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海外市場(chǎng)的日趨轉(zhuǎn)暖給國(guó)內(nèi)投資者帶來新的投資機(jī)會(huì),。10月23日,，國(guó)家外匯管理局向兩家基金公司批準(zhǔn)了15億美元的外匯額度，其中易方達(dá)基金獲得10億美元,，招商基金獲得5億美元,。這是自去年5月向交銀施羅德基金批出20億美元的QDII額度后，暫停了17個(gè)月的QDII額度審批的再度開閘,。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為,，在美國(guó)經(jīng)濟(jì)明顯走向復(fù)蘇趨勢(shì)的帶動(dòng)下，全球經(jīng)濟(jì)有望迎來一輪復(fù)蘇潮,，這一趨勢(shì)在QDII基金三季度凈值增長(zhǎng)中已經(jīng)有所體現(xiàn),。而此次外管局對(duì)QDII基金額度的再度放行，同樣傳遞出管理層看好海外市場(chǎng)復(fù)蘇的一個(gè)重要信號(hào),。
QDII外匯額度新添15億美元
記者從易方達(dá),、招商兩家基金公司獲得證實(shí)，在10月23日當(dāng)天,，兩家基金公司同時(shí)拿到了外管局批準(zhǔn)的QDII基金外匯額度，它們的QDII產(chǎn)品也在加速準(zhǔn)備中,。
有信息顯示,，早在去年8月份，易方達(dá)就拿到了證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)其發(fā)行QDII基金,，但是由于沒有外管局外匯額度的批準(zhǔn),，易方達(dá)的QDII基金一直未能獲得放行，已過了6個(gè)月的發(fā)行期限,。在等待了一年多后,，易方達(dá)此次終于拿到QDII基金的外匯額度。
據(jù)了解,，易方達(dá)已獲得證監(jiān)會(huì)批復(fù)核準(zhǔn)的QDII名為“亞洲精選”基金,。該基金擬任基金經(jīng)理李弋告訴記者，這只新基金為主動(dòng)型基金,，投資范圍為除日本之外的亞洲地區(qū),，主要投資市場(chǎng)是香港地區(qū)、韓國(guó),、印度以及新加坡等等,。選擇具有代表性、成長(zhǎng)性的上市公司作為投資對(duì)象,，其中流動(dòng)性好,、市值較大的股票將優(yōu)先考慮,。至于暫時(shí)排除日本市場(chǎng)的原因，李弋表示,，主要是出于對(duì)日本市場(chǎng)成長(zhǎng)性較低,、有出色表現(xiàn)的機(jī)會(huì)較少等方面的考慮。但這不是絕對(duì)的,，這只基金產(chǎn)品保持有一定的靈活性,。
關(guān)于新QDII的發(fā)行時(shí)間問題，易方達(dá)公司內(nèi)部人士表示,，目前公司正有一只新基金(深100ETF聯(lián)接基金)處于發(fā)行期,，待這只基金發(fā)行完畢后，公司將會(huì)著手新QDII發(fā)行事宜,，年內(nèi)發(fā)行可能性較大,。
另一獲得外匯額度的招商基金也表示，公司的新QDII產(chǎn)品名為招商“全球資源”,，主要是側(cè)重投資全球范圍內(nèi)的優(yōu)質(zhì)資源類上市公司,。招商基金副總經(jīng)理陳喆介紹，這只全球資源股票基金,，將采取自上而下的行業(yè)配置和自下而上的選股,，投資于全球的能源、礦業(yè)等資源類公司,。許多資源公司的業(yè)務(wù)分布在全球資源豐富的區(qū)域,，股票掛牌和交易的地點(diǎn)主要在澳洲，歐洲和北美,�,！澳壳斑@只基金還在報(bào)批中，我們也在積極備戰(zhàn)以滿足國(guó)內(nèi)投資者對(duì)資源類公司的投資需要,�,！�
近期，基金公司出海的步伐越來越快,。除了獲得外匯額度的基金公司加大海外擴(kuò)張步伐之外,，還有多家具備成熟海外投資條件的基金公司也開始了境外“圈地”。大成基金管理有限公司日前也發(fā)布公告稱,，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批復(fù),，大成基金旗下子公司大成國(guó)際資產(chǎn)管理有限公司已在香港特別行政區(qū)政府公司注冊(cè)處辦理完成注冊(cè)登記手續(xù)。此前,，大成已經(jīng)獲得了包括特定客戶資產(chǎn)管理和QDII業(yè)務(wù)資格,。
三季度QDII跑贏A股基金
與基金外匯額度放行相契合的是，受益于海外市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和股市反彈,，今年前三季度,，QDII基金的凈值出現(xiàn)了全線上漲,，漲幅達(dá)到了兩位數(shù)。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，今年前三季度,，9只QDII基金平均上漲43.35%。其中,，海富通中國(guó)海外,、上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)、工銀全球,、華夏全球和嘉實(shí)海外中國(guó)前三季度的凈值增長(zhǎng)率超過了平均水平,，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)率分別為：64.93%、51.44%,、50.36%,、45.44%、43.64%,。
