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沒(méi)有人會(huì)想到,，美國(guó)次貸危機(jī)的接盤(pán)手竟是省吃儉用的中國(guó)人,。向巴菲特學(xué)習(xí)，到全球去投資有價(jià)值的公司,，或許是一條可行的路徑。
現(xiàn)在舉國(guó)上下都在節(jié)衣縮食救援遭受地震大災(zāi)的四川,，捐款總數(shù)已超過(guò)100億元,。可是恐怕沒(méi)人會(huì)想到,，這個(gè)數(shù)字比起中國(guó)給美國(guó)次貸危機(jī)買(mǎi)單的數(shù)額,，連個(gè)零頭都算不上。
美國(guó)金融體系的成功,，奠定了美國(guó)的世界霸主地位,。華爾街的翅楚們感覺(jué)無(wú)所不能,。富人的錢(qián)賺足了，又開(kāi)始打量那些窮人,。明知窮人還不起貸款也向他們放貸,。對(duì)這些不屬于“優(yōu)質(zhì)債”的“次級(jí)債”，又打包證券化,，轉(zhuǎn)手賣(mài)出去,。“無(wú)本金貸款”（Interest
Only）,、債務(wù)抵押債券(CDO),、信用違約交換(CDS)等等名目繁多的金融創(chuàng)新，把真實(shí)的住房需求已經(jīng)篡改得面目全非了,。結(jié)果使他們偏離了一個(gè)接一個(gè)的真實(shí),。
美國(guó)次貸危機(jī)加深，正是對(duì)建立在貪婪基礎(chǔ)上的美國(guó)金融體系的懲罰,。瞬間倒閉的美國(guó)第五大投資銀行貝爾斯登,，是有著85年歷史的投行，積累了豐富的人才,、資金,、經(jīng)驗(yàn)、模式,、創(chuàng)新工具等等,，可以熟練掌握各種大勢(shì)和本質(zhì)�,？墒�,，龐大的已知，非但沒(méi)有拯救它于水火,，反而讓它癡迷于扭曲人性和需求的數(shù)字,。
起初，中國(guó)人暗自慶幸沒(méi)有實(shí)施大規(guī)模的抵押貸款證券化,，中國(guó)銀行(601988行情,股吧)業(yè)也沒(méi)有被卷進(jìn)次貸危機(jī),，盈利依然雄勁�,？墒�,，突然跑出一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家張化橋，他言之確鑿地說(shuō),，美國(guó)次貸危機(jī)的埋單者是中國(guó)人,，是中國(guó)人省吃儉用積累起來(lái)的龐大美元儲(chǔ)備。這些美鈔正在高速貶值,，五年貶了三分之一以上,。美國(guó)正在加緊印制新鈔票,，中國(guó)拱手向華盛頓交“通貨膨脹稅”或“鑄幣稅”，接盤(pán)次貸危機(jī)�,。◤埢瘶颍骸吨厣讨髁x之禍》）,。
真可謂一語(yǔ)驚醒夢(mèng)中人。在美元霸權(quán)下,，我們向來(lái)引以為傲的龐大美元外匯儲(chǔ)備,，卻成了美國(guó)投機(jī)者貪婪吞噬的唐僧肉。
勤勞勇敢的中國(guó)人,，固守著千年古訓(xùn),，省吃儉用，多生產(chǎn),、少進(jìn)口,，多積累、少消費(fèi),，多攢美元,，少花美元，結(jié)果到頭來(lái)卻要為美國(guó)的通貨膨脹埋單,！而且,，一邊謙和地堆起笑臉納貢，一邊還要承受對(duì)方的傲慢和謾罵,！這就是中國(guó)今天所面對(duì)的世界經(jīng)濟(jì)體系：誰(shuí)執(zhí)掌了金融的牛耳,，誰(shuí)就執(zhí)掌了世界。這悲壯的一課,，將給國(guó)人留下刻骨銘心的記憶,。
