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月觀察·盤點9月到期銀行理財產(chǎn)品
普益財富統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年9月到期銀行理財產(chǎn)品共計5415款,。其中，保證收益型706款，保本浮動收益型1022款,，非保本浮動收益型3687款。
從到期收益表現(xiàn)來看,，2933款公布了到期收益率的產(chǎn)品中有14款沒有實現(xiàn)預期最高收益率,。
平安銀行的“平安財富結(jié)構(gòu)類(100%保本掛鉤股票)資產(chǎn)管理類2014年128期”的投資起始日為2014年6月12日，投資期限為92天,，其掛鉤標的為滬深300指數(shù),，預期收益率為3.00%-9.00%。產(chǎn)品設(shè)定了兩個障礙價格,，其中障礙價格1為期初價格的109%,，障礙價格2為期初價格的91%。若掛鉤指數(shù)在觀察期內(nèi)曾經(jīng)大于障礙價格1或小于障礙價格2,，則理財產(chǎn)品到期收益率為3.00%,；若掛鉤指數(shù)在觀察期內(nèi)未曾大于障礙價格1且始終大于障礙價格2，則理財產(chǎn)品到期收益率=3.00%+最小值{6.00%,，最大值[絕對值(掛鉤指數(shù)表現(xiàn))-3.00%,，0]}。實際情況是,，掛鉤指數(shù)的期初價格為2153.41,，觀察期間突破了障礙價格1，因此理財產(chǎn)品到期獲得預期最低收益率,。
平安銀行的“‘聚財寶’結(jié)構(gòu)類(掛鉤股票/ETF)2013年60期人民幣理財產(chǎn)品”的投資起始日為2013年9月3日,，投資期限為1年，其掛鉤標的包括盈富基金2800.HK,、中國聯(lián)通762.HK,、中國移動941.HK三只港股或指數(shù)基金，產(chǎn)品預期收益率為0.50%-7.00%,。產(chǎn)品設(shè)置了一個交易區(qū)間,，即每個掛鉤標的期初價格的85%至期初價格的113%。同時,，每季度設(shè)定一個觀察日,，當季度觀察日時每個掛鉤標的的收盤價格均位于交易區(qū)間內(nèi)，則當季度實際收益率為1.75%,，否則當季度實際收益率為0,；若四個季度實際收益率均為0,，則產(chǎn)品到期僅獲得0.50%的年化收益率。實際情況則有三個季度獲得實際收益率,，因此理財產(chǎn)品到期收益率為5.25%,。此外，平安銀行還有1款同系列產(chǎn)品也未獲得預期最高收益率,。
平安銀行的“平安財富結(jié)構(gòu)類(100%保本掛鉤匯率)資產(chǎn)管理類2014年136期”的投資起始日為2014年6月19日,，投資期限為92天，其掛鉤標的為歐元兌美元匯率,，預期收益率為0.50%-5.50%,。該產(chǎn)品到期僅獲得預期最低收益率。
招商銀行的“掛鉤滬深300鯊魚鰭一個月結(jié)構(gòu)性存款(Q00036)”的投資起始日為2014年8月22日,，投資期限為31天,，其掛鉤標的為滬深300指數(shù)，預期收益率為2.50%-14.20%,。產(chǎn)品設(shè)定了一個障礙價格,，即為期初價格的112.7%。若掛鉤指數(shù)在觀察期內(nèi)曾經(jīng)超過障礙價格,，則理財產(chǎn)品到期收益率為3.50%,；若掛鉤指數(shù)在觀察期內(nèi)未曾超過障礙價格，則理財產(chǎn)品到期收益率=2.50%+最小值(11.70%,，最大值(0,，掛鉤指數(shù)表現(xiàn)-1.00%))。實際情況是,，掛鉤指數(shù)的期初價格和期末價格分別為2365.36和2408.66,，期間未曾突破障礙價格，因此理財產(chǎn)品到期收益率=2.50%+最小值(11.70%,，最大值(0,，1.83%-1.00%))=3.33%，產(chǎn)品未獲得預期最高收益率,。
