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種種跡象顯示,，全球最大的鐵礦石并購(gòu)案——必和必拓并購(gòu)力拓，或正在走向成功,，而2008年的鐵礦石價(jià)格的大漲結(jié)果,，也許將作為他們并購(gòu)成功的最佳慶禮。
向七家銀行融資
1月21日,，英國(guó)《星期日泰晤士報(bào)》稱,，澳大利亞礦業(yè)巨頭必和必拓已接洽巴克萊、瑞銀集團(tuán),、高盛,、匯豐控股,、法國(guó)巴黎銀行、盛達(dá)銀行以及花旗銀行,，欲使這些國(guó)際性財(cái)團(tuán)提供介入,，以籌集并購(gòu)力拓計(jì)劃中所需的700億美元資金。該報(bào)表示,，除花旗以外,，另一個(gè)最初為必和必拓融資的美林仍將作為中間人，但不再為必和必拓提供資金,。
因全球信貸危機(jī)使得資金籌措更為艱難,，必和必拓的這一新融資安排將使其擁有靈活性，從而可以執(zhí)行并購(gòu)計(jì)劃中300億美元的股票購(gòu)回,，或在目前作價(jià)為1300億美元的全股票收購(gòu)計(jì)劃基礎(chǔ)上增加現(xiàn)金,。
報(bào)道稱，這筆資金將對(duì)力拓礦業(yè)去年收購(gòu)加拿大鋁業(yè)所進(jìn)行的400億美元貸款進(jìn)行重組,，而控制權(quán)變更條款則意味著必和必拓必須在收購(gòu)?fù)瓿?5天內(nèi)實(shí)現(xiàn)這筆貸款的重組,。
此前，英國(guó)并購(gòu)委員會(huì)對(duì)必和必拓并購(gòu)力拓案作出決定,，必和必拓公司必須在2月6日之前提出正式出價(jià),，否則在未來(lái)至少6個(gè)月內(nèi)都不能再對(duì)力拓提出并購(gòu)。
“雖然必和必拓還沒(méi)有正式提出惡意收購(gòu)計(jì)劃,，但看起來(lái)事情越來(lái)越朝著這一方向發(fā)展,。”必和必拓一位顧問(wèn)對(duì)媒體如是說(shuō)�,，F(xiàn)在距2月6日為期不遠(yuǎn),，必和必拓此時(shí)的舉動(dòng)表明，其并購(gòu)力拓的決定已頗為堅(jiān)決,。
力拓要求提價(jià)
市場(chǎng)推測(cè),，必和必拓可能提高對(duì)力拓的并購(gòu)要約，以3.5股必和必拓股票和14美元來(lái)交換1股力拓股票,。對(duì)于此項(xiàng)推測(cè),，必和必拓公司不予置評(píng)。
2007年11月,，必和必拓突然宣布,，其欲以3股換1股的方式并購(gòu)力拓，但這受到力拓方面的強(qiáng)烈反對(duì),。幾經(jīng)周折之后,，力拓改變了態(tài)度，表示接收必和必拓的收購(gòu)，但必須提高收購(gòu)價(jià)格,，因?yàn)槠涔善眱r(jià)格遠(yuǎn)比必和必拓要高,，其公司價(jià)值潛力也超出必和必拓的評(píng)估。
然而,，必和必拓則一再表示,，其出價(jià)甚為合理，不愿意再提高并購(gòu)價(jià)格,。由此,，必和必拓并購(gòu)力拓案陷入僵局。日前,，力拓集團(tuán)北京代表處負(fù)責(zé)人向媒體表示,，力拓股東不會(huì)對(duì)必和必拓提出的并購(gòu)力拓計(jì)劃作出讓步，力拓期望在英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)必和必拓設(shè)定的2月6日最后收購(gòu)期限前盡快了結(jié)此事,，而力拓未來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)將更為強(qiáng)勁,。
前不久，力拓公布了其去年第四季度的生產(chǎn)情況,，其第四季度鐵礦石出口量創(chuàng)歷史紀(jì)錄,。截至2007年12月31日，力拓鐵礦石出口389.6萬(wàn)噸,，上漲幅度達(dá)11％。力拓表示,，未來(lái)5年,，其計(jì)劃投資至少10億美元，使澳大利亞Pilbara地區(qū)鐵礦石年產(chǎn)量達(dá)到3.2億噸,。
