近日，央行表示正在加快制訂“放貸人條例”,，社會(huì)關(guān)注已久的民間借貸問題有望得到重大突破,，企業(yè)和個(gè)人都可能成為“只貸不存”的放貸人。有專家認(rèn)為,，數(shù)萬億民間資金有望盤活,。(2月22日《新京報(bào)》)
“放貸人條例”如果成功通過，將成為近年來大手筆的改革動(dòng)作,，算得上劃“�,！睘椤皺C(jī)”的經(jīng)典案例,。
說起來，非吸收存款類放貸是所有金融交易形式中最原始,、最基礎(chǔ)的一種,，它也是風(fēng)險(xiǎn)最低的金融交易方式之一，因?yàn)樗虚g環(huán)節(jié)少,，借貸雙方直接見面,，信用成本低，尤其適合于熟人社會(huì),。它風(fēng)險(xiǎn)集中,，波及面小，很少轉(zhuǎn)嫁到借貸雙方之外,。這種不涉及第三方的交易形式,，對公共服務(wù)的需求相當(dāng)有限。
放貸人的優(yōu)點(diǎn)是不怕市場小,，即使貧窮封閉的農(nóng)村地區(qū)也能存活,。茅于軾在山西進(jìn)行的扶貧貸款基金項(xiàng)目運(yùn)行15年，就是很好的實(shí)踐證明,。放貸人的缺陷是規(guī)模不易做大,，不能承擔(dān)金融主體的重任。實(shí)際上,，放貸人連金融特征都不明顯,，金融業(yè)既是收益分享機(jī)制，也是風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倷C(jī)制,。放貸人點(diǎn)對多點(diǎn)操作,，不僅不能分散風(fēng)險(xiǎn)，倒更像是風(fēng)險(xiǎn)集中機(jī)制,。只能在金融市場上起到輔助作用,，與銀行互補(bǔ)。
不過,，未來應(yīng)該會(huì)從放貸人中發(fā)展出一批民營銀行來,。同時(shí)，由于放貸人以及小型民營銀行的競爭,，國有大銀行將會(huì)減少層級,，縮短管理長度，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力,，形成大銀行面向大企業(yè),，小銀行面向小企業(yè)，放貸人面向私人的分布態(tài)勢,。借貸雙方信息對稱程度提高,，將大幅降低整個(gè)國家的金融風(fēng)險(xiǎn),。
由于放貸人的特點(diǎn)和優(yōu)勢，建議擬議中的“放貸人條例”盡量降低門檻,，放寬管制,，將權(quán)力和責(zé)任下放給借貸雙方。在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)問題,，解決問題,。卡爾·奔馳不必等到交通法出臺再發(fā)明汽車,，賴特兄弟不必等空中管制條例出臺再發(fā)明飛機(jī)。現(xiàn)在由央行擬議“放貸人條例”,，但我想可能出現(xiàn)的問題,，大多不是考驗(yàn)金融管制水平，而是司法效率,。
當(dāng)然,，盡管借貸違約不會(huì)向社會(huì)擴(kuò)散風(fēng)險(xiǎn)，但容易引發(fā)治安問題,，例如動(dòng)用暴力手段逼債,，或者暴力對付追債。聽起來很可怕,，實(shí)際上沒什么大不了的,。只要有高效率的司法裁判以及執(zhí)行能力，就能避免此類現(xiàn)象,。這方面的制度建設(shè)本來欠賬已久,，正好可以在放貸人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的倒逼之下加以完善，也可以看作拉動(dòng)內(nèi)需的一個(gè)部分,。
對“放貸人條例”最重要的配套制度,，應(yīng)該是對個(gè)人破產(chǎn)的定義。不能讓償債責(zé)任危及嘗債人的生存底線,，人們對生存底線的破產(chǎn)者會(huì)報(bào)以同情之心,，乃是最基本的人性之一。但又要防止債務(wù)人濫用同情逃避債務(wù),，危害放貸產(chǎn)業(yè)發(fā)展和社會(huì)信用體系,。如何在保護(hù)債權(quán)與債務(wù)人之間取得平衡，是一件復(fù)雜的事情,，而且隨時(shí)間可能變化,。“放貸人條例”即將推出,，趁大家既沒有當(dāng)放貸人又沒有當(dāng)借貸者時(shí),，將個(gè)人破產(chǎn)問題拿出來讓公眾討論,，或許更容易得出相對平衡的方案。
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