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繼“血戰(zhàn)”投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)后，保險(xiǎn)公司又將“戰(zhàn)場”轉(zhuǎn)向分紅險(xiǎn),。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),，剛剛結(jié)束的3月份,，數(shù)家保險(xiǎn)公司發(fā)布了近10款分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，包括中德安聯(lián),、國泰人壽,、友邦保險(xiǎn)等多家公司都將分紅險(xiǎn)視作2009年主打產(chǎn)品,。
對(duì)此,，中德安聯(lián)首席銀保執(zhí)行官章軍昨日在接受記者采訪時(shí)表示,，在低利率、金融危機(jī)的當(dāng)下,，兼具保障功能和穩(wěn)健收益的分紅型產(chǎn)品,，勢必成為銷售市場新寵,，“這不僅順應(yīng)中國保監(jiān)會(huì)提出的‘回歸保障’的要求,，也能夠滿足保險(xiǎn)客戶的理財(cái)需求”,。
回歸保障，優(yōu)于投連險(xiǎn)
分紅險(xiǎn),，顧名思義是具有分紅功能的投資型產(chǎn)品,。一般指保險(xiǎn)公司在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，將上一會(huì)計(jì)年度該類分紅保險(xiǎn)的可分配盈余,，按一定的比例,，以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險(xiǎn),。
與比較激進(jìn)的投連險(xiǎn)相比,，分紅險(xiǎn)更注重保險(xiǎn)的保障功能。記者在對(duì)比多款分紅險(xiǎn)新品后發(fā)現(xiàn),，保障功能也成為各家公司新一輪產(chǎn)品設(shè)計(jì)的重點(diǎn),。
以中德安聯(lián)4月上市的兩款“安裕豐財(cái)”系列分紅險(xiǎn)為例，產(chǎn)品除了提供非意外身故1倍保障,，意外身故雙倍保障,，公共交通意外3倍保障外，還特別增加了地震,、泥石流,、滑坡、洪水,、海嘯等九大重大自然災(zāi)害意外保障,。
對(duì)此,，章軍認(rèn)為,，在目前金融環(huán)境下,，分紅險(xiǎn)的保障功能無疑是保險(xiǎn)客戶的最佳選擇,。他進(jìn)一步指出,，存款利率不斷下降，客戶鎖定高利率產(chǎn)品,；資本市場持續(xù)萎縮,，客戶希望投資本金不受損失；金融危機(jī)繼續(xù)蔓延,，客戶自身風(fēng)險(xiǎn)不斷累積,。這些訴求都表明，客戶需要保障性強(qiáng),、風(fēng)險(xiǎn)性小的投資組合,。
穩(wěn)健收益，強(qiáng)于萬能險(xiǎn)
“分紅險(xiǎn)一方面能夠幫助投資人戰(zhàn)勝通脹,，其跨經(jīng)濟(jì)周期的長期投資特征也能讓投資者取得穩(wěn)健收益,。”友邦保險(xiǎn)注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師徐麟圣在接受記者采訪時(shí)指出,。在他看來,，與萬能險(xiǎn)相比，擁有穩(wěn)健收益的分紅險(xiǎn)更具優(yōu)勢,。
根據(jù)保監(jiān)會(huì)規(guī)定,，保險(xiǎn)公司每年至少應(yīng)將分紅保險(xiǎn)可分配盈余70％分配給客戶。紅利分配有兩種方式：現(xiàn)金紅利和增額紅利�,，F(xiàn)金紅利是直接以現(xiàn)金的形式將盈余分配給保單持有人,，增額紅利是指整個(gè)保險(xiǎn)期限內(nèi)每年以增加保險(xiǎn)金額的方式分配紅利。目前,，國內(nèi)保險(xiǎn)公司的分紅險(xiǎn)大多數(shù)采取現(xiàn)金紅利分配的方式,。
徐麟圣認(rèn)為，對(duì)保單持有人來說,，現(xiàn)金紅利的選擇比較靈活,，滿足了客戶對(duì)紅利的多種需求。
此外,，分紅險(xiǎn)在保證固定保額滿期返還的基礎(chǔ)上,，集中龐大保險(xiǎn)資金，由機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資理財(cái),，有利于保單保值增值,，抵消通貨膨脹造成的資產(chǎn)流失。保險(xiǎn)公司將按照復(fù)利方式進(jìn)行紅利滾存,，投保者獲益將更大,。
“在開始的一兩個(gè)保單年度內(nèi)，累積生息的數(shù)額可能并不大,，但經(jīng)過多個(gè)保單年度的滾存,，紅利累積生息帶來的收益將超出現(xiàn)金分紅收益數(shù)倍�,！毙祺胧シ治稣f,，這對(duì)投保人而言，在保證本金返還的同時(shí),，還可以獲取以復(fù)利計(jì)息的紅利收入,。
細(xì)分市場，比肩專業(yè)性
一位資深保險(xiǎn)業(yè)從業(yè)人員分析稱,，分紅險(xiǎn)雖然有保障的功能,，但是保障范圍都很有限，保障的額度也比較低,，與傳統(tǒng)的保障類壽險(xiǎn)產(chǎn)品有一定差別,，有些險(xiǎn)種甚至可以忽略不計(jì)，尤其是單純的儲(chǔ)蓄型分紅產(chǎn)品,，除去保障功能外,，與銀行儲(chǔ)蓄非常類似。
另一方面，盡管分紅保險(xiǎn)會(huì)有分紅收益,，但保險(xiǎn)公司并不承諾具體數(shù)額,，只是在投資實(shí)現(xiàn)收益的情況下才分配紅利。在當(dāng)前資本市場不景氣的情況下,，紅利分配一般都很低,，甚至有可能低于銀行同期利率，紅利分配的不確定性加大了預(yù)期的不確定性,。
當(dāng)前,，分紅險(xiǎn)已經(jīng)成為保險(xiǎn)公司爭搶的主戰(zhàn)場，占公司銷售比重也不斷增加,。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),，中國人壽今年1月的保費(fèi)收入中，約有85％來自分紅險(xiǎn),，銀行代理總保費(fèi)收入中,，分紅險(xiǎn)占比超95％。此外,，新華人壽和太平人壽保費(fèi)收入構(gòu)成中,，分紅險(xiǎn)也占據(jù)主力。 |