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中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)2010年第一次信息發(fā)布會(huì)2月9日召開，焦點(diǎn)再次集中到鐵礦石話題,。中鋼協(xié)舉出了這樣一組數(shù)據(jù)：2009年進(jìn)口鐵礦石62777.92萬噸,，比上年同期增加18412.18萬噸，增長41.5%。由于無法掌握“定價(jià)權(quán)”,，這樣旺盛的“中國需求”帶來的是不斷高漲的礦石價(jià)格和企業(yè)高額成本的無奈,。
實(shí)際上，多數(shù)大宗商品都在上演著像鐵礦石一樣的尷尬,。業(yè)內(nèi)分析人士近日在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)判斷,，金屬、農(nóng)產(chǎn)品,、原油等價(jià)格很可能在充裕市場流動(dòng)性的推動(dòng)下保持逐步抬升的走勢(shì),。
由于未掌握“定價(jià)權(quán)”，在全球貿(mào)易中大多數(shù)中國企業(yè)只能被動(dòng)地接受價(jià)格,。對(duì)此,，專家建議應(yīng)逐漸形成中國的世界定價(jià)中心，進(jìn)而掌握大宗商品交易的國際定價(jià)權(quán),，讓“中國因素”真正成為提升我國經(jīng)濟(jì)質(zhì)量和維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全的保護(hù)傘,。
聚焦 1 中國是大宗商品消費(fèi)大國卻沒有定價(jià)主導(dǎo)權(quán)
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，中國經(jīng)濟(jì)的快速增長必然會(huì)對(duì)大宗商品的價(jià)格產(chǎn)生重要影響,�,！坝绕涫窃谀茉春鸵澡F礦石為代表的原材料上，中國需求因素更是成為國際大宗商品價(jià)格上漲的重要推動(dòng)力,�,！便y河期貨總經(jīng)理姚廣在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)介紹。
不過,，成為消費(fèi)大國,，并不意味著在定價(jià)的過程中擁有主導(dǎo)權(quán)；相反,，自進(jìn)入21世紀(jì)以來,，國際大宗商品市場漸漸出現(xiàn)了“中國買什么，國際市場就漲什么,；中國賣什么,，國際市場就跌什么”的怪現(xiàn)象，中國人做生意似乎只有任人宰割的份兒,。
“且不提2004年著名的大豆風(fēng)波,，也不論我們每年被動(dòng)接受三大鐵礦石生產(chǎn)商與日本、韓國談判達(dá)成的價(jià)格,，以稀土為例,，作為世界上最大的稀土出口國，從1990年到2007年,，中國稀土的出口量增長了近10倍,，然而,，令人難以置信的是，目前出口的平均價(jià)格卻被壓低到當(dāng)初價(jià)格的64%,。再以有色金屬行業(yè)為例,，2009年以來，銅,、鋅的期貨價(jià)格上漲幅度在100%至200%之間,，而鋁期貨價(jià)格上漲幅度只有25%左右，鋼材的水平甚至與上世紀(jì)90年代末差不多,�,！辟惖项檰柛呒�(jí)咨詢師秦海林博士向《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者解釋道，銅和鋅都是中國需要大量進(jìn)口的,，而鋁與鋼材則是中國盛產(chǎn)的,。也就是說，中國需大量進(jìn)口的大宗商品價(jià)格上漲幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國可以自給自足的大宗商品,。
究其原因，主要是現(xiàn)在大宗商品的定價(jià)權(quán)都集中在歐美國家手中,。據(jù)了解,，目前全球已經(jīng)形成了以CBOT(芝加哥期貨交易所)農(nóng)產(chǎn)品、LME(倫敦金屬交易所)有色金屬和NYMEX(紐約商業(yè)交易所)能源為主的幾大商品定價(jià)中心,，它們決定著世界上主要大宗商品的交易價(jià)格,。
秦海林認(rèn)為，這種定價(jià)機(jī)制讓我國蒙受了巨大的經(jīng)濟(jì)損失,，并已成為中國貿(mào)易逆差逐年加大的重要原因之一,。“只有建立中國的國際定價(jià)中心,，才能奪取國際定價(jià)權(quán),，才能切實(shí)保護(hù)中國的經(jīng)濟(jì)利益�,！�
聚焦 2 “中國購買資源應(yīng)該是一件非常隱蔽的事情”
“巨大的經(jīng)濟(jì)總量使中國期貨市場有條件成為世界性商品價(jià)格形成中心,。”中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長兼秘書長李強(qiáng)在第二屆期貨高管年會(huì)上曾如此表示,。
