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《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》允許民間資本興辦金融機(jī)構(gòu),，放寬了對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股比限制,，支持民間資本以入股方式參與商業(yè)銀行的增資擴(kuò)股，參與農(nóng)村信用社,、城市信用社的改制,，鼓勵(lì)民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司,、農(nóng)村資金互助社等金融機(jī)構(gòu),，放寬村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行中法人銀行最低出資比例的限制。筆者認(rèn)為,，這是我國金融制度改革的又一大跨越,。
民間金融泛指個(gè)人之間、企業(yè)之間,、個(gè)人與企業(yè)之間的借貸行為以及各種民間金融組織的融資活動(dòng),，屬于非正規(guī)金融范疇，但卻是能夠適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展客觀需求的金融行為,。長期以來,，由于民間金融機(jī)構(gòu)遲遲不能取得合法身份，我國大多數(shù)中小企業(yè)只能通過民間拆借或地下金融組織獲得經(jīng)營資金,。正是由于民間金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展適應(yīng)了中國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求,，能夠滿足民營經(jīng)濟(jì)對(duì)金融服務(wù)的各種需求，所以，發(fā)展民間金融機(jī)構(gòu)就成為我國金融制度改革的必然選擇,。
民間資本興辦金融機(jī)構(gòu),，對(duì)解決民營企業(yè)“融資難”，可謂是重要的路徑創(chuàng)新,。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的改革與發(fā)展,，中小企業(yè)漸成市場經(jīng)濟(jì)中最活躍的經(jīng)濟(jì)主體，但是,，正是由于多年來民營企業(yè)融資難問題未能得到有效解決,，制約了民營企業(yè)的發(fā)展，才使得民間金融機(jī)構(gòu)的建立受到普遍的關(guān)注,。從經(jīng)濟(jì)學(xué)視角看,，金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持也存在著結(jié)構(gòu)匹配問題。一般來講,，大金融機(jī)構(gòu)主要通過“批發(fā)性”金融業(yè)務(wù)為大型企業(yè)提供金融支持,；而中小民間金融機(jī)構(gòu)主要通過“零售性”金融業(yè)務(wù)為中小型民營企業(yè)提供金融服務(wù)，各有優(yōu)勢,，不能替代,。就民間金融組織而言，其突出特征就是其民間性,，也就是能充分動(dòng)員民間的非政府組織的力量,，整合并動(dòng)員起地區(qū)性的私人資本，并將這些私人資本運(yùn)用到民營企業(yè)可持續(xù)的投資領(lǐng)域中去,，以彌補(bǔ)正式金融機(jī)構(gòu)的不足,，這是民間金融機(jī)構(gòu)能夠獲得健康長足發(fā)展的基本前提。
目前,，在民營企業(yè)發(fā)展較快的浙江等省存在大量民間金融組織,。經(jīng)過多年發(fā)展，有許多已成為信用良好,、管理嚴(yán)格,、經(jīng)營高效的地下金融組織，受到當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)和存款戶的信任,，對(duì)促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展起到了重要作用,。
需要強(qiáng)調(diào)的是，我國民間金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展還是一件新生事物,，所以,，還需要對(duì)其加強(qiáng)正確引導(dǎo)。
考慮到我國各地的地區(qū)差異,，對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按照經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)和欠發(fā)達(dá)地區(qū)區(qū)別對(duì)待,，分層布局,。對(duì)于民營經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，民間金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該作為首選,，包括民營銀行,、民營保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及民間風(fēng)險(xiǎn)投資基金組織等都應(yīng)鼓勵(lì)發(fā)展；對(duì)于欠發(fā)達(dá)地區(qū),，要加快對(duì)小額貸款公司,、村鎮(zhèn)銀行、典當(dāng)行,、擔(dān)保公司等合法經(jīng)營的民間金融機(jī)構(gòu)的審批,，允許民間資本在一定條件下成立更多的小型金融機(jī)構(gòu)。
民間金融組織合法化對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出了更大的挑戰(zhàn),，具體操作和實(shí)施的難度很大,。在民間金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入問題上，政府應(yīng)做民間金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入的促進(jìn)者而非操作者,。作為促進(jìn)者,，有利于政府更好地進(jìn)行政策性和法律性的控制，并減少政府自身的負(fù)擔(dān),。但如果政府過多過深地介入到民間金融組織的運(yùn)作中,，公眾就會(huì)把這些民間金融組織誤解為政府金融組織，從而增加民間金融業(yè)務(wù)的道德風(fēng)險(xiǎn),。另外，政府對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,，更適合于一種非審慎性的監(jiān)管,，即進(jìn)行等級(jí)注冊(cè)以及定期的信息披露。
為引導(dǎo)和規(guī)范民間金融的經(jīng)營行為,，需要盡快制定符合中國國情的民間金融法律法規(guī),，如《民間融資法》、《民間金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》等,，進(jìn)一步細(xì)化和明確界定合法經(jīng)營與違法經(jīng)營的界限,，通過法律法規(guī)保護(hù)合約雙方的合法權(quán)益，以保證民間金融有合法的生存和發(fā)展空間,。
（作者系中國人民銀行鄭州培訓(xùn)學(xué)院教授） |