招商銀行的“焦點聯(lián)動系列之股票指數(shù)表現(xiàn)聯(lián)動(滬深300期末雙向連續(xù)型帶觸碰條款)(104422)”的投資起始日為2014年6月23日,，投資期限為91天，其掛鉤標的為滬深300指數(shù),，預期收益率為3.70%-9.70%,。該理財產(chǎn)品到期收益率為4.50%，未獲得預期最高收益率,。
招商銀行的“焦點聯(lián)動系列之黃金表現(xiàn)聯(lián)動(黃金期末雙向連續(xù)型帶觸碰條款)(104329)”的投資起始日為2014年4月17日,，投資期限為137天，其掛鉤標的為上海期貨交易所黃金1412合約價格，預期收益率為4.40%-10.00%,。該產(chǎn)品僅獲得預期最低收益率,。此外，招商銀行還有3款“黃金表現(xiàn)聯(lián)動”系列產(chǎn)品沒有獲得預期最高收益率,。
廣發(fā)銀行的“‘薪加薪16號’人民幣理財計劃(2014年第39期)”的投資起始日為2014年6月5日,，投資期限為91天，其掛鉤標的為美元兌港幣匯率,，預期收益率為2.80%-5.40%,。產(chǎn)品設(shè)定了7.50-7.85的匯率區(qū)間，如果到期日掛鉤匯率位于匯率區(qū)間內(nèi),，則產(chǎn)品到期收益率為4.50%,；如果到期日掛鉤匯率大于等于匯率區(qū)間上限，則產(chǎn)品到期收益率為5.40%,；如果到期日掛鉤匯率小于等于匯率區(qū)間下限，則產(chǎn)品到期收益率為2.80%,。實際情況是,，到期日掛鉤匯率為7.7502，因此產(chǎn)品到期收益率等于預期中等收益率4.50%,。
農(nóng)業(yè)銀行的“‘金鑰匙如意組合’2014年第56期看跌滬深300指數(shù)人民幣理財產(chǎn)品”的投資起始日為2014年7月29日,，投資期限為35天，其掛鉤標的為滬深300指數(shù),，預期收益率為3.00%-6.20%,。若掛鉤指數(shù)期末價格小于或等于期初價格，則產(chǎn)品到期收益率為6.20%,，否則產(chǎn)品到期收益率為3.00%,。實際情況是，掛鉤指數(shù)的期初價格為2331.37,，期末價格為2386.46,，因此產(chǎn)品到期獲得預期最低收益率。此外,，農(nóng)業(yè)銀行還有2款同系列產(chǎn)品沒有獲得預期最高收益率,。
9月份到期理財產(chǎn)品中，到期年化收益率達6.5%及以上的理財產(chǎn)品共計35款,。從投資幣種上看,，全部為人民幣產(chǎn)品。從投資對象上看,，其中有3款債券與貨幣市場類,、19款組合投資類、6款融資類和7款結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品,。
結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品中,，廣發(fā)銀行有4款掛鉤股票指數(shù)的“歡欣鼓舞”系列產(chǎn)品到期獲得較高收益率,，招商銀行有2款掛鉤黃金的產(chǎn)品到期收益率均在8%左右，南京銀行也有1款黃金掛鉤產(chǎn)品到期收益率較高,。非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品中,，南京銀行的“‘創(chuàng)富3號普通型’人民幣理財產(chǎn)品(A60004)”和江蘇銀行的“聚寶財富2012穩(wěn)健91號D”均為2年期產(chǎn)品，到期收益率均為8.00%,。上海銀行的“‘慧財’人民幣私享系列1號理財產(chǎn)品(W201381M903A)”的投資期限為9個月,，到期收益率也為8.00%。此外,，江蘇銀行和上海銀行還各有2款產(chǎn)品的到期收益率在7%-8%之間,。
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