據(jù)媒體披露,，今年上半年銀行與房企“貌離神合”,，再次打破社會對銀行房地產(chǎn)信貸收緊的無端猜測，16家上市銀行涉房貸款合計金額為12.88萬億元，涉房貸款余額高達1.09萬億元,，其中住房按揭增長超過了8000億元,。房貸大幅增長,，在當(dāng)前經(jīng)濟放緩,、保增長壓力加大情形下，到底是喜還是憂,，是一個值得思考的現(xiàn)實問題,。客觀分析并適時修訂房地產(chǎn)信貸政策顯得尤為迫切和重要,。
對購房民眾來說,，住房按揭貸款增長，可為購房剛需族解決臨時資金困難,，讓無房族夢想成真,，實現(xiàn)了居者有其房，但同時也可看到,，按揭貸款增長必然帶來不利社會后果：一是讓剛需族以未來數(shù)十年收入為高昂代價,，影響其他生活支出，其生活幸福指數(shù)可想而知,。二是由于按揭貸款增長,，為更多人涌入大城市提供了一條“綠色通道”,，加大了控制大城市人口增長的難度，大城市生活環(huán)境更加難堪重負,。
房貸增長對處于冰點的房地產(chǎn)行業(yè)來說，無異于久旱逢甘霖,，解了燃眉之急,，使一些資金瀕臨斷鏈危機的房企躲過一劫，可避免房地產(chǎn)業(yè)急劇下滑而導(dǎo)致崩盤發(fā)生“硬著陸”壞局,。房地產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇,，還會帶動其上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)如鋼材、水泥等產(chǎn)業(yè)發(fā)展,，對化解產(chǎn)能過剩危機也起到了一定作用,。但這種靠房地產(chǎn)復(fù)蘇來拉動經(jīng)濟增長的模式不僅難具可持續(xù)性，而且加大了中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的難度,，使中國畸形經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)短期內(nèi)很難得到有效改觀,。同時，由于房地產(chǎn)業(yè)臨時刺激相關(guān)產(chǎn)業(yè),，可能會再次掩蓋壓縮產(chǎn)能過剩及淘汰“三高”企業(yè)的緊迫性,，使調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)面臨更大困難。
對實體經(jīng)濟來說,，房地產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇可間接為推動實體企業(yè)發(fā)展提供一定機會,，但同時它也會讓實體經(jīng)濟產(chǎn)生錯覺：關(guān)鍵時候，政府對房企還是要出手相助,，尤其在房企遭遇資金困難時,，政府更是采取各種救市措施，銀行在信貸政策上都實施了有所傾斜的扶持策略,，由此更加堅定各級政府對房地產(chǎn)業(yè)的依賴,，房地產(chǎn)業(yè)會成為永不衰敗的產(chǎn)業(yè)，實體經(jīng)濟將進一步喪失“實業(yè)興國”理念和興趣,，進一步加劇實體經(jīng)濟“脫實向虛”,。無論如何，這對實體經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展將是致命打擊,，這是一個不得不令人擔(dān)憂的問題,。
對地方政府來說，土地財政收入又有了可靠來源,，像抓住了“救命稻草”,，可暫時緩解財政壓力，尤其是一些債務(wù)巨大的地方政府,，能將巨額債務(wù)風(fēng)險往后再推,，避免風(fēng)險爆發(fā),，可以說救政府于“水火”之中。但從長遠看,，對發(fā)展實體經(jīng)濟不利,，地方政府仍然會把抓經(jīng)濟發(fā)展的主要精力放在擴大賣地和增加土地財政收入上，對為實體經(jīng)濟排憂解難責(zé)任性不強,、興趣性不濃;甚至對一些關(guān)乎中央支持實體經(jīng)濟發(fā)展的政策措施也難及時貫徹落實,，實體經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境依然難改善，這對振興我國實體經(jīng)濟不是一件好事,。
對銀行來說,，繼續(xù)增加房企信貸投入，挽救了一些償貸壓力大和債務(wù)危機房企的資金“斷鏈”命運,，確保了一些房企不會在貸款到期之后違約,，防止壞賬明顯上升。同時,，銀行還可從信貸增長中獲得較高利潤,，這對銀行來說似乎不失為一個萬全之策。但從長遠看,，銀行在房企上累放貸款會越來越多,，難以自拔，無異于飲鴆止渴,，而且對其他實體經(jīng)濟信貸投放會減少,，難以緩解實體經(jīng)濟融資難現(xiàn)狀。尤為嚴(yán)重的是,，銀行對房地產(chǎn)貸款繼續(xù)保持較高增長態(tài)勢,，還會把社會其他資金吸引到房地產(chǎn)中來，使房地產(chǎn)業(yè)“升溫不斷”,，使金融風(fēng)險越來越大,。
為此，銀行部門要掌握好一個度,，既防止房地產(chǎn)信貸“一刀切”把房地產(chǎn)貸款全部壓死;又要防止矯枉過正,，使房地產(chǎn)業(yè)過度膨脹，防止出現(xiàn)房地產(chǎn)業(yè)加泡沫化,。同時,，也要保持理性行為，不能為防范不良貸款和自身利潤而向房地產(chǎn)業(yè)注入過多貸款,，使注入的貸款量剛好滿足房企正常運轉(zhuǎn),，防止房地產(chǎn)業(yè)金融高杠桿化。尤其要對個人按揭房貸掌握好分寸,，政府和金融部門有責(zé)任向購房者正確宣傳房貸,，提示購房族量力而行;防止發(fā)生一味鼓動購房者盲目按揭,，導(dǎo)致個人過度負債。