尤其值得一提的是,，隨著海外市場(chǎng)的一路飆升，QDII基金在三季度更為搶眼：9只QDII基金在三季度平均收益達(dá)到9.58%,，QDII基金再次打了一個(gè)漂亮的翻身仗,。相比之下，A股基金三季度業(yè)績(jī)則要遜色的多(A股股票型基金,、偏股型基金和靈活配置型基金最近三個(gè)月的平均增長(zhǎng)率分別只有-3.01%,，-2.59%和-2.57%)。
在今年第三季度所有基金的收益率排行榜中,，擠進(jìn)前10名的基金中竟然有8只為QDII。其中,，上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)以14.40%的收益率居首,，工銀瑞信全球配置、交銀環(huán)球精選,、華夏全球精選的凈值增長(zhǎng)率分別為12.67%,、11.8%、10.07%,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過投資A股的股票型基金業(yè)績(jī),。
到目前為止，交銀環(huán)球精選,、海富通海外,、華寶興業(yè)海外等QDII的凈值全部在1元以上；華夏全球,、華安國(guó)際,、銀華全球,、工銀全球凈值都回升至0.8元上方。而交銀環(huán)球的累計(jì)凈值為1.6020元,，海富通中國(guó)海外股票的累計(jì)凈值更是達(dá)到了1.721元,。
海外市場(chǎng)階段性機(jī)會(huì)顯現(xiàn)
此前，國(guó)家外管局共批準(zhǔn)56家合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外證券投資額度559.51億美元,，其中,，批準(zhǔn)12家基金管理公司和證券公司境外證券投資額度335.65億美元。后因去年全球金融危機(jī)愈演愈烈,，且已出海的QDII基金業(yè)績(jī)欠佳,，外匯管理局事實(shí)上暫停了QDII額度審批。
今年10月15日外匯管理局公布的《2009年上半年中國(guó)國(guó)際收支報(bào)告》指出,，在拓寬對(duì)外投資渠道方面,，將進(jìn)一步放寬境外直接投資外匯管理，推進(jìn)QDII制度實(shí)施并擴(kuò)大QDII投資規(guī)模,。業(yè)內(nèi)人士據(jù)此認(rèn)為,，管理層此舉一方面為人民幣升值釋放壓力，更重要的是,，它更傳遞出管理層看好海外市場(chǎng)復(fù)蘇前景的信號(hào),。
渤海證券研究員表示，近日多家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè),，在美國(guó)經(jīng)濟(jì)明顯傳出復(fù)蘇信號(hào)的趨勢(shì)帶動(dòng)下,，全球經(jīng)濟(jì)有望迎來一輪復(fù)蘇高潮。亞洲國(guó)家由于經(jīng)濟(jì)杠桿低,，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇彈性和持續(xù)性將優(yōu)于發(fā)達(dá)國(guó)家,，當(dāng)前投資于亞洲市場(chǎng)可為國(guó)內(nèi)投資者創(chuàng)造分享全球復(fù)蘇以及市場(chǎng)輪動(dòng)的機(jī)會(huì)。
李弋也認(rèn)為,，目前市場(chǎng)是比較好的介入時(shí)點(diǎn),。她說：“雖然海外市場(chǎng)目前面臨波動(dòng)，但美國(guó),、歐洲,、日本等經(jīng)濟(jì)已經(jīng)出現(xiàn)了底部企穩(wěn)的跡象，2010年真正的復(fù)蘇值得期待,。同時(shí),，當(dāng)前全球的流動(dòng)性仍然充裕，這為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來推動(dòng)力,，而從增長(zhǎng)情況看,，亞洲市場(chǎng)是最大亮點(diǎn)。”
“全球市場(chǎng)今年以來都取得了可觀的增長(zhǎng),，但我們認(rèn)為這種增長(zhǎng)是從百年一遇的金融風(fēng)暴引發(fā)全球市場(chǎng)崩盤后的低位開始上漲的,。例如，目前國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)只是6000點(diǎn)的一半左右,，MSCI亞太指數(shù)也只是前期高位的60%多,。從一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)間去考慮，我們認(rèn)為全球經(jīng)濟(jì)仍然處于復(fù)蘇階段,，預(yù)計(jì)距離恢復(fù)到全面景氣的階段還有一段時(shí)間,。目前全球經(jīng)濟(jì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)談不上見頂，我們預(yù)計(jì)目前市場(chǎng)的機(jī)會(huì)仍然大于風(fēng)險(xiǎn),�,！标悊幢硎尽� |