|
推進(jìn)國(guó)際貨幣體系多元化 增加發(fā)展中國(guó)家的發(fā)言權(quán)
金融危機(jī)波及全球,，美國(guó)金融風(fēng)暴不僅動(dòng)搖了美國(guó)在全球經(jīng)濟(jì)金融格局中舉足輕重的地位，也對(duì)歐洲,、亞太地區(qū)乃至全球金融的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成巨大沖擊,。
金融危機(jī)再一次告訴人們，目前的國(guó)際金融體系無法預(yù)見和防止金融危機(jī)的發(fā)生,，出現(xiàn)了發(fā)展方向的迷失,，必須進(jìn)行深層次改革。
創(chuàng)新不能忽視監(jiān)管
此次全球金融危機(jī),，首先爆發(fā)的是美國(guó)次級(jí)債券危機(jī),，根本原因是美國(guó)金融監(jiān)管的漏洞和美國(guó)金融機(jī)構(gòu)無限制地發(fā)明種類繁多的金融衍生產(chǎn)品。美國(guó)金融衍生產(chǎn)品翻新速度快,，復(fù)雜程度日益提高,，而交易和營(yíng)銷卻未得到充分監(jiān)管，致使泡沫不斷膨脹,，最終釀成嚴(yán)重的金融危機(jī),。
因此，完善國(guó)際金融體系的監(jiān)管,就要加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管合作,，建立評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)行為準(zhǔn)則,，加大全球資本流動(dòng)監(jiān)測(cè)力度,，加強(qiáng)對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)和中介組織的監(jiān)管，增強(qiáng)金融市場(chǎng)及其產(chǎn)品透明度,。專家認(rèn)為,，加強(qiáng)國(guó)際金融體系監(jiān)管,一是要對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行大力監(jiān)管：任何金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融領(lǐng)域,都必須受到適當(dāng)而充分的監(jiān)管或監(jiān)控,；新的國(guó)際金融體系必須建立在可問責(zé)和透明的基礎(chǔ)上,，通過一個(gè)更加全面的信息系統(tǒng)來確保金融交易透明，防止制度安排助長(zhǎng)冒險(xiǎn)行為,。二是要對(duì)國(guó)際金融體系進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：新的國(guó)際金融體系必須能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估,，并建立預(yù)警系統(tǒng)；同時(shí),應(yīng)加大對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)特別是短期資本流動(dòng)和金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督和預(yù)警,。正如溫家寶總理多次強(qiáng)調(diào)的：“我們需要進(jìn)行金融改革創(chuàng)新,，但我們更需要對(duì)金融的監(jiān)控�,！�
多位經(jīng)濟(jì)學(xué)家在接受我們采訪時(shí)表示,，加強(qiáng)金融監(jiān)管的改革，不是簡(jiǎn)單的“管”與“放”之間的選擇,，而是要建立一個(gè)既能防范“系統(tǒng)危機(jī)”又能支持健康金融創(chuàng)新的監(jiān)管體制,。
國(guó)際金融組織應(yīng)改革
美國(guó)次貸危機(jī)演變成全球金融危機(jī)的事實(shí)說明，盡管經(jīng)濟(jì)全球化給各國(guó)帶來利益,，但是,，我們?nèi)鄙僖粋�(gè)能提供有效治理的全球性機(jī)構(gòu)對(duì)其形成支持。
為了加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和建立預(yù)警系統(tǒng),，有專家呼吁,，應(yīng)當(dāng)設(shè)立一個(gè)由各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)代表組成的聯(lián)席機(jī)構(gòu)。以國(guó)際貨幣基金組織為例,，1944年布雷頓森林會(huì)議的代表們創(chuàng)建了國(guó)際貨幣基金組織,，旨在促進(jìn)貨幣體系的穩(wěn)定。但它的治理結(jié)構(gòu)反映的是過去的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)而不是21世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu),。在一個(gè)權(quán)力更加均衡,、分散的世界，日益崛起的新興市場(chǎng)大國(guó)不僅應(yīng)該在國(guó)際貨幣基金組織里得到更多的份額,，而且更應(yīng)該獲得國(guó)際規(guī)則的制定和決定權(quán),。顯然，該機(jī)構(gòu)沒有跟上時(shí)代腳步,，沒有能力監(jiān)管不斷發(fā)展變化的金融體系,。因而，國(guó)際貨幣基金組織需要將工作重點(diǎn)轉(zhuǎn)向監(jiān)管金融業(yè),并促進(jìn)各國(guó)金融當(dāng)局的合作,，以確保相關(guān)措施得到有效貫徹,。改革國(guó)際貨幣基金組織是各國(guó)加強(qiáng)監(jiān)管的最迫切愿望,，下一步改革需改善國(guó)際貨幣基金組織內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，建立及時(shí)高效的危機(jī)應(yīng)對(duì)救助機(jī)制,，提高它切實(shí)履行職責(zé)的能力,。
