與大多數(shù)因為投資西方金融機構而蒙受巨虧的主權基金相比,,新加坡淡馬錫似乎要幸運得多,。根據(jù)美林28日披露的信息,依照合同條款,,去年12月承諾最多注資美林50億美元的淡馬錫將獲得25億美元的補償,。在獲得這樣的“優(yōu)待”后,,淡馬錫也宣布參與認購美林計劃中的新股發(fā)行,進一步增資9億美元,。
淡馬錫控制風險有方
美林28日公布,,第三季度其資產(chǎn)減記可能達到57億美元,為補充資本,,該行準備發(fā)行新股募集資金85億美元,。根據(jù)聲明,,目前已是美林單一最大股東的淡馬錫已同意認購價值34億美元的新股。不過,,為了購買這部分美林新股,,淡馬錫卻只需付出9億美元即可,原因就在于美林按照合同約定給淡馬錫支付了25億美元的投資損失賠償,。 去年12月份,,在次貸風暴中蒙受巨額虧損的美林向淡馬錫求救,后者當時答應,,最高向美林注資50億美元,。但自那以來,美林的股價卻持續(xù)下跌,,自去年12月24日美林宣布淡馬錫入股之日算起,,該股迄今已累計下跌55%。這也就意味著,,淡馬錫的這筆投資最高虧損可能達到27.5億美元,。 據(jù)悉,淡馬錫獲得25億美元賠償是基于當初簽署投資合同時的一項“損失重設支付”條款,。分析人士稱,,美林當時之所以會同意附加這樣的條款,也是急于獲得融資的無奈之舉,。但對淡馬錫等投資人來說,,設計這樣的條款降低投資風險卻是高明不過的選擇。
美林仍面臨巨額減記
對已經(jīng)連續(xù)數(shù)季度虧損的美林來說,,當前的財務狀況依然不容樂觀,。本月早些時候,美林公司已經(jīng)宣布本財年第二季度公司虧損48.9億美元,,為連續(xù)第四個季度虧損,。該公司同時宣布將出售持有的彭博新聞社20%股份,以增加資本金,。次貸危機爆發(fā)以來,,美林由于投資失敗而減記的資產(chǎn)累計已經(jīng)接近400億美元。 在28日的聲明中,,美林透露,,已同意將306億美元的債務抵押債券(CDO)作價67億美元,,出售給私人投資基金Lone
Star的一個附屬公司,,這將導致美林出現(xiàn)44億美元的資產(chǎn)減記。同時,,美林還同意撤銷價值35億美元的信用違約互換合約并終止訴訟,,從而幫助救援受困債券保險商Capital
Assurance公司。美林稱,這項和解案加上其他CDO保護工具方面的潛在和解案,,將導致公司出現(xiàn)13億美元的資產(chǎn)減記,。 美林股價周一在常規(guī)交易時段收跌3.19美元,跌幅達到11.6%,,收報24.33美元,,為近10年低點。在當天盤后電子交易中,,該股小幅上揚0.67美元,。截至周一收盤,美林股價年內(nèi)跌幅已達54.7%,。
韓國投資公司提前轉股
眼見美林的損失繼續(xù)擴大,,其他投資該公司的海外機構也坐不住了。韓國投資公司(KIC)28日就宣布,,已將價值20億美元的美林優(yōu)先股轉換為普通股,,較原定計劃提前兩年,此舉是為了降低損失,。 KIC在一份聲明中透露,,其在本周一進行了股票轉換�,!霸诤兔懒种匦聟f(xié)商后,,我們決定較原先同意的時間提前轉換20億美元的股份�,!� 今年1月,,作為美林66億美元融資計劃的一部分,KIC宣布買進美林20億美元可以轉換成美林3%持股的優(yōu)先股,。 KIC高層表示,,先前合計出資66億美元注入美林的基金和投資人,也多數(shù)調(diào)整原計劃,,將手上優(yōu)先股轉換為普通股,。該人士稱,考慮到美林優(yōu)先股價值損失遠超過股利,,現(xiàn)在是轉換為普通股的時候了,。 在美林公布更多資產(chǎn)減記消息后,部分分析師進一步降低了對該行的盈利預估,。美國銀行將美林的目標股價從47美元調(diào)低至40美元,,同時維持原有投資評級。瑞士信貸則提高對美林今年每股虧損預估至12.70美元,,此前預估每股虧損7美元,。 不過,,美聯(lián)銀行則認為表示,在宣布將減記57億美元資產(chǎn)及公開發(fā)行股票募集85億美元資金后,,美林已“接近底部”,,預計該行的狀況會在第三季度以后開始好轉。 |