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有媒體報道,，資本充足率的明確規(guī)定雖然沒有改變，但是對于資本金充足程度的要求已經(jīng)逐步提高,。銀行資本充足率實行動態(tài)監(jiān)管從8%到11
.5%,，資本充足率的監(jiān)管“紅線”被逐次上調(diào)，這在某種程度上似乎儼然成為了調(diào)控經(jīng)濟的一種手段,。
銀監(jiān)會擬提高商業(yè)銀行資本充足率的消息從去年就開始傳聞,，但一直沒有確切信息。從報道中看,，已經(jīng)從建行相關(guān)人士得到調(diào)高的真實情況,，建行資本充足率已經(jīng)被調(diào)高到了11.5%。中行,、工行,、農(nóng)行以及交行雖然沒有人士證實，但是,，筆者認(rèn)為,，去年放出天量貸款的中行被調(diào)高到11.5%應(yīng)該在意料之中。
資本充足率是用來約束商業(yè)銀行盲目信貸擴張的,。巴塞爾協(xié)議的國際標(biāo)準(zhǔn)是資本金占資產(chǎn)比例必須到達8%,，否則商業(yè)銀行就必須要么充實資本，要么壓縮資產(chǎn)特別是貸款資產(chǎn),。通過資本充足率約束達到控制銀行資產(chǎn)盲目擴大給客戶造成風(fēng)險的情況,。
2009年在應(yīng)對金融危機中，中國出現(xiàn)了商業(yè)銀行典型的盲目信貸擴張的狀況,。除了當(dāng)時大量貸款流入股市,、樓市，造成資產(chǎn)價格特別是房地產(chǎn)市場膨脹外,，盲目信貸擴張的惡果正在逐漸顯露出來,。
近期，商業(yè)銀行兩個指標(biāo)觸“紅線”就是典型表現(xiàn)：一是工農(nóng)中建交五大行資本充足率下降，有些已經(jīng)擊穿11.5%的新紅線,。股份制銀行資本充足率下降更加嚴(yán)重,，前期一波股份制銀行再融資潮就是表現(xiàn)。二是由于信貸自去年起迅速增長,，銀行的存貸比也水漲船高,，已經(jīng)超過75%的規(guī)定，多年不見的超負(fù)荷經(jīng)營又開始顯現(xiàn)出來,。監(jiān)管部門已經(jīng)要求超過75%存貸比的銀行6月底必須達到規(guī)定要求,。
在以上兩個指標(biāo)影響下，多年未見的存款大戰(zhàn)又開戰(zhàn),。筆者預(yù)測,，接下來，去年天量信貸投放的不良貸款將會開始逐漸出現(xiàn),。
令人思考的是,，資本充足率約束早就實施，而為何沒有發(fā)揮約束作用呢,？商業(yè)銀行照樣盲目擴張貸款呢,？
當(dāng)然，不可否認(rèn),，去年是應(yīng)對金融危機的特殊時期,。貸款適度寬松無可厚非。但是,，必須清醒地認(rèn)識到約束商業(yè)銀行盲目擴張僅僅依靠提高資本充足率還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,。
首先，必須對宏觀經(jīng)濟形勢有一個準(zhǔn)確把握,，要徹底清除準(zhǔn)行政命令型放貸的土壤,。其次，就是要切實發(fā)揮資本充足率的作用,，盲目擴張的后果必須由商業(yè)銀行傷筋動骨來承受,，使其真正不敢不愿盲目擴張。
比如：一旦資本金率不足需要補充資本時,，要求商業(yè)銀行主要依靠利潤來補充,，這就觸及到了商業(yè)銀行的根本利益。用于補充資本金的利潤多了,，用于分配給股東的必然就少了,。管理層闖下的禍，需要動用股東利益來收拾殘局,，股東們必然就對管理層進行問責(zé)和自動自發(fā)約束,。股東的監(jiān)督力是巨大的,。而現(xiàn)在是，資本金不足了就在資本市場再融資圈錢來補充,。商業(yè)銀行對于補充資本金一點壓力都沒有,。在這種情況下，資本充足率的約束作用被大大弱化了,，商業(yè)銀行也不懼怕這種約束,，這就不能約束其盲目擴張的行為，進而不能控制其擴張風(fēng)險,。
因此,，在提高商業(yè)銀行資本充足率的同時,，一定要加大利潤補充資本金的比例,，并對其資本市場再融資進行嚴(yán)格限制。
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