打破美元的壟斷霸權(quán)
在這次全球金融危機(jī)的沖擊下，以美元為主導(dǎo)的國(guó)際貨幣體系遭遇挑戰(zhàn)�,，F(xiàn)實(shí)告訴人們,，改革當(dāng)前的國(guó)際貨幣體系,，勢(shì)在必行,。中國(guó)人民大學(xué)的金融研究專家陳雨露說：“這次金融危機(jī)之所以比亞洲金融危機(jī)、拉美危機(jī),、俄羅斯危機(jī)深重,，就是因?yàn)樗前l(fā)生在世界貨幣的發(fā)行國(guó)，發(fā)生在美國(guó),，所以它的爆發(fā)一定是全球性的,。因?yàn)樗呢泿湃蚨荚谟茫慕鹑隗w系是伸展到全球各個(gè)角落的,。所以,，著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)，國(guó)際貨幣體系改革一定要取得實(shí)質(zhì)性推動(dòng),，美國(guó)一家說了算,，甚至西方七國(guó)說了算的歷史必須結(jié)束，發(fā)展中國(guó)家和新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體一定要參與進(jìn)來,，形成新的國(guó)際經(jīng)濟(jì)格局,。”
專家們建議,要改革現(xiàn)有國(guó)際金融體系,，最理想的方法是發(fā)行真正意義上的“世界貨幣”,，改變以某個(gè)國(guó)家的貨幣作為各國(guó)的國(guó)際支付手段和儲(chǔ)備工具的現(xiàn)狀，廢止少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家事實(shí)上的否決權(quán),，特別是要約束美國(guó)濫發(fā)美元的行為,。縱觀以往既存模式,，長(zhǎng)期不合理的國(guó)際貨幣體系,，為美國(guó)的過度消費(fèi)經(jīng)濟(jì)模式和不負(fù)責(zé)任的經(jīng)濟(jì)政策提供了實(shí)施的條件：一方面，美國(guó)作為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的發(fā)行國(guó),，不僅長(zhǎng)期享有巨額鑄幣稅收益,，而且可以長(zhǎng)期忽視經(jīng)濟(jì)規(guī)律，幾乎不受節(jié)制地發(fā)債來支撐國(guó)內(nèi)的過度消費(fèi),；另一方面,，由于美國(guó)在國(guó)際金融機(jī)構(gòu)中處于主導(dǎo)地位,，致使其可以長(zhǎng)期逃避國(guó)際社會(huì)和國(guó)際組織的監(jiān)督和約束。因此,，改革國(guó)際金融體系需打破美元在國(guó)際貨幣體系中的壟斷和霸權(quán)地位,，建立“以美元為主導(dǎo)、多種貨幣并舉”的多元化國(guó)際貨幣金融體系,。只有改善國(guó)際貨幣體系,，穩(wěn)步推進(jìn)國(guó)際貨幣體系多元化，才能共同維持國(guó)際市場(chǎng)的穩(wěn)定,。
擴(kuò)大發(fā)展中國(guó)家參與權(quán)
在國(guó)際金融體系改革方面,，亟須改變國(guó)際金融組織決策層產(chǎn)生機(jī)制，提高發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際金融組織中的代表性和發(fā)言權(quán),，提升發(fā)展中國(guó)家的知情權(quán),、參與權(quán)、話語權(quán)和規(guī)則制定權(quán),，盡快建立覆蓋全球特別是主要國(guó)際金融中心的早期預(yù)警系統(tǒng),。就國(guó)際貨幣基金組織的決策機(jī)制而言，根據(jù)規(guī)定,，任何重大問題須經(jīng)全體成員總投票權(quán)的85%通過才能生效,，美國(guó)擁有16.69%的投票權(quán)，使得美國(guó)有絕對(duì)的否決權(quán),。因此,國(guó)際貨幣基金組織的決策程序需要改革,，特別是要增加新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的投票權(quán)，稀釋發(fā)達(dá)國(guó)家的投票權(quán),，使得投票真正能夠反映大多數(shù)國(guó)家的意愿,。因而，首先要做的就是讓發(fā)展中國(guó)家公平地加入到國(guó)際金融體制改革的進(jìn)程中來,，增加發(fā)展中國(guó)家的投票權(quán)和話語權(quán),。
華盛頓金融峰會(huì)以來，一些國(guó)家和國(guó)際組織也采取了一些實(shí)質(zhì)性的行動(dòng),，但是要拿出具體的改革措施,，還有待世界各國(guó)以務(wù)實(shí)的態(tài)度繼續(xù)努力，密切合作,，抓住國(guó)際金融體系中的關(guān)鍵問題,，循序漸進(jìn)地推動(dòng)改革。 |