其實(shí),，近年來，隨著我國期貨市場的發(fā)展,，一些品種的價(jià)格正在逐漸成為國際性的價(jià)格,，以當(dāng)前有色金屬產(chǎn)品為例，上海的銅和鋁的價(jià)格都有一定的獨(dú)立行情,，也對(duì)LME產(chǎn)生相當(dāng)?shù)臓恳�,，我國的橡膠品種所形成的價(jià)格不僅僅被國內(nèi)的廠商作為定價(jià)的基礎(chǔ)，也成為東南亞橡膠生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)定價(jià)的基礎(chǔ)。
但是,，我國還難以掌握大宗商品定價(jià)的話語權(quán),。首先，與國外相比,，我國目前期貨交易市場的發(fā)展還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,。“提高定價(jià)話語權(quán)的根本方式是大力發(fā)展中國的商品期貨市場,，引導(dǎo)和鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)企業(yè)參與期貨交易,。”姚廣表示,，可以通過豐富期貨市場的品種,，建立與國際期貨市場完全對(duì)應(yīng)的期貨品種。另外,，通過加強(qiáng)期貨市場管理相關(guān)規(guī)范的制定,，在完善對(duì)期貨市場管理的同時(shí)，讓更多國內(nèi)企業(yè)通過期貨市場來發(fā)現(xiàn)價(jià)格,、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是提高我國在大宗商品領(lǐng)域國際議價(jià)能力的首要條件,。
其次，讓中國成為定價(jià)中心還有一個(gè)條件,，就是人民幣必須是國際貨幣,。“我國當(dāng)前人民幣還不能自由兌換,，幾大交易所的報(bào)價(jià)還是人民幣報(bào)價(jià),，這樣直接影響到報(bào)價(jià)的權(quán)威性和影響輻射力，進(jìn)而影響到世界商品定價(jià)權(quán)的形成,�,！敝袊r(nóng)業(yè)大學(xué)期貨與金融衍生品研究中心主任常清說。
“此外,，我國國內(nèi)行業(yè)集中度低,、企業(yè)談判能力弱也是造成議價(jià)能力低的一個(gè)重要原因�,！币V認(rèn)為,，雖然我國對(duì)原油、鐵礦石,、銅,、大豆等初級(jí)產(chǎn)品的進(jìn)口需求總量很大，但貿(mào)易主體過多,，平均規(guī)模較小,，行業(yè)集中度較低,，很難形成合力。而談判的外方,，產(chǎn)業(yè)集中度高,，以鐵礦石為例，全球鐵礦石貿(mào)易主要集中在力拓,、必和必拓與淡水河谷三個(gè)主要跨國集團(tuán),，談判力量的對(duì)比優(yōu)劣立現(xiàn)。因此,，中國企業(yè)必須加速進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合,，提高產(chǎn)業(yè)集中度，轉(zhuǎn)換經(jīng)濟(jì)增長方式,，才能逐步在大宗商品國際貿(mào)易定價(jià)中取得優(yōu)勢(shì),。
最后，專家強(qiáng)調(diào),，目前中國在大宗商品的談判中,，還有一個(gè)很大的問題亟須解決，那就是中方的意向常常暴露在商家尤其是國際炒家的眼下,，兩者之間信息不對(duì)稱,。“我們不了解他們的機(jī)制和信息,，他們對(duì)我們卻是一清二楚�,！鼻睾Ａ终f,。
2004年的大豆風(fēng)波即是如此，當(dāng)年,，在得知中國大豆采購代表團(tuán)即將前往美國采購250萬噸大豆后,，國際炒家聯(lián)手將CBOT大豆期貨價(jià)格從220美元/噸力推到391美元/噸；但合同簽署完畢后,，期價(jià)最高下跌了125美元/噸,，最終造成了國內(nèi)一半大豆壓榨企業(yè)的倒閉。
2005年,，中國國家電網(wǎng)公司公布即將投資1070億元進(jìn)行電網(wǎng)建設(shè)與改造的消息,，隨即拉動(dòng)銅價(jià)創(chuàng)下16年新高(中國電力行業(yè)的銅用量占國內(nèi)銅用量的大約55%)。
2009年,，在我國政府四萬億元經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃與“保八”目標(biāo)提出后,，原油、有色金屬,、鐵礦石,、大豆等大宗商品價(jià)格一改2008年的低迷走勢(shì)不斷推高,。數(shù)據(jù)顯示，自2009年以來,，紐約黃金,、倫敦金屬期貨市場的銅、鎳,、鋅等,，相對(duì)于半年前價(jià)格已暴漲1到2倍。
對(duì)此,，專家認(rèn)為,，中國應(yīng)該考慮政府行為對(duì)價(jià)格的影響�,！拔覀兝闷谪浭袌霾僮�,，購買資源的意向完全沒有必要讓他們知道。中國購買資源應(yīng)該是一件非常隱蔽的事情,，應(yīng)該通過一個(gè)不引人注意的渠道,、通過分散的方式建倉�,！鼻睾Ａ终f,。
聚焦 3 三大舉措提升中國定價(jià)能力
最近，在國際大宗商品金融屬性進(jìn)一步凸顯的同時(shí),，國內(nèi)對(duì)中國需要盡快從大宗商品消費(fèi)大國走向定價(jià)中心的呼聲漸起,。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，改革大宗商品流通體制,，加快發(fā)展我國的期貨市場,，增強(qiáng)我國對(duì)大宗商品定價(jià)的“發(fā)言權(quán)”，力爭使我國成為某些大宗進(jìn)口商品的全球定價(jià)中心,，是一個(gè)重要的戰(zhàn)略性問題,。
