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上海等國內(nèi)4座城市將試點組建消費金融公司一事,，已屬“舊聞”,。自5月12日證監(jiān)會公布《消費金融公司試點管理辦法》并公開征求社會意見后，國內(nèi)媒體一直在熱議,。5月16日落幕的“2009陸家嘴,金融論壇”發(fā)布消息稱,，上海的消費金融試點將由浦東新區(qū)先行。于是,，滬媒對消費金融公司的報道又掀一輪熱潮,，并將其拔高為上海建設(shè)國際金融中心的一大亮點。雖說有關(guān)報道及評論好不熱鬧,，但普通受眾所獲資訊仍不甚了了,。就消費金融公司，有興趣者不妨先建立起如下幾個概念：
消費金融公司系個人借貸消費的一個新渠道,。此前,，國內(nèi)為個人消費提供借貸服務(wù)的渠道主要有房貸按揭,、買車按揭,、上典當行借錢三條主打渠道。倘若消費金融公司試點不出現(xiàn)一波三折,，視同于個人借貸消費新添一條渠道,。
消費金融公司初始的放貸本金由商業(yè)銀行出資籌集，但消費金融公司不能吸儲只能放貸,，放貸規(guī)模受到本金限制,。受此限制，個人向消費金融公司借貸消費,，也相應(yīng)受到約束：一是借貸利率高于商業(yè)銀行貸款利率,，否則，消費金融公司就無法“擴大再生產(chǎn)”,；二是還貸周期較短,，不然，放貸資金缺乏“周轉(zhuǎn)效率”,，消費金融公司的自身效益就會大打折扣,；三是房貸、車貸不在此列……
消費者從消費金融公司借到錢后,，還不能自由選擇商家購買商品或服務(wù),，而必須到消費金融公司指定的商家購買有范圍限制的商品或服務(wù)（譬如旅游）。諸如此類的“不自由”并非消費金融公司強加于借貸者的“霸王條款”，而屬國際慣例,。因為,，只有指定（特許）的商家才能向消費金融公司返還一定的折扣率。也就是說,，消費金融公司的經(jīng)營利潤還包括指定商家的折扣返利,。
有滬上媒體對首家消費金融公司選擇在浦東試點作出解析，認為浦東屬商務(wù)白領(lǐng)密集區(qū),，消費者觀念前衛(wèi),、消費意識強，收入較穩(wěn)定,，還貸風險較低,。事實恰相反，國外消費金融服務(wù)恰系為收入不太高,、收入不夠穩(wěn)定,、還貸風險相對較大的那部分消費者量身定制的衍生型消費金融服務(wù)。正因如此,，它有別于須有抵押品的房貸、車貸,、典當之類,，而采取無抵押借貸方式,。但又因為借貸門檻很低（只須個人信用記錄）,，故其利率,、借貸額度,、還貸周期等方面必然設(shè)置更高的門檻,。
眼下政府及社會各界皆為擴大內(nèi)需絞盡腦汁,，就此而言，不慮思想解放,，單從擴大內(nèi)需計，消費金融公司也該快快在面上鋪開,。問題在于,，金融監(jiān)管機構(gòu)的顧慮很現(xiàn)實：其一,，對消費金融公司的監(jiān)管很難,，一旦它們違規(guī)吸儲或超范圍放貸怎么辦，相應(yīng)的處罰法條尚屬空白,；其二,，分散于各部門,，事實上歸部門所有的個人信用信息如何整合（還要確保不被濫用）也是個難題；其三,，綜合監(jiān)管更難，本次金融危機肇始者系次級房貸,，就服務(wù)對象而言,，消費金融恰如消費領(lǐng)域內(nèi)范圍更寬泛的“次級房貸”,，好歹,，次級房貸還以房產(chǎn)權(quán)證作抵押,，而消費金融連個抵押物都沒有,，一旦出問題后果不言而喻,。
由上可知,，由消費金融公司提供消費金融服務(wù),，就金融創(chuàng)新來講,，在眼下只能是點綴,、嘗試,，主要是積累經(jīng)驗,；就擴大內(nèi)需而言,，在一個相當長的時期里，它屬于“遠水”,，難救眼下擴大內(nèi)需之“近火”。 |
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