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9月30日,，浦發(fā)銀行公告稱,，完成定向增發(fā)，共募集資金約150億元,。昨日,，浦發(fā)銀行A股大漲近7%，領(lǐng)漲銀行板塊,。而最近將發(fā)H股的太保是保險(xiǎn)股中表現(xiàn)最強(qiáng)的,，這也引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)于有再融資意向公司的關(guān)注,。
10月19日，招商銀行將召開(kāi)第二次臨時(shí)股東大會(huì),，會(huì)上將審議配股修正議案,。該方案配股總?cè)谫Y額為“不少于180億元人民幣，且不超過(guò)220億元人民幣”,，配股比例為“每10股配售不超過(guò)2.5股”,。
對(duì)于招行此次通過(guò)配股方式進(jìn)行融資，市場(chǎng)機(jī)構(gòu)人士大多表示樂(lè)觀,。據(jù)一位參加過(guò)對(duì)機(jī)構(gòu)投資者路演的人士透露,，“大多數(shù)機(jī)構(gòu)對(duì)于配股還是表示出相當(dāng)興趣，但是具體還得看配股價(jià)格”,。
而國(guó)信證券此前的研究報(bào)告則指出,，如果所有股東參加配股，在金額固定的情況下,，配股的價(jià)格和股數(shù)對(duì)于原有股東價(jià)值事實(shí)上沒(méi)有影響,，但會(huì)對(duì)短期市場(chǎng)心理有正面的影響。
東北證券策略分析師郭峰則表示,，對(duì)招行的國(guó)有股東來(lái)講,，如果不動(dòng)用新的資金去參與配股，目前所擁有的股權(quán)就會(huì)被稀釋,。因?yàn)榕涔膳c增發(fā)不同,，配股后股權(quán)有一個(gè)除權(quán)效應(yīng)。正是在這樣的背景下,，此前市場(chǎng)傳聞?wù)行袊?guó)有股東欲減持1.7億A股的消息也曾被疑為國(guó)有股東事先拋售股票為參與配股籌集資金,。
作為基金重倉(cāng)股的招商銀行，基金的態(tài)度則顯得尤其重要,，一位接受記者采訪的基金經(jīng)理表示,，因?yàn)榕涔蓛r(jià)格比較低，基金“沒(méi)理由”不參與,，“錢肯定不是問(wèn)題”,，至于是否會(huì)對(duì)倉(cāng)位進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，該人士表示,，“可能會(huì)先降低部分倉(cāng)位,，然后參與配股，也可能先配股然后再減倉(cāng)”,，這主要取決于配股前后的股價(jià)表現(xiàn)以及對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)未來(lái)的預(yù)期,。
9月份的密集大宗交易也透露出了市場(chǎng)的熱情，根據(jù)上交所大宗交易數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),，9月招商銀行共完成大宗交易14筆,，成交量約5530萬(wàn)股,，成交金額約8.2億元。而且值得注意的是,，在9月24日,、25日成交的約5000萬(wàn)股與當(dāng)日收盤價(jià)相比，折價(jià)率不到2%,，賣家的議價(jià)能力顯然占了上風(fēng),。對(duì)此，東方證券銀行業(yè)分析師金麟認(rèn)為,，大宗交易旺盛的買氣有望對(duì)二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生積極引導(dǎo),。由于溫和通脹推動(dòng)存款活期化以及由此帶來(lái)的中間業(yè)務(wù)收入快速增長(zhǎng)將使招行成為最受益于CPI反彈的銀行。
安信證券也發(fā)布研究報(bào)告認(rèn)為,，配股主要是為了補(bǔ)充核心資本,，并將提高資本充足率1-2個(gè)百分點(diǎn)，有利于滿足監(jiān)管層日益嚴(yán)格的資本監(jiān)管要求及新巴塞爾協(xié)議要求,，對(duì)短期的盈利預(yù)期沒(méi)有重大影響,，但從中長(zhǎng)期角度對(duì)銀行是利好。
對(duì)于配股可能產(chǎn)生的股價(jià)波動(dòng),，招行董事長(zhǎng)秦曉此前表示,，招行股價(jià)的短期波動(dòng)在預(yù)料之中，未來(lái)整個(gè)資本市場(chǎng)還會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)變化有所波動(dòng),，但對(duì)招行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和融資計(jì)劃,，影響不大。 |