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記者22日從銀監(jiān)會了解到，中國銀監(jiān)會日前發(fā)布《銀行與信托公司業(yè)務合作指引》(以下簡稱《指引》),，其中“銀行不得為銀信理財合作涉及的信托產(chǎn)品及該信托產(chǎn)品項下財產(chǎn)運用對象等提供任何形式擔�,！币豁椧饦I(yè)內(nèi)人士密切關注。中國銀行間市場交易商協(xié)會信息研究部研究員竺小龍表示,，“銀行理財+信托計劃”產(chǎn)品曾為銀行提供了一條將表內(nèi)放貸轉為表外擔保,、繞開相關信貸限制規(guī)定進行融資的途徑，《指引》的發(fā)布說明相關監(jiān)管部門已經(jīng)注意到相關風險,。
“理財+信托”使銀行表內(nèi)業(yè)務表外化
據(jù)竺小龍介紹,，銀信合作的紅火，始于宏觀調(diào)控的信貸規(guī)�,？刂�,。由于信貸規(guī)模受到剛性約束,，銀行為滿足客戶的融資需求，轉而尋找各種途徑繞開相關限制,�,！般y行理財+信托計劃”就是這一背景下的產(chǎn)物。這種創(chuàng)新,，通過理財和信托的搭橋,，解決了信托計劃因為數(shù)量限制而導致融資規(guī)模有限的問題，實現(xiàn)了通過信托計劃進行數(shù)億元乃至數(shù)十億元融資的目的,。當時,，這樣的產(chǎn)品大量發(fā)售，而其背后是銀行的擔保,，即銀行通過將表內(nèi)放貸轉為表外擔保,，繞開了信貸規(guī)模的限制。這類業(yè)務的規(guī)模一度達到數(shù)千億元,，成為了銀行當時的一根重要“救命稻草”,。
“如果在當前銀行信貸已經(jīng)沒有限制的情況下，這類‘理財+信托’的產(chǎn)品仍然有巨大需求的話,，那么就需要引起必要的注意,，因為這類產(chǎn)品主要的功能很可能依舊是融資�,！斌眯↓埍硎�,，結合當前銀行結構性惜貸的背景來觀察，這類產(chǎn)品的風險是需要監(jiān)管部門引起注意的,。信托市場的規(guī)模小，相關的風險管理建設必然不及銀行,，信托機構通過信托計劃發(fā)放貸款,，卻又無銀行的風險管理水平，因此可能成為風險隱患,。
銀信合作理財應充分揭示風險
銀監(jiān)會有關人士表示,，《指引》要求銀行不得為銀信理財合作涉及的信托產(chǎn)品及該信托產(chǎn)品項下財產(chǎn)運用對象等提供任何形式擔保，要求信托公司投資于銀行所持的信貸資產(chǎn),、票據(jù)資產(chǎn)等資產(chǎn)時,，應當采取買斷方式，且銀行不得以任何形式回購,，要求銀行,、信托公司進行業(yè)務合作應該遵守關聯(lián)交易的相關規(guī)定，并按規(guī)定進行信息披露,�,！吨敢愤�規(guī)定,，銀信合作理財應當充分揭示理財計劃風險，并對客戶進行風險承受能力的測試,；未經(jīng)嚴格測算并提供測算依據(jù)和測算方式,，在推介理財計劃時不得使用“預期收益率”、“最高收益率”或意思相近的表述,。
某信托業(yè)人士認為,，相關規(guī)定將對信托業(yè)產(chǎn)生較大影響，對銀信合作理財產(chǎn)品市場也是一個不小的打擊,。竺小龍認為,，《指引》相關規(guī)定體現(xiàn)了對銀行風險的重視,。如果銀信合作理財產(chǎn)品未來出現(xiàn)風險,，即使法律上銀行確無責任，但投資人是否認同銀行可以免責,？最后的結果可能會有不確定性,。因此監(jiān)管機構應在《指引》推出之后，繼續(xù)密切關注發(fā)展,，因情制宜,，加強和完善監(jiān)管。
銀監(jiān)會對銀信合作寄予六點希望
銀監(jiān)會有關人士表示,，監(jiān)管部門對銀信合作寄予六點希望：
第一,，
希望銀行制定合理的銀信合作業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略，實施科學的員工激勵約束機制,，防止重發(fā)行輕管理,；
第二，
希望銀行真正按信托和理財業(yè)務的原理來發(fā)展銀信合作業(yè)務,，尤其要重視產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)管理,，未經(jīng)嚴格測算并提供測算依據(jù)和測算方式，理財計劃推介中不得使用“預期收益率”,、“最高收益率”或意思相近的表述,；
第三，
加強客戶分析與選擇,，要對客戶進行風險承受能力的測試,，根據(jù)客戶的風險偏好、風險認知能力和承受能力提供相適應的理財服務,；
第四,，
前、中,、后臺要落實自營和理財分賬,、分人管理,；
第五， 加強理財業(yè)務的人力資源建設,、人員管理與培訓,，防范操作風險；
第六,，
提高銀信合作的產(chǎn)品設計能力和創(chuàng)新水平,，開發(fā)適應市場需要、有生命力的銀信合作產(chǎn)品和合作模式,，把銀信合作繼續(xù)推向深入,。 |