住建部、財政部,、央行近日聯(lián)合印發(fā)《關于發(fā)展住房公積金個人住房貸款業(yè)務的通知》,，這是繼央行此前放水房貸政策后的又一個救樓舉措。以放寬貸款為核心的公積金救市新政,，對于公積金貸款者來說當然是一大利好消息。畢竟公積金貸款與銀行房貸相比,，利率要低得多,，可以為購房者節(jié)約很多成本。
不管是放寬商業(yè)銀行的房貸政策,，還是放寬公積金房貸政策,，共同目的之一都是救市。目前,，央行放松房貸的救市效果尚不明顯,。那么，公積金救市效果又會如何呢?不妨在此做一個簡單的分析,。
從公積金規(guī)模來看,，目前繳存總額達7.03萬億元，職工提取總額達3.49萬億元,，而公積金貸款總額不得而知,。但可以計算的是，公積金剔除提取總額,、貸款總額以及預留提取準備金后,，總量非常有限。
《通知》提出,，住房公積金個人住房貸款發(fā)放率低于85%的設區(qū)城市,，可適當提高首套自住住房貸款額度。假如這個“住房公積金個人住房貸款發(fā)放率”是指公積金貸款與繳存公積金比率的話,，那么該比率設定之高之寬是罕見的,，要知道，《商業(yè)銀行法》規(guī)定的存貸款比例也僅為75%,。將公積金貸款發(fā)放率定在85%,，有一點必須警惕——要防止放貸過度導致公積金出現(xiàn)“錢荒”，最終影響到職工正常提取公積金的權益,。
還要提醒的是,，目前的高房價已經(jīng)遠遠超過了國民收入的承受能力，這是市場需求望而卻步的根源所在,。以高房價為特征的中國房地產(chǎn)市場,，不是通過放水貨幣信貸就能夠救的,。一味地這樣放水下去，可能出現(xiàn)適得其反的結果,。放水貨幣信貸必然推高房價,，而房價越高需求就越謹慎;購房人越買不起房，市場就會越來越低迷,，最終只有一條路：泡沫破滅,。對此，決策者必須有一個清醒的認知,。
