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國內(nèi)鋼鐵月產(chǎn)量10年來首次出現(xiàn)負增長,；鐵礦石現(xiàn)貨價格低于長協(xié)價格,；波羅的海干貨指數(shù)降至2006年7月中旬以來的歷史低點……市場的低迷打破了近期國外多家研究機構(gòu)認為2009年鐵礦石漲價15%的論調(diào)。
隨著談判日期的臨近，業(yè)內(nèi)專家紛紛表示,，雖然三大鐵礦石巨頭多次以減產(chǎn),、提價等形式造勢,，但中方在談判中籌碼已經(jīng)在不斷增強,，這個基礎(chǔ)上定價機制以及海運費差價將成為2009年度鐵礦石談判的焦點。
定價機制將成新一輪談判焦點
傳統(tǒng)的鐵礦石長期年度合同談判定價機制已運行28年，包括“三對三”格局,，“首發(fā)跟風”模式,，“長協(xié)、離岸,、同漲幅”原則,。而在2008年度鐵礦石長期合同談判中，澳大利亞兩家礦山公司拿到了比巴西淡水河谷更高的供應(yīng)價格,，從而使現(xiàn)有的定價機制只有“長協(xié)”這一條沒有被打破,。
實際上，記者了解到,，早在去年必和必拓方面就提出“以現(xiàn)貨指數(shù)為基數(shù)對長協(xié)礦定價”原則,，來彌補現(xiàn)貨礦與長協(xié)礦之間巨大差價。隨后,，便有信息發(fā)布機構(gòu)積極響應(yīng),，推出了鐵礦石每天的現(xiàn)貨價格信息公布,。而中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會代表鋼廠,，明確對這種新的定價方式表示反對。
“以往現(xiàn)貨與長協(xié)價出現(xiàn)數(shù)倍價差,，導(dǎo)致市場有加大使用現(xiàn)貨價格比例,，尋求更多鐵礦石貿(mào)易方式的趨勢，對傳統(tǒng)長期合同貿(mào)易慣例提出了挑戰(zhàn),�,！碧m格鋼鐵研究中心咨詢部經(jīng)理馬力告訴記者，而必和必拓計劃2008年投放到現(xiàn)貨市場的鐵礦石銷售量達1900萬噸,，使其現(xiàn)貨礦銷量占總產(chǎn)量的15%,，相比之下去年不足10%，約1100萬噸,。同時去年底力拓也曾率先宣布,，2008年將在不放棄長期合同的前提下，把不少于1500萬噸的鐵礦石投放到現(xiàn)貨市場,。
雖然今年鐵礦石現(xiàn)貨價格持續(xù)下跌,，目前已經(jīng)低于長協(xié)礦價格。但必和必拓首席執(zhí)行官高瑞思Marius
Klopppers日前仍再次強調(diào),，鐵礦石年度價格基準體系將瓦解,。“我們不會以傳統(tǒng)基準體系簽訂更多鐵礦石協(xié)議,，相反將以價格更高的新興指數(shù)現(xiàn)貨市場來取代,。”高瑞思表示，從規(guī)模和市場參與者數(shù)量來看,，鐵礦石現(xiàn)貨市場已成長為與銅和鋁的市場規(guī)模一樣,。
據(jù)悉，瑞士信貸和德意志銀行都已經(jīng)出臺了鐵礦石掉期交易,，而SBB和Metal
Bulletin等信息發(fā)布機構(gòu)也建立了鐵礦石現(xiàn)貨價格指數(shù)定期公布的機制,。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，目前中國鋼廠并沒有參與這一平臺,，由于鐵礦石長期合同談判的定價機制是否會在新的一年徹底破裂還沒有明確,，大家都在觀望。
海運費差價分享比例將成談判焦點
“海運費差價將成為未來談判的關(guān)鍵,�,！闭猩套C券資深鋼鐵分析師張士寶說，“關(guān)鍵問題就是是否承認‘海運費差價共享’這個理念,�,！睋�(jù)了解，2008年度澳大利亞鐵礦長期合同價漲幅高于巴西礦15個百分點,，相當于多漲了約8美元/噸,。根據(jù)9月23日報價，目前巴西與澳大利亞海運費價差已經(jīng)從今年6月4日的高點57.9元/噸回落至31.24元/噸,�,！皩嶋H上，今年亞洲鋼廠同意澳礦更大漲幅,，實際上已承認了‘海運費差價分享’的理念,，只是亞洲鋼廠和澳洲礦山各自分享的比例仍有分歧�,！彼硎�,。
新華社首席經(jīng)濟分析師陸曉明認為，按海運費差價分享理念,，巴西供歐洲的合同礦也應(yīng)比澳洲供歐洲礦有更高漲幅,，但去年兩者漲幅相同。因此,，新年度談判巴西礦山可能不急于達成傳統(tǒng)意義上的所謂“標桿價格”,。
為解決海運費差價問題，減少談判的“對抗性”,，有的澳洲礦山正力推鐵礦石價格指數(shù),。記者了解到，9月中旬,，必和必拓與澳大利亞鋼廠博斯格鋼公司簽訂了新的10年鐵礦石供貨協(xié)議,，現(xiàn)貨均價和指數(shù)定價均被引入該協(xié)議中。雖然新合同并未說明定價基于何種現(xiàn)貨價格指數(shù)，但必和必拓較早前已成立專門團隊研發(fā)鐵礦石指數(shù),。
礦石需求減弱為我方增籌碼
據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場監(jiān)測顯示,，目前國內(nèi)鋼市已連續(xù)12周下跌，跌幅達到40%,。國內(nèi)鐵礦石現(xiàn)貨價格大幅下跌,，目前已經(jīng)低于巴西和澳礦合同礦到岸價。同時海運費也正大幅回落,，截至10月7日,，波羅的海干貨指數(shù)已下跌2922點，為2006年7月中旬以來的歷史最低點,，與今年5月20日創(chuàng)下的11793點歷史高點相比,，降幅達75%。
“鐵礦石價格不可能繼續(xù)大幅上漲,�,！敝袊撹F協(xié)會副會長羅冰生對于2009年鐵礦石的價格態(tài)度非常明確，他告訴記者,，特別是隨著新鐵礦石生產(chǎn)能力的逐步投產(chǎn),，經(jīng)濟減速需求回落，鋼鐵企業(yè)面臨普遍虧損狀態(tài),，鐵礦石明顯供大于求,，這些因素將導(dǎo)致鐵礦石的價格從今年的高位回落到理性價位,。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，今年1至9月份我國的鋼產(chǎn)量是39，095萬噸,，比去年同期增長了6.2%,，去年全年我國增長了15.6%，增長速度回落達9.6%,。同時,，今年1至9月份鋼鐵企業(yè)銷售收入20982億元，同比增長39.0%,，實現(xiàn)利潤1326億元,，但9月份虧損額為11.5億元，同比增長18倍,，虧損面為32.4%,。
業(yè)內(nèi)人士提醒，中方要更加靈活應(yīng)對明年鐵礦石談判,，既要做好與不同鐵礦石供應(yīng)商談判可能存在價差的準備,，又需要做好應(yīng)對長協(xié)與現(xiàn)貨價格談判的準備。“雖然目前鐵礦石需求方放緩但我國鋼企仍處于相對被動地位,，中國應(yīng)向供應(yīng)方強調(diào)長期合作的穩(wěn)定性,，并充分利用目前鐵礦石需求放緩，海運費降低的優(yōu)勢,，減少鐵礦石提價空間和海運費價差,。”馬力表示,。 |