編者按：2014年中報(bào)披露已落下帷幕，有超過(guò)六成的公司凈利潤(rùn)出現(xiàn)同比增長(zhǎng)，整體業(yè)績(jī)狀況喜人,，業(yè)績(jī)高成長(zhǎng)公司成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn),。《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示,，在上述實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)盈利的公司中,，336家公司上半年的凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)翻番。從行業(yè)屬性看,，通信,、鋼鐵、建筑材料等業(yè)績(jī)“翻番”公司的行業(yè)家數(shù)占比居前,。本文特對(duì)這三類(lèi)個(gè)股的中期業(yè)績(jī)進(jìn)行仔細(xì)梳理,，并挖掘相關(guān)龍頭股的投資價(jià)值，以饗讀者,。
通信 四主線挖掘投資機(jī)會(huì)
數(shù)據(jù)顯示,，今年中期有17只通信股歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超過(guò)100%，占行業(yè)內(nèi)成份股比例為28.81%,。
具體來(lái)看,，這17只個(gè)股分別為：大富科技、長(zhǎng)江通信,、金亞科技,、深信泰豐、永鼎股份,、華星創(chuàng)業(yè),、高新興、金信諾,、中興通訊,、武漢凡谷、網(wǎng)宿科技,、世紀(jì)鼎利,、中創(chuàng)信測(cè)、吳通通訊,、億陽(yáng)信通,、烽火電子、佳訊飛鴻,，對(duì)應(yīng)中期歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率依次為：1330.91%,、1289.53%,、960.75%、921.5%,、674.47%,、461.23%、356.05%,、271.03%,、263.92%、253.38%,、246.72%,、219.62%、193.27%,、184.05%,、127.92%、122.26%,、110.37%,。
在個(gè)股配置方面，安信證券表示,，后市關(guān)注四大主線,。第一，4G轉(zhuǎn)型,。4G轉(zhuǎn)型類(lèi)公司的業(yè)績(jī)今年將會(huì)強(qiáng)力復(fù)蘇,，同時(shí)外延并購(gòu)轉(zhuǎn)型也是整個(gè)板塊的強(qiáng)力催化劑。建議重點(diǎn)關(guān)注日海通信,、富春通信,、宜通世紀(jì)、中興通訊和通鼎光電,。第二,，北斗導(dǎo)航�,？春谜裥究萍己秃８裢ㄐ�,，關(guān)注北斗星通、合眾思?jí)押腿A力創(chuàng)通,。第三,，通信安全。從國(guó)家對(duì)信息安全重視程度來(lái)考量,，看好需求確定性較強(qiáng)的,，受整體經(jīng)濟(jì)投資周期影響較小的，同時(shí)進(jìn)口替代需求較為迫切的企業(yè)通信和工業(yè)通信行業(yè)。推薦星網(wǎng)銳捷,、東土科技,。第四，互聯(lián)網(wǎng)化,�,；ヂ�(lián)網(wǎng)與通信產(chǎn)業(yè)之間的聯(lián)系非常緊密，在通信行業(yè)走到了十字路口,、眾多企業(yè)面臨戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的背景下，有很多通信企業(yè)選擇轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域,。推薦鵬博士和天源迪科,。
鋼鐵 國(guó)資改革促進(jìn)行業(yè)發(fā)展
數(shù)據(jù)顯示，今年中期有8只鋼鐵股歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超過(guò)100%,，占行業(yè)內(nèi)成份股比例為24.24%,。
