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石油井架在新疆準噶爾盆地鉆探。(本報資料照片) | 記者近期在西北調(diào)查發(fā)現(xiàn)，以煤炭,、石油,、天然氣和電力為主導的能源產(chǎn)業(yè)近年來在西北地區(qū)發(fā)展迅猛，已成為支柱產(chǎn)業(yè),，在這期間銀行信貸資金大量進入能源領(lǐng)域,，能源金融資金的集中度越來越高，銀行信貸資金繼房地產(chǎn)貸款,、高校建設貸款后又出現(xiàn)了新的“壘大戶”現(xiàn)象,，能源金融潛在的風險正變得越來越大。
銀行資金大量進入能源領(lǐng)域
記者在陜,、甘,、寧、青,、新西北五省區(qū)調(diào)查發(fā)現(xiàn),，銀行信貸資金目前已成為西北能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展最重要的“血液”，能源企業(yè)同時也成為了銀行最重要的客戶,，銀行與能源之間已是“一損皆損,，一榮俱榮”的關(guān)系。
以陜西省為例,，“十五”期間，全省金融機構(gòu)對能源產(chǎn)業(yè)的信貸投入由237億元增加到了500億元,，年均增長22.19%,，超過全省貸款平均增幅的6個百分點。大量激增的銀行資金使能源企業(yè)成為陜西省銀行最重的客戶,，到2005年,，陜西省金融機構(gòu)投向電力企業(yè)的貸款已占到中長期貸款的41.7%，投向大戶能源企業(yè)的貸款占到45.1%,。這種貸款集中度現(xiàn)在還在不斷地加強,。據(jù)工商銀行陜西分行透露，目前該行已審批貸款的總量中,，能源產(chǎn)業(yè)占比為32%,，而出具貸款承諾函和意向書的總額中，能源產(chǎn)業(yè)竟占到70%,。
事實上,，信貸資金已成為整個西北地區(qū)能源工業(yè)迅速崛起的主要推動力。據(jù)人民銀行西安分行統(tǒng)計,，“十五”期間西北五省區(qū)金融機構(gòu)投向能源行業(yè)的貸款余額由2001年的641.47億元增加到2005年的1307.98億元,，年均增長19.51%，高于同期金融機構(gòu)各項貸款年均增速8.11個百分點。2005年西北五省區(qū)能源工業(yè)總投資達1083.96億元,，其中873.81億元是來自金融機構(gòu)的貸款,，貸款占到能源投資總額的80.61%，銀行信貸成為能源建設項目投資的主要資金來源,。
能源金融潛在風險不可忽視
西北能源與金融之間,，由于近年來能源產(chǎn)業(yè)較好的投資回報率，目前似乎是兩者雙贏的關(guān)系,，但是當記者在調(diào)查中把關(guān)注能源金融的視野由短期延伸至長期,，從擴大企業(yè)利潤延伸至防范金融風險時卻發(fā)現(xiàn)，目前我國能源金融已集聚了巨大的風險,。
據(jù)人民銀行西安分行行長劉貴生分析,，較之其他工業(yè)項目，能源開發(fā)項目的投資建設周期相對較長,，一般至少需要三至五年的時間,，個別項目的投資建設周期甚至長達10年至20年。同時,，能源工業(yè)又是一個較容易受到經(jīng)濟周期影響而發(fā)生波動的行業(yè),。從歷史上看，我國銀行業(yè)往往呈現(xiàn)出某一行業(yè)蕭條時期誰也不敢“雪中送炭”,，而景氣時期大家又紛紛“錦上添花”的信貸趨同行為,。目前信貸資金已在能源領(lǐng)域呈現(xiàn)出較高的行業(yè)和企業(yè)集中度，一旦整體經(jīng)濟運行出現(xiàn)周期性調(diào)整或相關(guān)產(chǎn)品供求關(guān)系發(fā)生變化,，已經(jīng)投入到這些行業(yè)和企業(yè)的信貸資金的安全性將很難得到保障,。
