編者按：2014年中報披露已落下帷幕，有超過六成的公司凈利潤出現(xiàn)同比增長,，整體業(yè)績狀況喜人,，業(yè)績高成長公司成為市場關(guān)注的焦點�,！蹲C券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示,，在上述實現(xiàn)業(yè)績盈利的公司中，336家公司上半年的凈利潤實現(xiàn)翻番,。從行業(yè)屬性看,，通信、鋼鐵,、建筑材料等業(yè)績“翻番”公司的行業(yè)家數(shù)占比居前,。本文特對這三類個股的中期業(yè)績進行仔細梳理，并挖掘相關(guān)龍頭股的投資價值,，以饗讀者,。
通信 四主線挖掘投資機會
數(shù)據(jù)顯示，今年中期有17只通信股歸屬母公司股東的凈利潤同比增長超過100%,，占行業(yè)內(nèi)成份股比例為28.81%,。
具體來看，這17只個股分別為：大富科技,、長江通信,、金亞科技,、深信泰豐、永鼎股份,、華星創(chuàng)業(yè),、高新興、金信諾,、中興通訊,、武漢凡谷、網(wǎng)宿科技,、世紀鼎利,、中創(chuàng)信測、吳通通訊,、億陽信通,、烽火電子、佳訊飛鴻,，對應(yīng)中期歸屬母公司股東的凈利潤同比增長率依次為：1330.91%,、1289.53%、960.75%,、921.5%,、674.47%、461.23%,、356.05%,、271.03%、263.92%,、253.38%,、246.72%、219.62%,、193.27%,、184.05%、127.92%,、122.26%,、110.37%,。
在個股配置方面,，安信證券表示，后市關(guān)注四大主線,。第一,，4G轉(zhuǎn)型。4G轉(zhuǎn)型類公司的業(yè)績今年將會強力復(fù)蘇,，同時外延并購轉(zhuǎn)型也是整個板塊的強力催化劑,。建議重點關(guān)注日海通信,、富春通信、宜通世紀,、中興通訊和通鼎光電,。第二，北斗導(dǎo)航,�,？春谜裥究萍己秃８裢ㄐ牛P(guān)注北斗星通,、合眾思壯和華力創(chuàng)通,。第三，通信安全,。從國家對信息安全重視程度來考量,，看好需求確定性較強的，受整體經(jīng)濟投資周期影響較小的,，同時進口替代需求較為迫切的企業(yè)通信和工業(yè)通信行業(yè),。推薦星網(wǎng)銳捷、東土科技,。第四,，互聯(lián)網(wǎng)化�,；ヂ�(lián)網(wǎng)與通信產(chǎn)業(yè)之間的聯(lián)系非常緊密,，在通信行業(yè)走到了十字路口、眾多企業(yè)面臨戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的背景下,，有很多通信企業(yè)選擇轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域,。推薦鵬博士和天源迪科。
鋼鐵 國資改革促進行業(yè)發(fā)展
數(shù)據(jù)顯示,，今年中期有8只鋼鐵股歸屬母公司股東的凈利潤同比增長超過100%,，占行業(yè)內(nèi)成份股比例為24.24%。
具體來看,，這8只個股分別為：柳鋼股份,、河北鋼鐵、沙鋼股份,、*ST南鋼,、杭鋼股份、首鋼股份,、安陽鋼鐵,、華菱鋼鐵，對應(yīng)中期歸屬母公司股東的凈利潤同比增長率依次為：338.38%、334.6%,、297.04%,、280.9%、112.52%,、108.82%,、107.89%、104.96%,。
近日國資改革主題再度發(fā)酵,，基于以下三大理由，市場普遍認為鋼鐵行業(yè)是國資改革的主要戰(zhàn)場之一：首先,，鋼鐵行業(yè)國資存量在各行業(yè)中排名第五,，位置靠前，重要性高,；其次,，鋼鐵企業(yè)為典型的地方國資占比高的行業(yè)，各地方
政府基本都有1家至2家大鋼廠,；最后,，改革不僅意味著新興產(chǎn)業(yè)崛起，也需要傳統(tǒng)行業(yè)的改造,，而鋼鐵作為傳統(tǒng)行業(yè)之代表,，同時也是典型的充分競爭性行業(yè)，在本次改革中已有明確的政策方向,。
個股方面,，長江證券表示，建議關(guān)注受益內(nèi)生性國資改革的玉龍股份,、金洲管道,、寶鋼股份、新興鑄管,；同時建議構(gòu)建組合博弈外延式變革類個股,，包括四方達、恒星科技,、首鋼股份,、華菱鋼鐵、新鋼股份,、凌鋼股份,、中原特鋼、沙鋼股份,、江南紅箭,。
建筑材料 關(guān)注兩大細分領(lǐng)域
數(shù)據(jù)顯示，今年中期有16只建筑建材股歸屬母公司股東的凈利潤同比增長超過100%,，占內(nèi)行業(yè)成份股比例為23.88%,。
具體來看，這16只個股分別為：上峰水泥,、四川雙馬,、國統(tǒng)股份、塔牌集團,、巢東股份,、艾迪西、國�,？萍�,、四川金頂、開爾新材,、洛陽玻璃,、瑞泰科技、祁連山,、同力水泥,、東方雨虹、福建水泥,、兔寶寶,，對應(yīng)中期歸屬母公司股東的凈利潤同比增長率依次為：462.92%、395.22%,、376.03%,、265.87%、257.12%,、248.51%,、225.42%、214.47%,、194.99%,、168.2%、140.98%,、135.23%,、134.03%、130.41%,、112.69%,、109.16%。
今年1月份至6月份,，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比名義增長13.6%,，增速較1月份至5月份回落3.6個百分點。1月份至6月份水泥相關(guān)需求投資增速（房地產(chǎn)開發(fā)投資+基建產(chǎn)投資）同比增18.7%，增速較1月份至5月份回落0.3個百分點,。從需求端來看,，房地產(chǎn)投資仍處于下行周期，盡管上半年政府微刺激托底,，讓基建投資增速維持在高位,，但難改整體需求的疲軟；從房地產(chǎn)投資周期來看,，下半年仍有下行壓力,，在需求下滑的大趨勢下，首先,，需要等待需求和價格見底,，同時尋找和儲備供給格局好或者供給格局改善明顯的區(qū)域，就下半年來看,，最好的區(qū)域仍然是華東區(qū)域,。其次，在價格見底后,，下半年行業(yè)是否有行情取決于政策能否有更全面,、實質(zhì)性的放松。
個股方面,，廣發(fā)證券表示,，在建材行業(yè)整體需求下行的大背景下，未來機會主要來自于兩個細分子行業(yè),，一是新材料（行業(yè)景氣度受投資影響不大,、新產(chǎn)品放量），二是裝飾材料（消費升級,、市場占有率提升）,；具體到下半年，重點關(guān)注長海股份,、中國玻纖,、方興科技和東方雨虹。
