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中國(guó)銀行業(yè)前所未有過(guò)的利潤(rùn)增長(zhǎng)主要是因?yàn)橹袊?guó)經(jīng)濟(jì)剛剛經(jīng)歷了前所未有的持續(xù)的高增長(zhǎng)時(shí)期,。不要被眼前的業(yè)績(jī)蒙蔽了眼睛，忽視了那些依然沒(méi)有解決的制度層面的問(wèn)題,。對(duì)于開(kāi)放帶來(lái)的利弊,，我們需要用客觀,、科學(xué),、冷靜、理性的態(tài)度來(lái)看,。如果患上“開(kāi)放恐懼癥”,，那會(huì)延誤銀行業(yè)的改革進(jìn)程。早一點(diǎn)改革比晚一點(diǎn)改革好,，早一點(diǎn)開(kāi)放比晚一點(diǎn)開(kāi)放好,。
3月27日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行控股股東監(jiān)管辦法》（征求意見(jiàn)稿）,，將國(guó)內(nèi)銀行的控股股東區(qū)分為境內(nèi)金融機(jī)構(gòu),、境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)和境外金融機(jī)構(gòu)三類(lèi)。其中對(duì)境外金融機(jī)構(gòu)獲得國(guó)內(nèi)中資銀行控股權(quán)的規(guī)定,，與銀監(jiān)會(huì)2003年12月發(fā)布的《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》有多處雷同,，唯獨(dú)少了投資入股的比例限制。
《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》規(guī)定：?jiǎn)蝹�(gè)境外金融機(jī)構(gòu)向中資金融機(jī)構(gòu)投資入股比例不得超過(guò)20%,；多個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)對(duì)非上市中資金融機(jī)構(gòu)投資入股比例合計(jì)達(dá)到或超過(guò)25％的,，對(duì)該非上市金融機(jī)構(gòu)按照外資金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)督管理。
聯(lián)系到銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人“外資銀行控股國(guó)內(nèi)銀行沒(méi)有法律障礙”的說(shuō)法,，以及不久前美國(guó)財(cái)長(zhǎng)亨利·鮑爾森訪華時(shí)提出金融業(yè)開(kāi)放的要求,，這兩個(gè)比例限制在《監(jiān)管辦法》中的缺失，被解讀為這兩個(gè)比例即將提高甚或取消,，激起不少人的質(zhì)疑,。有網(wǎng)絡(luò)媒體就此做了一項(xiàng)調(diào)查，有超過(guò)六成的人持疑慮態(tài)度,，可見(jiàn)在銀行業(yè)開(kāi)放問(wèn)題上,，公眾意見(jiàn)分歧明顯。
對(duì)此,，銀監(jiān)會(huì)有關(guān)人士做了兩點(diǎn)解釋?zhuān)?/P>
第一,，2003年頒布的《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》仍然適用,，單個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)的比例仍然不得超過(guò)20%。
第二,，個(gè)別外資金融機(jī)構(gòu)雖然持股比例不到20%,，但實(shí)際上已經(jīng)取得境內(nèi)銀行相對(duì)控股地位和實(shí)際控制權(quán)。這種個(gè)案在2003年（銀監(jiān)會(huì)成立之年）之前就已經(jīng)出現(xiàn),。新起草的《辦法》是針對(duì)這種情況的亡羊補(bǔ)牢之舉,。
最后，有關(guān)人士還不忘提到“銀監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持履行世界貿(mào)易組織成員國(guó)相關(guān)承諾,，并實(shí)施嚴(yán)格的審慎監(jiān)管,，繼續(xù)穩(wěn)妥有序地推動(dòng)中國(guó)銀行(601988行情,股吧)業(yè)的改革開(kāi)放�,！�
其實(shí)《辦法》激起的爭(zhēng)議已經(jīng)超出了《辦法》本身的內(nèi)容,，大眾關(guān)心的是難以理解的專(zhuān)業(yè)詞匯背后的真實(shí)含義，想知道中國(guó)銀行業(yè)到底會(huì)向哪個(gè)方向走,、走到哪里去,。
既然這是公開(kāi)征求意見(jiàn)，相關(guān)部門(mén)就應(yīng)充分解釋其政策主張,，及時(shí),、正面地回應(yīng)公眾的質(zhì)疑。越是被誤解,，就越應(yīng)該努力解釋,。如果有關(guān)部門(mén)坐失一次解釋政策的機(jī)會(huì)。這對(duì)未來(lái)銀行改革政策的制訂和實(shí)施是非常不利的,。從銀行制度建設(shè)來(lái)說(shuō),，開(kāi)放不可或缺；從國(guó)有銀行體系的尚未完成的改革來(lái)說(shuō),，開(kāi)放事不宜遲,。如此重大的問(wèn)題，豈容回避,？