全球化早已不再是概念上的說(shuō)辭了，全球已形成了一個(gè)統(tǒng)一的經(jīng)濟(jì)體系,。無(wú)論是有意識(shí)地參與還是無(wú)意識(shí)地被卷入,，都要在這個(gè)體系內(nèi)各取所得。中國(guó)人不能再被動(dòng)下去了,，中國(guó)人如果不去有意識(shí)地積極參與,，如果繼續(xù)那種相對(duì)封閉的經(jīng)濟(jì)思維，我們將繼續(xù)做冤大頭,。
在美國(guó)金融業(yè)深陷次貸危機(jī)不能自拔之際,，“股神”沃倫·巴菲特則重登美國(guó)富豪榜榜首,。巴菲特長(zhǎng)期不看好美元,。在過(guò)去6年中，他大舉做空美元,。自2002年以來(lái),，巴菲特通過(guò)期貨合約及其他投資建立了數(shù)十億的美元空頭,，盡管伯克希爾·哈撒韋公司的大部分收入都是以美元計(jì)價(jià)的。他做空美元的理由是基于美國(guó)龐大的貿(mào)易赤字和財(cái)政赤字,。自2002年年初以來(lái),，歐元兌美元已累計(jì)升值75%。
在5月3日的伯克希爾·哈撒韋年度股東大會(huì)上,，巴菲特面對(duì)當(dāng)天到場(chǎng)的約3.1萬(wàn)股東預(yù)言,，美元還要貶值10年以上。巴菲特幽默地說(shuō)：“如果我今天帶著億萬(wàn)火星貨幣登陸火星,，我肯定不會(huì)把所有的錢(qián)都換成美元”,。
巴菲特把手中的美元都買(mǎi)了公司。買(mǎi)那些能賺外匯的公司,，買(mǎi)資源型公司,，買(mǎi)中國(guó)、印度的公司,。去年巴菲特買(mǎi)中石油大賺30多億美元,，他那天表示，等價(jià)格合理時(shí)還要買(mǎi)進(jìn),。
中國(guó)投資界現(xiàn)在有很有些人以巴菲特為榜樣,，那就先跟巴菲特學(xué)這招吧，到全球去投資有價(jià)值的公司,。只是單純拋售美元,，可能把美元的匯率打得更低，最終受損害的還是中國(guó),。而把美元轉(zhuǎn)換成全球有價(jià)值公司的股份,，則是不錯(cuò)的選擇。對(duì)一個(gè)資源并不充裕的大國(guó)來(lái)說(shuō),，把這些美元外匯儲(chǔ)備轉(zhuǎn)變成沃爾瑪,、蘋(píng)果、惠普,、IBM,、思科、力拓,、必和必拓,、摩根大通、高盛,、瑞銀等一流消費(fèi)類公司和資源型公司的股權(quán),，可能具有更多價(jià)值。
如山的外匯儲(chǔ)備是禍,，更是福：中國(guó)人參與全球化現(xiàn)在不愁貨幣資本,，這是中國(guó)公司走出去的堅(jiān)強(qiáng)后盾,。經(jīng)濟(jì)30年高速增長(zhǎng)，巨大市場(chǎng)的龐大訂單,，是中國(guó)公司走出去的最好通行證,。大型資源型公司、一流消費(fèi)類和制造類品牌,，特別想分享中國(guó)的高速增長(zhǎng),，中國(guó)公司正可以投其所好，憑借手中的訂單,，反向投資其母公司,。當(dāng)然，最大的優(yōu)勢(shì)還是30年改革開(kāi)放所形成的富有創(chuàng)造力的企業(yè)家群體和精神,。
先知先覺(jué)者還是中國(guó)企業(yè)家,，已經(jīng)憑借去海外去買(mǎi)資產(chǎn)、買(mǎi)公司走向了全球化的舞臺(tái),。華為,、中興、聯(lián)想,、TCL等走出去辦公司和并購(gòu)公司就是一種全球化的路徑,，中鋁、中投,、工商銀行等投資海外有實(shí)力大公司的股權(quán),，也是一種全球化的方式。毫不奇怪,，短期內(nèi)摔跤,、付學(xué)費(fèi)都是正常的。
走,，出去投資全球最有價(jià)值公司,，我們才有可能擺脫為美國(guó)危機(jī)埋單的宿命！ |