一家民營(yíng)鋼鐵企業(yè)的廠長(zhǎng)向記者表示,，必和必拓與力拓的合并是否會(huì)成功，這主要還是取決于必和必拓所出的價(jià)格是否能達(dá)到力拓的理想價(jià),，如果價(jià)格談不攏,，那就沒(méi)有可能性了，但是顯然雙方都很有興趣達(dá)成這筆交易,。
中國(guó)或成最大受害者
必和必拓如果成功并購(gòu)力拓,，中國(guó)的鋼鐵企業(yè)或?qū)⒊蔀樽畲蟮氖芎φ摺?BR> 目前，有消息表示,，鐵礦石價(jià)格談判已陷入僵局,，理由是三大鐵礦石巨頭要求新年鐵礦石上漲50%以上，而國(guó)內(nèi)以寶鋼為首的企業(yè)表示只能接受30%的漲價(jià)幅度,�,！敖衲甑蔫F礦石價(jià)格會(huì)長(zhǎng)40%左右。”上述民營(yíng)企業(yè)廠長(zhǎng)表示,，去年的價(jià)格大漲,，今年勢(shì)必會(huì)更高，如果必和必拓與力拓順利完成合并,，那么,，全球最大的礦石巨頭將會(huì)出世，造成進(jìn)一步的行業(yè)壟斷,，繼而哄抬價(jià)格,、控制市場(chǎng)。
他戲言,，到那個(gè)時(shí)候,，或許所謂的談判就毫無(wú)意義了，因?yàn)榫揞^可以說(shuō)漲就漲,，說(shuō)跌就跌,，另一方則會(huì)失去發(fā)言權(quán)。
“如果造成行業(yè)壟斷,，那對(duì)我們這些下游企業(yè)的沖擊就太大了,。”該廠長(zhǎng)憂慮地表示,，對(duì)于寶鋼,、武鋼這些大企業(yè)來(lái)說(shuō)，因?yàn)橐呀?jīng)形成了一體化運(yùn)行,，沖擊不會(huì)太大,，但是對(duì)于下游以加工制造為主的中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，影響太大了,。若是鐵礦石不斷上漲造成企業(yè)利潤(rùn)成本越來(lái)越小,，那么，到最后成本運(yùn)營(yíng)問(wèn)題突出無(wú)法解決的時(shí)候,，就是許多企業(yè)倒閉的時(shí)候了,。
但是，他對(duì)于目前行業(yè)的整體狀況還是表示了放心：“鐵礦石與石油和天然氣不同,，還不存在緊迫的儲(chǔ)備不足問(wèn)題�,，F(xiàn)在的鐵礦石資源至少還可以使用兩三個(gè)世紀(jì)。我想,，鐵礦石價(jià)格經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的調(diào)整,，仍將回到穩(wěn)定狀態(tài)�,！蹦俏覀兙烤箲�(yīng)該怎么做呢,？“鋼鐵制造企業(yè)應(yīng)整合重組,，改變目前過(guò)于分散的局面，這樣就能夠在與礦業(yè)公司談判時(shí)形成合力,�,！痹搹S長(zhǎng)認(rèn)為，中國(guó)本土企業(yè)需要整合,，同時(shí),，也需要外資企業(yè)的進(jìn)入。因?yàn)橥赓Y企業(yè)可以引入先進(jìn)的技術(shù),，共同提高中國(guó)企業(yè)的技術(shù)含量,，這對(duì)可持續(xù)發(fā)展非常重要。
必和必拓并購(gòu)力拓趨于利好的同時(shí),，中國(guó)企業(yè)進(jìn)軍海外鐵礦資源開(kāi)發(fā)或?qū)⒃俣仁艽�,。日前，《南華早報(bào)》表示,，中鋼集團(tuán)擬議斥資12億美元收購(gòu)澳大利亞鐵礦石開(kāi)采商MidwestCorp的交易已經(jīng)被Midwest的一位大股東否決,。該報(bào)道表示，盡管中國(guó)中鋼每股5.60澳元的報(bào)價(jià)較Midwest上周五收盤價(jià)4.66澳元已溢價(jià)20%,，但Midwest的股東DavidLaw拒絕了該項(xiàng)提議,，希望獲得更高報(bào)價(jià)。 |