其實(shí),，對(duì)于開(kāi)放帶來(lái)的利弊，我們需要用客觀,、科學(xué),、冷靜、理性的態(tài)度來(lái)看,。如果患上“開(kāi)放恐懼癥”,，那會(huì)延誤銀行業(yè)的改革進(jìn)程。改革開(kāi)放30年的歷史告訴我們，開(kāi)放在帶來(lái)好處的同時(shí),，也帶來(lái)相應(yīng)的不確定性,。而不確定性難免令人恐懼。曾幾何時(shí),，我們很擔(dān)心銀行業(yè)的開(kāi)放導(dǎo)致國(guó)有銀行直面外資銀行的競(jìng)爭(zhēng),，擔(dān)心競(jìng)爭(zhēng)力低下的國(guó)有銀行競(jìng)爭(zhēng)不過(guò)外資銀行。
就在中國(guó)即將加入WTO之際,，曾有這樣的分析認(rèn)為,，國(guó)有銀行的改革和銀行的開(kāi)放存在著一個(gè)重大的關(guān)聯(lián)：如果改革落后于開(kāi)放，銀行業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加,；改革落后得越多,，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也就越大。于是我們主張中國(guó)的銀行業(yè)要先改革,、再開(kāi)放,，打掃干凈屋子再請(qǐng)客。
但是,，“先改革,、再開(kāi)放”的路在現(xiàn)實(shí)中是行不通的,。因?yàn)閲?guó)有銀行改革的進(jìn)度實(shí)際上完全掌握在各家銀行自身,。一旦各家銀行知道政府決定采取“先改革、再開(kāi)放”的策略,，那么對(duì)銀行內(nèi)部人來(lái)說(shuō)最好的選擇就是用緩慢的改革來(lái)“倒逼”政府更緩慢地開(kāi)放,。
實(shí)際上，國(guó)有銀行長(zhǎng)期以來(lái)把改革掛在口頭上,，行動(dòng)總是停留在管理技術(shù)層面上做做表面文章,。各家銀行都花了不少銀子成套購(gòu)買(mǎi)國(guó)外銀行的先進(jìn)管理方法，但是買(mǎi)來(lái)的軟件從來(lái)沒(méi)有被很好地運(yùn)用,，更不能讓國(guó)有銀行體系走出“一抓就死,、一放就亂”的死胡同。國(guó)有銀行的根本毛病出在制度層面上,，技術(shù)層面的努力無(wú)法解決問(wèn)題,。這樣的銀行“技術(shù)上破產(chǎn)”不奇怪，賣(mài)出溢價(jià)才奇怪,。
中國(guó)加入WTO之后履行銀行業(yè)開(kāi)放的承諾,，把“先改革、再開(kāi)放”的政策預(yù)期轉(zhuǎn)變?yōu)椤盁o(wú)論改不改革,，銀行業(yè)都要開(kāi)放”,，讓國(guó)內(nèi)銀行面對(duì)“或者改革、或者出局”的選擇，迫使銀行內(nèi)部人才真正開(kāi)始考慮自身的改革問(wèn)題,，銀行的改革才真正開(kāi)始啟動(dòng),，也才開(kāi)始觸及到銀行治理結(jié)構(gòu)等制度層面的問(wèn)題。無(wú)可否認(rèn),，加入WTO之后的幾年是國(guó)有銀行改革最快的時(shí)期,。這是被開(kāi)放逼出來(lái)的。
盡管在過(guò)去的幾年銀行改革推進(jìn)得迅速,，但是國(guó)人還是應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到：國(guó)有銀行改革才剛剛啟動(dòng),，現(xiàn)在仍然任重道遠(yuǎn)。從銀行治理結(jié)構(gòu)層面來(lái)說(shuō),，國(guó)有銀行剛剛從國(guó)有獨(dú)資轉(zhuǎn)變?yōu)椤耙还瑟?dú)大”,。研究國(guó)有企業(yè)的時(shí)候一股獨(dú)大經(jīng)常被當(dāng)成弊端，但是研究國(guó)有銀行的時(shí)候,，為了某種被偷換了概念的“金融安全”或者某種說(shuō)不清,、道不明的“國(guó)家利益”，“一股獨(dú)大”竟然被當(dāng)成一個(gè)可以被容忍的弊端,，甚至根本沒(méi)有被當(dāng)作弊端,。
當(dāng)然，中國(guó)銀行業(yè)的改革取得了一些成績(jī),，這些成績(jī)反映在銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)里,。但是中國(guó)銀行業(yè)前所未有過(guò)的利潤(rùn)增長(zhǎng)主要是因?yàn)橹袊?guó)經(jīng)濟(jì)剛剛經(jīng)歷了前所未有的持續(xù)的高增長(zhǎng)時(shí)期。不要被眼前的業(yè)績(jī)蒙蔽了眼睛,，忽視了那些依然沒(méi)有解決的制度層面的問(wèn)題,。若不充分利用業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來(lái)的改革機(jī)會(huì)，待到經(jīng)濟(jì)繁榮期過(guò)去,、銀行增長(zhǎng)乏力,、機(jī)制問(wèn)題充分暴露的時(shí)候，改革的最佳時(shí)機(jī)已經(jīng)錯(cuò)過(guò),�,？峙驴薅紒�(lái)不及。
所以,，作為當(dāng)前的政策選擇,，早一點(diǎn)改革比晚一點(diǎn)改革好，早一點(diǎn)開(kāi)放比晚一點(diǎn)開(kāi)放好,。政府應(yīng)該擔(dān)心的是銀行沒(méi)有改革自己的動(dòng)力,，而不是限制銀行進(jìn)一步改革。
(作者：國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所博士,、 副研究員,、
研究室副主任) |