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要求提高資本充足率
銀監(jiān)會日前下發(fā)了《關(guān)于對實施新資本協(xié)議相關(guān)指引征求意見》八條指引,，再次明確資本充足率新規(guī),。實際上，國內(nèi)銀行的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)大大提高,。多位城商行人士表示,，監(jiān)管部門已口頭要求中小銀行資本充足率必須達(dá)到12%。
從銀監(jiān)會近日連續(xù)的動作來看,，政策監(jiān)管的收緊已經(jīng)明朗,。繼上周出手規(guī)范商業(yè)銀行固定資產(chǎn)貸款、項目融資,、流動資金貸款業(yè)務(wù)之后,，監(jiān)管部門逐步將目光投向了商業(yè)銀行經(jīng)營的核心部位——資本充足率。所謂資本充足率,，反映的是商業(yè)銀行在存款人的資產(chǎn)遭到損失之前,，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。
從上半年國內(nèi)各大銀行的信貸激增至7.3萬億元的背景可以看到,，此前雖然有央行和國家發(fā)改委等部門對天量信貸表示擔(dān)憂,，但都無法真正對銀行的信貸起到約束作用。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露,，銀監(jiān)會目前還在討論加強對商業(yè)銀行發(fā)行次級債的管理,�,？梢姡y監(jiān)會在監(jiān)管上還有很大的空間,。
通讀銀監(jiān)會最新修訂的監(jiān)管指引,，內(nèi)容涉及多個方面，其中包括銀行資本充足率的計算,、監(jiān)督檢查,，資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露監(jiān)管資本計量，銀行賬戶利率風(fēng)險管理,，市場風(fēng)險資本計量內(nèi)部模型法監(jiān)管等,。
在筆者看來，減少銀行經(jīng)營風(fēng)險,，首先就要從提高銀行的資本規(guī)模和不良資產(chǎn)的撥備覆蓋率開始,。事實上，在去年年末,，銀監(jiān)會就已要求國內(nèi)部分銀行將資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)從8%提高到10%,；銀監(jiān)會同時要求大型銀行的不良資產(chǎn)撥備覆蓋率至少要達(dá)到130%以上，風(fēng)險較高的銀行進(jìn)一步提高到150%,。
下半年銀行放貸難繼天量
由于上半年天量放貸,，各銀行大都面臨著瘋狂信貸投放之后資本充足率隨之出現(xiàn)大幅下滑的境地。為解燃眉之急,，各大銀行紛紛發(fā)行次級債來補充資本金,。據(jù)統(tǒng)計顯示，截至8月,，2009年各銀行已發(fā)行次級債2240億元,，為2008年全年736億元的約3倍。此時銀監(jiān)會研究出臺規(guī)定,，將銀行交叉持有的其他銀行次級債券從附屬資本中扣除,，建議已下發(fā)至銀行進(jìn)行商討,。銀監(jiān)會的此舉是嚴(yán)格防范金融風(fēng)險,，避免銀行的過度擴張帶來的壞賬風(fēng)險。
為了防止下半年銀行再次出現(xiàn)貸款天量投放的狀況,，銀監(jiān)會近日已決定對銀行通過發(fā)行次級債來補充附屬資本的行為進(jìn)行限制,，一些未上市中小銀行發(fā)行次級債的計劃已不會被批準(zhǔn)；最新消息還顯示,，銀監(jiān)會已研究相關(guān)規(guī)定,，擬將銀行交叉持有的其它銀行次級債從附屬資本中扣除。這兩項針對銀行次級債融資的限制措施,，將進(jìn)一步加大銀行達(dá)到資本充足率要求的壓力,，相當(dāng)于切斷了銀行貸款的“彈藥”供應(yīng)渠道,，屬于釜底抽薪之法。下半年,，在資本充足率要求和融資渠道限制下的商業(yè)銀行,，已很難具有大規(guī)模信貸投放的條件了。實際上,，隨著上半年大量的票據(jù)融資的到期,，絕大部分將轉(zhuǎn)為中長期貸款，從而大大減少了放貸的規(guī)模,。
對實體經(jīng)濟(jì)的支持有望增強
與此同時,，在我國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的關(guān)鍵時期，中央一再強調(diào)繼續(xù)實施雙寬的宏觀調(diào)控政策,。在此背景下,，銀行貸款既要服務(wù)于中央的“保增長”任務(wù)，又要降低今后銀行大規(guī)模壞賬出現(xiàn)的風(fēng)險,，銀行貸款投放須在“走鋼絲”時取得平衡,，銀監(jiān)會出臺的這些措施真可謂用心良苦。但從實際情況上來看,，這些措施最直接的結(jié)果,，就是會顯著改變下半年國內(nèi)銀行對資金運用的行為。不過,，從目前的整個經(jīng)濟(jì)形勢來看,，銀監(jiān)會的政策壓縮對經(jīng)濟(jì)不會產(chǎn)生多大的影響。
不可否認(rèn),，在銀監(jiān)會的政策壓縮下,，銀行貸款很可能將更多地流入消費、中小企業(yè)領(lǐng)域,，而此前發(fā)布的“貸款人受托支付規(guī)定”使得貸款通過違規(guī)渠道流入股市和樓市的成本將大為提高,，銀行信貸對實體經(jīng)濟(jì)的支持有望增強。不僅如此,，此前地方一大批項目倉促上馬,，使得項目貸款的風(fēng)險在不斷積聚，項目融資風(fēng)險開始浮出水面,。而此次,，借助于銀監(jiān)會對項目融資業(yè)務(wù)的規(guī)范，銀行對此領(lǐng)域的貸款投放也將更趨于謹(jǐn)慎,。
總之,，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的好轉(zhuǎn)，信貸的投放已經(jīng)成為監(jiān)管部門的主要關(guān)注點,。從銀監(jiān)會日前密集的政策面世,，顯示出銀監(jiān)會的監(jiān)管正在得到加強,，這為我國的金融改革提供了初步的基礎(chǔ)。我們可以看到,，相對于央行的獨立性而言,，銀監(jiān)會的業(yè)內(nèi)監(jiān)管對銀行更具有威懾力。 |