據媒體披露,，今年上半年銀行與房企“貌離神合”,，再次打破社會對銀行房地產信貸收緊的無端猜測，16家上市銀行涉房貸款合計金額為12.88萬億元,，涉房貸款余額高達1.09萬億元,，其中住房按揭增長超過了8000億元,。房貸大幅增長，在當前經濟放緩,、保增長壓力加大情形下,，到底是喜還是憂，是一個值得思考的現實問題,�,？陀^分析并適時修訂房地產信貸政策顯得尤為迫切和重要。
對購房民眾來說,，住房按揭貸款增長,，可為購房剛需族解決臨時資金困難，讓無房族夢想成真,，實現了居者有其房,，但同時也可看到，按揭貸款增長必然帶來不利社會后果：一是讓剛需族以未來數十年收入為高昂代價,，影響其他生活支出,，其生活幸福指數可想而知。二是由于按揭貸款增長,，為更多人涌入大城市提供了一條“綠色通道”,，加大了控制大城市人口增長的難度，大城市生活環(huán)境更加難堪重負。
房貸增長對處于冰點的房地產行業(yè)來說,，無異于久旱逢甘霖,，解了燃眉之急，使一些資金瀕臨斷鏈危機的房企躲過一劫,，可避免房地產業(yè)急劇下滑而導致崩盤發(fā)生“硬著陸”壞局,。房地產業(yè)復蘇，還會帶動其上下游相關產業(yè)如鋼材,、水泥等產業(yè)發(fā)展,，對化解產能過剩危機也起到了一定作用。但這種靠房地產復蘇來拉動經濟增長的模式不僅難具可持續(xù)性,，而且加大了中國經濟結構調整的難度,，使中國畸形經濟產業(yè)結構短期內很難得到有效改觀。同時,，由于房地產業(yè)臨時刺激相關產業(yè),，可能會再次掩蓋壓縮產能過剩及淘汰“三高”企業(yè)的緊迫性，使調整產業(yè)結構面臨更大困難,。
對實體經濟來說,，房地產業(yè)復蘇可間接為推動實體企業(yè)發(fā)展提供一定機會，但同時它也會讓實體經濟產生錯覺：關鍵時候,，政府對房企還是要出手相助,，尤其在房企遭遇資金困難時，政府更是采取各種救市措施,，銀行在信貸政策上都實施了有所傾斜的扶持策略,，由此更加堅定各級政府對房地產業(yè)的依賴，房地產業(yè)會成為永不衰敗的產業(yè),，實體經濟將進一步喪失“實業(yè)興國”理念和興趣,，進一步加劇實體經濟“脫實向虛”。無論如何,，這對實體經濟持續(xù)健康發(fā)展將是致命打擊,，這是一個不得不令人擔憂的問題。
對地方政府來說,，土地財政收入又有了可靠來源,，像抓住了“救命稻草”，可暫時緩解財政壓力,，尤其是一些債務巨大的地方政府,，能將巨額債務風險往后再推，避免風險爆發(fā),，可以說救政府于“水火”之中,。但從長遠看,，對發(fā)展實體經濟不利，地方政府仍然會把抓經濟發(fā)展的主要精力放在擴大賣地和增加土地財政收入上,，對為實體經濟排憂解難責任性不強,、興趣性不濃;甚至對一些關乎中央支持實體經濟發(fā)展的政策措施也難及時貫徹落實，實體經濟發(fā)展環(huán)境依然難改善,，這對振興我國實體經濟不是一件好事,。
對銀行來說，繼續(xù)增加房企信貸投入,，挽救了一些償貸壓力大和債務危機房企的資金“斷鏈”命運,，確保了一些房企不會在貸款到期之后違約，防止壞賬明顯上升,。同時,，銀行還可從信貸增長中獲得較高利潤，這對銀行來說似乎不失為一個萬全之策,。但從長遠看,，銀行在房企上累放貸款會越來越多，難以自拔,，無異于飲鴆止渴,，而且對其他實體經濟信貸投放會減少，難以緩解實體經濟融資難現狀,。尤為嚴重的是，銀行對房地產貸款繼續(xù)保持較高增長態(tài)勢,，還會把社會其他資金吸引到房地產中來,，使房地產業(yè)“升溫不斷”，使金融風險越來越大,。
為此,，銀行部門要掌握好一個度，既防止房地產信貸“一刀切”把房地產貸款全部壓死;又要防止矯枉過正,，使房地產業(yè)過度膨脹,，防止出現房地產業(yè)加泡沫化。同時,，也要保持理性行為,，不能為防范不良貸款和自身利潤而向房地產業(yè)注入過多貸款，使注入的貸款量剛好滿足房企正常運轉,，防止房地產業(yè)金融高杠桿化,。尤其要對個人按揭房貸掌握好分寸，政府和金融部門有責任向購房者正確宣傳房貸,，提示購房族量力而行;防止發(fā)生一味鼓動購房者盲目按揭,，導致個人過度負債,。
