春節(jié)前夕,,位于福州軟件園內(nèi)的升匯集團(tuán)總部大樓被福州市法院人員貼上了封條,,目前司法機(jī)關(guān)正對(duì)其涉嫌虛報(bào)資產(chǎn),、掏空并購(gòu)企業(yè)等行為展開(kāi)全面調(diào)查,。至此,,號(hào)稱(chēng)資產(chǎn)過(guò)百億元,、在5省大肆收購(gòu)國(guó)有大中型紡織化纖企業(yè)的“化纖大鱷”正式倒閉,。有關(guān)人士認(rèn)定,,被其收購(gòu)的多家企業(yè)因此陷入困境,,超過(guò)10億元的銀行貸款將難以收回,。 編織產(chǎn)業(yè)整合神話“降服”地方政府、廉價(jià)收購(gòu)老國(guó)企,,控股上市公司,、變現(xiàn)資產(chǎn)或向銀行抵押貸款,并通過(guò)不法手段流入個(gè)人腰包,這就是升匯集團(tuán)“畸形做大”最終倒閉的路徑圖,。
6年資本神話1750萬(wàn)元變100億元
在福州軟件園內(nèi)有一幢依山而建的大樓,,這就是升匯集團(tuán)的總部。3月6日上午記者在這里看到,,曾有上百員工上班的升匯總部已是門(mén)可羅雀,,寬大的玻璃門(mén)被貼上了法院封條。透過(guò)緊鎖的玻璃門(mén),,人去樓空的雜亂場(chǎng)面清晰可見(jiàn),。 “以前最多有幾百人上班,現(xiàn)在全走了,,據(jù)說(shuō)是個(gè)騙子公司,,欠了很多錢(qián)”,軟件園的一名保安告訴記者,。 被稱(chēng)為騙子公司的升匯集團(tuán)的創(chuàng)始人陳永妃是閩西永安市人,,最早在當(dāng)?shù)亟?jīng)營(yíng)一家小貿(mào)易公司。1999年,,陳永妃參與永安紡織廠的破產(chǎn)拍賣(mài)后,,成立了永安升匯紡織有限公司。2001年,,陳永妃介入了廈門(mén)市兩家紡織國(guó)企的重組,,還因此獲評(píng)“2003年度福建經(jīng)濟(jì)人物”,從此一發(fā)不可收拾,。 升匯公司先后又入主了安徽裕中紡織股份公司,、丹東化纖集團(tuán)、湖南金迪化纖有限公司,、遼寧錦化集團(tuán)等多家紡織化纖行業(yè)的重量級(jí)老國(guó)企,。幾年內(nèi),就成功控股了2家上市公司,,托管1家三板上市公司,,擁有100余家下屬企業(yè),職工超過(guò)2萬(wàn)人,。無(wú)序收購(gòu)加速了升匯資產(chǎn)的擴(kuò)張,。公開(kāi)資料顯示,集團(tuán)總資產(chǎn)2003年達(dá)50億,,2004年擴(kuò)大到69億,,2005年100億。這樣的資產(chǎn)規(guī)模,,在當(dāng)時(shí)福建民企中名列第一,。從1750萬(wàn)元收購(gòu)永安紡織廠,發(fā)展到控制百億元資產(chǎn),短短6年時(shí)間內(nèi),,陳永妃演繹了一個(gè)令人咋舌的資本神話,,并登上了
“2005年胡潤(rùn)中國(guó)富豪榜”。 升匯“降服”一個(gè)個(gè)地方政府的是其宏大的產(chǎn)業(yè)整合計(jì)劃,。升匯集團(tuán)宣稱(chēng),,要用先進(jìn)的升匯模式“整合國(guó)內(nèi)紡織行業(yè)”,并描繪出動(dòng)人的10年發(fā)展前景,。升匯集團(tuán)還特別聘用了一幫專(zhuān)家學(xué)者,,打造了一套“中外兼融”的管理理論,大肆吹噓“升匯特色”的運(yùn)作模式:關(guān)系重于要素,、模式重于事實(shí),。就是這樣一套看來(lái)近乎荒謬的說(shuō)辭,竟讓升匯一路披靡,。陳永妃等人每到一地,,地方領(lǐng)導(dǎo)都敬若上賓。
“空手套白狼”掏空并購(gòu)企業(yè)
升匯專(zhuān)門(mén)收購(gòu)經(jīng)營(yíng)困難的老國(guó)企,,因此在業(yè)內(nèi)被稱(chēng)為“專(zhuān)吃爛蘋(píng)果”,,而這恰恰是其“做大”的訣竅。這些老國(guó)企一般都有較多的土地和固定資產(chǎn),,負(fù)債也較多,,一評(píng)估都是負(fù)資產(chǎn),在地方政府眼里是包袱,。對(duì)升匯來(lái)說(shuō),,不用拿出多少真金白銀,,地方政府也樂(lè)意相送,。 2003年6月,升匯收購(gòu)東北地區(qū)一家大型化纖集團(tuán),,最后的成交價(jià)是1650萬(wàn)元,。一位了解底細(xì)的內(nèi)部人士告訴記者,“當(dāng)時(shí)評(píng)估是負(fù)資產(chǎn),,最后以1650萬(wàn)成交,,看起來(lái)是溢價(jià)收購(gòu),這樣國(guó)資部門(mén)的審批關(guān)就好過(guò),。其實(shí)已經(jīng)與地方政府達(dá)成協(xié)議,,1650萬(wàn)元事后返還,升匯并沒(méi)有掏錢(qián)”,。 升匯采取最多的是承債式收購(gòu),,即將應(yīng)付款項(xiàng)以債務(wù)形式先承接下來(lái),暫時(shí)并不支付現(xiàn)金。2003年升匯集團(tuán)與湖南省有關(guān)部門(mén)達(dá)成協(xié)議,,并于2004年9月收購(gòu)了湖南金迪化纖有限公司這一國(guó)有中型企業(yè),。