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截至6月11日,，大盤整整經(jīng)歷了2個月的單邊下跌行情,，上證綜指自4月中旬以來已累計下跌18.83%,。同期,，不少私募信托產(chǎn)品順勢下跌,，已成立的532只陽光私募中有234只累計凈值目前均在面值以下,，比例達(dá)到44%,；不過,，“公募派”私募基金表現(xiàn)出非凡的風(fēng)控能力,，在成立滿一年的64只產(chǎn)品中,，有51只實現(xiàn)了真正的絕對收益。
逾四成私募產(chǎn)品現(xiàn)虧損
鑫鵬1期虧損超七成
據(jù)《證券日報》基金周刊最新統(tǒng)計,，截至6月11日,，532只已成立的陽光私募中有234只的累計凈值目前均在面值以下，比例達(dá)到43.99%,。即使忽略今年剛剛成立的陽光私募基金,，仍有182只基金處于虧損狀態(tài)。這其中有12只基金的虧損幅度超過40%,，鑫鵬1期累計收益率為-70.17%,，虧損幅度超過了七成，令投資者深度套牢,，成為目前虧損幅度最大的私募基金,。
上海財匯信息統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年新設(shè)立的79只私募基金,，至6月11日平均收益率為-1.63%,，其中有52只在成立幾個月的時間里已經(jīng)出現(xiàn)虧損，占比65.82%,。今年1月28日設(shè)立的愛康1號,，目前單位累計凈值僅為0.7792元，跌破面值的幅度深達(dá)22.08%,；近三個月回報率為-21.99%,，跑輸同期大盤6.92個百分點。2月10日設(shè)立的盈捷5期,，也以20.42%的虧損幅度套牢了投資者,。
剔除今年設(shè)立的私募基金后，其余453只私募基金自設(shè)立后整體實現(xiàn)盈利，11.18%的平均收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過今年設(shè)立的私募基金,。
數(shù)據(jù)顯示,，共有182只私募基金自成立以來出現(xiàn)了虧損，占比40.18%,，包括鑫鵬1期在內(nèi)的12只私募基金虧損幅度超過40%,。據(jù)記者了解，鑫鵬1期掌門人阮杰曾在全國舉行的各大實盤操作大賽中取得過8項冠軍,、2項亞軍和6項季軍,，也因這一戰(zhàn)績?yōu)檫@只基金帶來了5700萬的募資金額�,？墒墙�(jīng)過一年的運作,，該基金不但沒有給投資者帶來豐厚的收益，反而出現(xiàn)巨額虧損,，僅6個月的建倉期虧損幅度即達(dá)到55%,。此外，冷再清執(zhí)掌的塔晶老虎1期,、塔晶獅王二號,，曾祥文執(zhí)掌的龍票1期，龍小波執(zhí)掌的龍馬1期,、龍馬2期,，自設(shè)立以來虧損幅度均超過40%。
分析人士提醒,，考察一只私募基金是否具備投資潛力,，應(yīng)把它放在不同的市場中看待，如2007年牛市中的表現(xiàn),，2008年熊市中的表現(xiàn),，2009年下半年振蕩市中的表現(xiàn)，如果走過牛熊市,，業(yè)績都沒有出色的表現(xiàn),，投資者還是趁早贖回更合適。
億龍中國,、重陽1期,、泓湖1期
累計收益翻倍
值得注意的是，“公募派”私募基金經(jīng)受了時間的考驗,，同期表現(xiàn)出較高的抗跌能力,，尤其是成立滿一年的64只明星私募基金中，有51只幫投資者實現(xiàn)了資產(chǎn)保值,、增值的功能,。
統(tǒng)計顯示，成立以來回報率超過100%的有3只，包括2006年4月18日設(shè)立的劉紅海執(zhí)掌的中國(億龍長江),、2007年2月16日設(shè)立的梁文濤執(zhí)掌的泓湖1期,、2008年9月5日設(shè)立的裘國根執(zhí)掌的重陽1期；回報率超過50%的“公募派”私募基金還有6只,，其中有部分基金的成立時間還是在“牛末熊初”成立的,，比如2007年10月9日成立的劉鷹執(zhí)掌的粵財合贏信托、2007年11月12日成立的田榮華執(zhí)掌的武當(dāng)1期,，其余高回報的4只私募基金均在2008年設(shè)立,，真正做到了“熊市不虧錢，牛市賺大錢”,。
具體來看,，劉紅海執(zhí)掌的億龍中國,，至5月31日最新凈值為351.82元,，近一年總回報11.06%，自2006年4月18日設(shè)立以來總回報達(dá)2.52倍,。劉紅海先生擁有17年的中國資本市場投資和交易經(jīng)驗,，1999-2003年劉先生于博時基金擔(dān)任基金經(jīng)理，2003-2004年在寶盈基金擔(dān)任投資總監(jiān),。就職于博時基金管理有限公司期間,，劉紅海先生分別擔(dān)任基金裕澤(0.998,0.00,0.60%)、基金裕元的基金經(jīng)理,，取得優(yōu)異業(yè)績,，所管理的基金被多家基金評級機(jī)構(gòu)評定為五星級基金。裘國根執(zhí)掌的重陽1期,，最新凈值為225.63元,，近一年總回報37.57%，自2008年9月5日設(shè)立以來總回報達(dá)1.26倍,。而與裘國根共同締造這些業(yè)績的,，是他的人大校友李旭利。2009年中,，擔(dān)任公募基金經(jīng)理長達(dá)10年之久,，曾參與籌建南方、交銀施羅德兩家基金公司的李旭利辭去交銀施羅德基金投資總監(jiān)之職,，作為合伙人與裘國根共同創(chuàng)立了新重陽,，實現(xiàn)了從公募到私募的華麗轉(zhuǎn)身。此外,，梁文濤執(zhí)掌的于2007年2月16日設(shè)立的泓湖1期,，自設(shè)立以來經(jīng)受牛熊考驗，取得1.18倍的收益率。
好買基金研究中心對此表示,，51只明星私募從未跌破面值的原因歸結(jié)起來有三點：一是投資風(fēng)格保守穩(wěn)健,，如星石；二,、能在下行和上漲時都有一定控制,，如武當(dāng)1；三是成立時間較長,，在2007年的牛市中已經(jīng)積累了大量的收益,，在2008年雖有大跌，但是仍沒有跌破100元凈值線,，如中國龍增長1等,。隨著股指期貨和融資融券的推出，私募基金將以更加多元化的方式追求絕對回報,，并提升收益空間,。
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