目前一些地方能源金融的風險已逐漸顯現(xiàn)，尤其是部分火力發(fā)電企業(yè),，由于近年來煤炭價格的不斷上漲,，使得這些企業(yè)的金融風險有可能提前出現(xiàn)。陜西省渭南市14家火力發(fā)電企業(yè),，到2005年時已有12家虧損,，總虧損額高達3.85億元，是上年虧損額的7.5倍,。而這些火力發(fā)電企業(yè)資產(chǎn)負責率極高,，對銀行貸款又過度依賴。如該地區(qū)一家發(fā)電廠資產(chǎn)負債率高達115.11%,，銀行貸款占到其三期投資額的63%,。從市場前景來看，火力發(fā)電企業(yè)的發(fā)展也十分堪憂,，據(jù)記者了解,，目前整個西北地區(qū)電量每年已出現(xiàn)多達300多億千瓦小時的富余，很多火力發(fā)電廠發(fā)電利用小時逐年下降，對此金融機構(gòu)應未雨綢繆早做準備,。
銀行應按經(jīng)濟規(guī)律辦事
記者在采訪時發(fā)現(xiàn),，西北不少銀行現(xiàn)在已經(jīng)意識到能源金融的風險，但是由于各方面的因素,，尤其是政府這只“看得見的手”,，使得銀行很難按經(jīng)濟規(guī)律辦事來有效規(guī)避風險。
目前能源產(chǎn)業(yè)對西北各省份的經(jīng)濟發(fā)展起著至關(guān)重要的作用,，在地方GDP和地方財政上有著很大貢獻,。據(jù)記者了解，“十五”期間,，西北五省區(qū)規(guī)模以上能源工業(yè)企業(yè)利稅年均增長高達44%,，已成為對地方財政貢獻最大的特色產(chǎn)業(yè)。2005年,，陜西,、甘肅、寧夏,、青海,、新疆規(guī)模以上能源工業(yè)對地方財政的貢獻率分別達到33%、19%,、52%、80%和24%,。要發(fā)展能源產(chǎn)業(yè),，資金是最重要的問題之一,，西北很多地方政府在協(xié)調(diào)能源資金方面有著濃厚的興趣,。
據(jù)西北電監(jiān)局公布的2006年西北區(qū)域電力監(jiān)管報告透露,，2006年西北各發(fā)電企業(yè)、電力公司效益都不是很好,，不少企業(yè)還是虧損的,，但是這并不妨礙電力企業(yè)獲得大量的銀行貸款。以陜西地方電力集團為例,，去年該集團凈資產(chǎn)報酬率為0.96%,，全年利潤總額僅有0.22億元，而僅今年3月份,，該集團就與陜西省六家銀行達成了融資92.1億元的意向,，這些信貸資金一年的利息遠遠高于陜西地方電力集團全年的利潤。事實上,，這筆大規(guī)模的貸款,，政府在背后起到了很大的推動作用。
寧夏大學經(jīng)濟管理學院副教授劉雙蘋說,，我國銀行資金“壘大戶”的現(xiàn)象已多次出現(xiàn),，房地產(chǎn)貸款是這樣,，高校建設貸款也是如此,，現(xiàn)在又輪到能源產(chǎn)業(yè)的貸款。能源金融千萬不要再走以前的老路,，銀行得從“以利潤為核心”的自身利益出發(fā),，按客觀經(jīng)濟規(guī)律辦事,。
人民銀行西安分行行長劉貴生說,，經(jīng)粗略估算,，僅陜,、甘、寧,、青四省區(qū)規(guī)劃的“十一五”期間220個重大能源建設項目,，就約需8700多億元投資建設資金。若按能源建設中的信貸資金占總投資額40%的保守比例測算,，這些重大能源建設項目約需3500多億元信貸資金的支持,，銀行面臨的壓力和風險實在太大。
劉貴生建議,，國家能否考慮從西北能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實際出發(fā),，設立能源開發(fā)基金，發(fā)行中長期能源建設債券,，以此積聚社會閑散資金,，擴大對能源產(chǎn)業(yè)的投資,，緩解和釋放能源信貸投放過度集中的壓力及其風險,。 |