按照雙方達(dá)成的“優(yōu)惠”的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款支付約定,升匯只需付給湖南省國(guó)資部門(mén)1.5億元,,而且是每年兩次分10年付清,。 升匯入主每一個(gè)企業(yè)后,都要“重建架構(gòu),、再造流程”,,其中關(guān)鍵一步是將財(cái)務(wù)權(quán)收到升匯總部,從原材料購(gòu)買(mǎi)到日常的資金使用,,都必須通過(guò)總部調(diào)撥,。這樣每個(gè)企業(yè)只相當(dāng)于集團(tuán)的一個(gè)生產(chǎn)車(chē)間,資金牢牢被總部把握著,。 升匯內(nèi)部的員工告訴記者,,升匯用最低的投入維持生產(chǎn),根本不兌現(xiàn)收購(gòu)前增資擴(kuò)產(chǎn)的承諾,,想的都是如何變賣(mài)資產(chǎn),。據(jù)介紹,升匯收購(gòu)的企業(yè)不少當(dāng)年就實(shí)現(xiàn)了盈利,,靠的就是變賣(mài)企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備,。2006年12月,上市公司丹東化纖發(fā)布公告稱(chēng),,中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)大股東占用公司資金問(wèn)題正在進(jìn)行調(diào)查,。升匯入主丹化集團(tuán)后,以大股東的優(yōu)勢(shì)間接控制了上市公司,,通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)權(quán)的控制,,將企業(yè)資金“抽干”。專(zhuān)業(yè)人士分析認(rèn)為,,丹東化纖被占用的資金在5億元左右,。
坑了企業(yè) 損了銀行 富了個(gè)人
雖然陳永妃是升匯集團(tuán)董事局主席,但對(duì)資本運(yùn)作的一套并不熟悉,,而躲在其身后的CEO梁健才是升匯一系列掠奪行為的“操盤(pán)手”,。一位接近梁健的內(nèi)部員工說(shuō):“在資本市場(chǎng)摸趴幾年后,梁健等人發(fā)現(xiàn),,與掏空國(guó)企相比,,銀行的錢(qián)才是最好賺的�,!� 升匯集團(tuán)在入主湖南金迪后,,不僅沒(méi)有掏出真金白銀,,而且還將該公司一塊地抵押給了銀行。升匯在中國(guó)銀行廈門(mén)分行共貸款5億多元,,2006年下半年,,被中國(guó)銀行廈門(mén)分行提起訴訟。由于關(guān)聯(lián)擔(dān)保,,湖南金迪,、安徽裕中、丹化集團(tuán)等多家企業(yè)也都成為共同被告,,被升匯拖下了水,。另外,中國(guó)建設(shè)銀行湘潭市支行,、丹東市一家商業(yè)銀行也將升匯告上了法庭,。據(jù)估算,升匯在各地的多家銀行的貸款超過(guò)10億元,,隨著升匯的倒閉,,銀行的損失將難以避免。 值得一提的是,,銀行在升匯做大過(guò)程中扮演了特殊角色,,可謂“成也銀行、敗也銀行”,。銀行貸款的鼎力支持,,曾助長(zhǎng)了升匯“跑馬圈地”的底氣,而最后正是銀行的紛紛起訴,,引爆了其財(cái)務(wù)危機(jī),。廈門(mén)國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院的一位研究人士說(shuō):“紡織化纖本是微利行業(yè),可升匯的資產(chǎn)一年幾十億地增長(zhǎng),,升匯做假賬在資本市場(chǎng)廣為知曉,,銀行專(zhuān)業(yè)人員也一眼就可以看出其中問(wèn)題。但大筆錢(qián)還是貸出去了,,其中的貓膩又有誰(shuí)人能知,�,!� 升匯集團(tuán)變現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn),、抽走流動(dòng)資金、從銀行騙取的貸款都哪里去了呢,?這位知情人說(shuō),,一是通過(guò)關(guān)聯(lián)賬戶進(jìn)了幾個(gè)股東的腰包,二是用于收購(gòu)過(guò)程中的“行賄成本”,,三是由高層管理人員揮霍,。 在升匯集團(tuán)內(nèi)部有個(gè)太平洋創(chuàng)業(yè)投資公司的離岸公司,,占集團(tuán)20%的股份,該公司股東正是集團(tuán)4名高管人員,,每年都從所謂的“利潤(rùn)”中分紅,,大筆資金“合法”流進(jìn)個(gè)人口袋。一位員工說(shuō):“由于是離岸公司,,這幾個(gè)人并沒(méi)有出多少錢(qián),,相當(dāng)于入了干股�,!� 并無(wú)多少實(shí)力的升匯在“攻關(guān)”上卻是不惜成本,。升匯的股東和高管分別具有國(guó)企、銀行,、證券,、政府部門(mén)的背景,在升匯集團(tuán),,竟有多名地方經(jīng)貿(mào)委領(lǐng)導(dǎo)出身的管理人員,。升匯集團(tuán)對(duì)被收購(gòu)企業(yè)所在地政府官員的來(lái)訪,歷來(lái)以最高規(guī)格接待,�,!翱梢哉f(shuō),來(lái)過(guò)一次福建就是升匯的人了”,,升匯的一位員工說(shuō):“一個(gè)從事收購(gòu)業(yè)務(wù)的中層管理人員,,一年的招待費(fèi)就有幾十萬(wàn),送禮都是壽山石等高檔工藝品,,還有2萬(wàn)多元的勞力士手表,。如果是公司幾個(gè)高層出馬,手筆還更大,�,!� |