消息未獲工行證實(shí),。
此前，中國(guó)銀行為其約60億美元的H股配股交易選擇了5家承銷(xiāo)商,，其中3家為中資投行（中銀國(guó)際,、建銀國(guó)際、工銀國(guó)際）,，另兩家是國(guó)際投行（美銀美林,、瑞信）。據(jù)悉,，當(dāng)時(shí)約有20家投行（其中3/4為大型全球性投行）在北京參與了兩輪激烈的競(jìng)標(biāo),。
中國(guó)銀行不僅選擇了自己的投行子公司中銀國(guó)際參與承銷(xiāo)，同樣照顧到了工商銀行和建設(shè)銀行的投行業(yè)務(wù),。因此,，此次工行選定中銀國(guó)際參與其H股配股承銷(xiāo)，可謂是“投桃報(bào)李”,。
農(nóng)行上市或先A后H
今年最受矚目的融資活動(dòng)無(wú)疑是農(nóng)行IPO,，該行擬通過(guò)A+H發(fā)行新股，募集資金約300億美元,，有望刷新全球最大規(guī)模IPO的紀(jì)錄,。
日前，農(nóng)行已分別選定了A股和H股IPO的承銷(xiāo)商陣容,。其中,，中金公司、中信證券,、國(guó)泰君安以及銀河證券將擔(dān)任農(nóng)行A股承銷(xiāo)商,，而在農(nóng)行H股承銷(xiāo)商中，除中金公司,、農(nóng)銀證券等中資投行外,，高盛、摩根士丹利,、德意志銀行,、麥格理等外資機(jī)構(gòu)紛紛入選。
昨日,，有香港媒體引述消息人士稱(chēng),，農(nóng)業(yè)銀行有望于6月中旬進(jìn)行港交所上市聆訊，7月上旬招股,，7月中旬掛牌,。不過(guò)依照農(nóng)行計(jì)劃，A股會(huì)比H股早一日上市,。
此前,，農(nóng)行于5月4日在香港及上海提交上市申請(qǐng),。另外，有消息指出,，農(nóng)行上市時(shí)間將優(yōu)于其他銀行股的再融資計(jì)劃,。
中資投行表現(xiàn)搶眼
在美國(guó)五大投行沉淪于金融危機(jī)時(shí)，中資投行卻憑借國(guó)內(nèi)市場(chǎng)IPO和再融資的蓬勃發(fā)展,，逐漸躋身亞洲頂尖投行陣容,。
數(shù)據(jù)顯示，在除日本以外的亞洲地區(qū),，核心業(yè)務(wù)收入排名前十的投行中,，有5家來(lái)自中國(guó)內(nèi)地。據(jù)信息咨詢(xún)機(jī)構(gòu)Dealogic發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,，中國(guó)平安旗下的平安證券在上述榜單中排名第三,，僅次于高盛和摩根大通。
今年3月30日,，中國(guó)衛(wèi)浴配套產(chǎn)品及水龍頭生產(chǎn)商中宇衛(wèi)浴在法蘭克福證券交易所主板市場(chǎng)掛牌上市,。IPO籌資達(dá)1.05億歐元，成為進(jìn)入法蘭克福證券市場(chǎng)最大的中國(guó)企業(yè),。麥格理和中金公司擔(dān)任了此次交易的全球聯(lián)席協(xié)調(diào)人和簿記行,。
不過(guò)，有人認(rèn)為,，中資投行的優(yōu)良表現(xiàn)大多來(lái)源于本土市場(chǎng)或本土企業(yè),，如果中國(guó)資本市場(chǎng)融資出現(xiàn)退潮，那么中資投行也許將輝煌不再,。因?yàn)橹匈Y投行在海外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)不足,，與國(guó)際投行巨擘競(jìng)爭(zhēng)時(shí)缺少競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而且和全球大型投資者還未能建立起緊密聯(lián)系,。
5月3日,，中信證券發(fā)布公告稱(chēng)，將與法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行集團(tuán)旗下東方匯理銀行開(kāi)展戰(zhàn)略合作,，就在亞洲地區(qū)建立合資機(jī)構(gòu)的可能性進(jìn)行磋商,。據(jù)消息人士透露，合資公司股東中除了擅長(zhǎng)于亞太市場(chǎng)的里昂證券,，還有法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行旗下的歐洲投行,、美國(guó)投行，加上中信證券的A股老大地位,，這是一個(gè)全球化的平臺(tái)。對(duì)于中資投行來(lái)說(shuō),，中外結(jié)盟無(wú)疑是迅速增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的一條捷徑,。除中信證券之外,，國(guó)內(nèi)其他主要證券公司也在積極開(kāi)發(fā)海外業(yè)務(wù)。 |