具體來(lái)看，這8只個(gè)股分別為：柳鋼股份,、河北鋼鐵,、沙鋼股份、*ST南鋼,、杭鋼股份,、首鋼股份、安陽(yáng)鋼鐵,、華菱鋼鐵,，對(duì)應(yīng)中期歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率依次為：338.38%、334.6%,、297.04%,、280.9%、112.52%,、108.82%,、107.89%、104.96%,。
近日國(guó)資改革主題再度發(fā)酵,，基于以下三大理由，市場(chǎng)普遍認(rèn)為鋼鐵行業(yè)是國(guó)資改革的主要戰(zhàn)場(chǎng)之一：首先,，鋼鐵行業(yè)國(guó)資存量在各行業(yè)中排名第五,，位置靠前，重要性高,；其次,，鋼鐵企業(yè)為典型的地方國(guó)資占比高的行業(yè)，各地方
政府基本都有1家至2家大鋼廠,；最后,，改革不僅意味著新興產(chǎn)業(yè)崛起,，也需要傳統(tǒng)行業(yè)的改造，而鋼鐵作為傳統(tǒng)行業(yè)之代表,，同時(shí)也是典型的充分競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè),，在本次改革中已有明確的政策方向。
個(gè)股方面,，長(zhǎng)江證券表示,，建議關(guān)注受益內(nèi)生性國(guó)資改革的玉龍股份、金洲管道,、寶鋼股份,、新興鑄管；同時(shí)建議構(gòu)建組合博弈外延式變革類(lèi)個(gè)股,，包括四方達(dá),、恒星科技、首鋼股份,、華菱鋼鐵,、新鋼股份、凌鋼股份,、中原特鋼,、沙鋼股份、江南紅箭,。
建筑材料 關(guān)注兩大細(xì)分領(lǐng)域
數(shù)據(jù)顯示,，今年中期有16只建筑建材股歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超過(guò)100%，占內(nèi)行業(yè)成份股比例為23.88%,。
具體來(lái)看,，這16只個(gè)股分別為：上峰水泥、四川雙馬,、國(guó)統(tǒng)股份,、塔牌集團(tuán)、巢東股份,、艾迪西,、國(guó)睿科技,、四川金頂,、開(kāi)爾新材、洛陽(yáng)玻璃,、瑞泰科技,、祁連山、同力水泥、東方雨虹,、福建水泥,、兔寶寶，對(duì)應(yīng)中期歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率依次為：462.92%,、395.22%,、376.03%、265.87%,、257.12%,、248.51%、225.42%,、214.47%,、194.99%、168.2%,、140.98%、135.23%,、134.03%,、130.41%、112.69%,、109.16%,。
今年1月份至6月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比名義增長(zhǎng)13.6%,，增速較1月份至5月份回落3.6個(gè)百分點(diǎn),。1月份至6月份水泥相關(guān)需求投資增速（房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資+基建產(chǎn)投資）同比增18.7%，增速較1月份至5月份回落0.3個(gè)百分點(diǎn),。從需求端來(lái)看,，房地產(chǎn)投資仍處于下行周期，盡管上半年政府微刺激托底,，讓基建投資增速維持在高位,，但難改整體需求的疲軟；從房地產(chǎn)投資周期來(lái)看,，下半年仍有下行壓力,，在需求下滑的大趨勢(shì)下，首先,，需要等待需求和價(jià)格見(jiàn)底,，同時(shí)尋找和儲(chǔ)備供給格局好或者供給格局改善明顯的區(qū)域，就下半年來(lái)看,，最好的區(qū)域仍然是華東區(qū)域,。其次，在價(jià)格見(jiàn)底后，下半年行業(yè)是否有行情取決于政策能否有更全面,、實(shí)質(zhì)性的放松,。
個(gè)股方面，廣發(fā)證券表示,，在建材行業(yè)整體需求下行的大背景下,，未來(lái)機(jī)會(huì)主要來(lái)自于兩個(gè)細(xì)分子行業(yè)，一是新材料（行業(yè)景氣度受投資影響不大,、新產(chǎn)品放量）,，二是裝飾材料（消費(fèi)升級(jí)、市場(chǎng)占有率提升）,；具體到下半年,，重點(diǎn)關(guān)注長(zhǎng)海股份、中國(guó)玻纖,、方興科技和東方雨虹,。