“首先，目前一個(gè)重要的問題是,，大宗商品流通體制的決策機(jī)制老化,，風(fēng)險(xiǎn)管理體制已嚴(yán)重不適應(yīng)國際市場瞬息萬變的考驗(yàn)�,！眹野l(fā)改委經(jīng)貿(mào)司有關(guān)人士表示,。
據(jù)了解，早在20世紀(jì)90年代初期,，稀土就被列為我國保護(hù)性開采的特定礦種,，還設(shè)立了國家稀土辦公室。但是,，實(shí)際情況是稀土的采礦權(quán)歸國土資源部管理,，而出口配額歸屬于商務(wù)部,，部門銜接的不順暢造成了管理上存在很大漏洞。另外,，配額發(fā)放的傾斜和局部不公,，加上個(gè)別地方亂采濫挖，使得中國雖是世界稀土供應(yīng)的壟斷者,，卻在國際市場定價(jià)問題上失語,。
中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)研究報(bào)告認(rèn)為，目前需要大力推進(jìn)我國大宗商品的流通體制市場化改革,，打破流通行業(yè)的行政壟斷,，鼓勵(lì)市場競爭，盡快形成優(yōu)勝劣汰的競爭機(jī)制,，以增強(qiáng)企業(yè)市場意識(shí),、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和服務(wù)意識(shí)。盡量減少行政干預(yù),，逐步讓大宗商品的價(jià)格由市場特別是期貨市場來形成,，進(jìn)出口決策由企業(yè)根據(jù)市場行情靈活決定。
許多市場機(jī)構(gòu)建議,，財(cái)政部,、國家外匯管理局、商務(wù)部等有關(guān)部門應(yīng)該成立專門協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu),，加強(qiáng)對(duì)大宗商品國際采購的宏觀指導(dǎo),。要協(xié)調(diào)好國內(nèi)各大進(jìn)口商的關(guān)系，形成利益共同體,，通過聯(lián)手采購影響和壓低國際價(jià)格,，使得我國獲得與進(jìn)口需求相匹配的國際價(jià)格的參與權(quán)重。
第二,，市場機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在目前三大期貨交易所發(fā)展的基礎(chǔ)上,，我國應(yīng)盡快建立和完善各類大宗商品的期貨交易市場,，發(fā)展避險(xiǎn)工具，通過遠(yuǎn)期合同化解價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),。要盡快把期貨品種上市審批制改為備案制,，理順期貨品種上市程序，適度擴(kuò)大期貨公司的業(yè)務(wù)范圍,，使期貨市場能根據(jù)市場需要及時(shí)推出有利于維護(hù)我國經(jīng)濟(jì)利益的石油,、鐵礦砂、鋼材,、農(nóng)產(chǎn)品等大宗期貨品種,，并適時(shí)推出國債,、外匯等金融期貨品種，有效規(guī)避國際市場風(fēng)險(xiǎn),。
中信證券認(rèn)為,，應(yīng)逐步推出國債等利率期貨，離岸外匯衍生品交易等,。并鼓勵(lì)外匯管理局,、商業(yè)銀行、企業(yè)積極參與國內(nèi)外金融衍生品市場,，相互合作,，規(guī)避在國際貿(mào)易與國際投資中面臨的利率與匯率風(fēng)險(xiǎn)，提高我國在國際市場上的綜合競爭力,。
此外,，創(chuàng)設(shè)現(xiàn)代交易平臺(tái)也是增強(qiáng)我國大宗商品定價(jià)能力的必要條件。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),，截至目前,，我國大宗商品電子交易平臺(tái)的交易額已達(dá)5萬億元以上，目前國內(nèi)有近兩百家此類平臺(tái),。
北京工商大學(xué)證券期貨研究所所長胡俞越也指出,，目前國內(nèi)此類平臺(tái)存在盲目復(fù)制和攀比發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)，違規(guī)炒作和過度投機(jī)的市場風(fēng)險(xiǎn),，交易資金的安全性風(fēng)險(xiǎn),，交易制度不規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)物商品存儲(chǔ)安全性風(fēng)險(xiǎn)等問題,。他建議,，有關(guān)部門應(yīng)盡快制定出臺(tái)大宗商品電子交易市場的管理辦法，以防范上述風(fēng)險(xiǎn),。
商務(wù)部中國國際電子商務(wù)中心主任劉俊生表示,，將探索互聯(lián)網(wǎng)與物聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合在大宗商品交易領(lǐng)域的應(yīng)用，促進(jìn)現(xiàn)貨交易競買競賣,、期貨交易誠信交易,、物流追蹤結(jié)算相結(jié)合，綜合性電子交易體系的發(fā)展,，推進(jìn)我國大宗商品電子交易市場的發(fā)展,。 |