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今年以來(lái),，受全球經(jīng)濟(jì)景氣趨淡影響，一路快奔的中國(guó)經(jīng)濟(jì)馬車終于放慢了步伐,，支撐起“中國(guó)制造”的中小企業(yè)遭遇前所未有的困境,。對(duì)于求錢(qián)若渴的中小企業(yè)，以逐利為宗旨的全球私募股權(quán)基金帶來(lái)的究竟是一時(shí)錢(qián)景,，還是長(zhǎng)遠(yuǎn)前景,？
全球私募股權(quán)基金云集廈門(mén)
每年9月于廈門(mén)召開(kāi)的中國(guó)國(guó)際投資貿(mào)易洽談會(huì)日益成為國(guó)際資本進(jìn)入中國(guó)的重要平臺(tái)。今年吸引全球私募資金云集廈門(mén)的一個(gè)重要原因,，就是首屆中國(guó)產(chǎn)權(quán)交易大會(huì),。記者了解到，此次產(chǎn)權(quán)交易大會(huì)共有超過(guò)350家擬上市高成長(zhǎng)企業(yè),，以及5000多個(gè)優(yōu)秀的融資項(xiàng)目前來(lái)尋找合作伙伴,。
大會(huì)主辦方透露，共有超過(guò)1000億美元規(guī)模的私募股權(quán)基金前來(lái)尋找投資項(xiàng)目,，其中有凱雷投資,、巴菲特投資等全球頂級(jí)的投資基金。
近年來(lái),，私募股權(quán)基金已成為國(guó)際資本進(jìn)入中國(guó)的重要形式,，投資規(guī)模呈快速上升趨勢(shì)。據(jù)上海產(chǎn)權(quán)交易所總裁蔡敏勇介紹,，2007年全球私募股權(quán)基金總募集額高達(dá)3795億美元,，共有來(lái)自28個(gè)國(guó)家和地區(qū)的私募股權(quán)基金通過(guò)上海產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)入各類行業(yè)、各類企業(yè)進(jìn)行投資,，涉及全國(guó)24個(gè)省市和自治區(qū),。
創(chuàng)造良好的政策環(huán)境吸引私募股權(quán)基金，也成為越來(lái)越多的地方政府引進(jìn)外資的新手段,。福建省從今年起設(shè)立省級(jí)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金,，每年安排3000萬(wàn)元，主要用于資助搭建創(chuàng)投服務(wù)平臺(tái),。
紅杉資本中國(guó)副總裁劉星表示,，從2005年9月進(jìn)入中國(guó)以來(lái)，已投資四五億美元,。其中,，在福建的匹克、中國(guó)利農(nóng),、廈門(mén)乾照光電三家企業(yè)投資,，投資額從幾百萬(wàn)到幾千萬(wàn)不等。
中小企業(yè)求錢(qián)若渴
“這么多年來(lái)中小企業(yè)從未像今年這樣困難，尤其是資金短缺讓企業(yè)擴(kuò)展難以為繼,，要是有外來(lái)投資無(wú)異于雪中送炭,。”福建省晉江季節(jié)風(fēng)科技有限公司董事長(zhǎng)肖清江表示,。位于“中國(guó)傘都”晉江東石鎮(zhèn)的這家企業(yè),，年外銷雨傘已達(dá)到100萬(wàn)打以上的規(guī)模，但資金的壓力讓企業(yè)不得不放緩擴(kuò)展的步伐,。
2008年上半年我國(guó)外貿(mào)出口增長(zhǎng)21.9%,，增幅回落5.7個(gè)百分點(diǎn)，出口增速的大幅下滑是當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)一個(gè)顯著特征,。出口拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式面臨挑戰(zhàn),，而首當(dāng)其沖的是“中國(guó)制造”中堅(jiān)力量的中小企業(yè)。隨著國(guó)家宏觀調(diào)控趨緊,，銀根緊縮,，不少中小企業(yè)面臨生產(chǎn)成本上升、出口下降的雙重壓力,，而融資難問(wèn)題成為中小企業(yè)安全過(guò)關(guān)的直接威脅,。據(jù)國(guó)家發(fā)改委中小企業(yè)司的數(shù)字，上半年全國(guó)有6.7萬(wàn)家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉,。
福建省晉江市是中國(guó)最大的運(yùn)動(dòng)鞋出口基地,，過(guò)去企業(yè)平均利潤(rùn)率可達(dá)10%左右，而去年至今僅有5%,，許多中小企業(yè)已經(jīng)面臨零利潤(rùn)甚至負(fù)利潤(rùn)。今年上半年,，該市中小鞋企產(chǎn)值133億多元,，比去年同期下降50%。
在晉江市,，今年1到5月份金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額267.9億元,，比去年同期少增26.8億元。記者在福建沿海采訪了解到,，民間借貸利率已從年初的三分漲到了一角,，資金壓力讓中小企業(yè)不堪重負(fù)。
多年來(lái)在福建調(diào)研上市公司資源的中企華資產(chǎn)公司福建分公司負(fù)責(zé)人陳炳龍告訴記者,，今年來(lái)私募股權(quán)基金動(dòng)作頻頻,，尋找有上市潛力的民營(yíng)中小企業(yè)。當(dāng)前中小企業(yè)面臨的發(fā)展困境,，為私募股權(quán)基金大規(guī)模進(jìn)入提供了條件,。
“中國(guó)制造”升級(jí)離不開(kāi)世界資本
前來(lái)此次產(chǎn)權(quán)交易大會(huì)尋找投資機(jī)遇的日資投資機(jī)構(gòu)賽力控股集團(tuán)公司的李春輝說(shuō)，中小企業(yè)要想永續(xù)發(fā)展，就必須始終跑在市場(chǎng)的前面,。當(dāng)前“中國(guó)制造”已經(jīng)與全球經(jīng)濟(jì)緊密地聯(lián)系在一起,，但許多中小企業(yè)缺乏全球市場(chǎng)調(diào)研的能力，一個(gè)產(chǎn)品火爆后卻不知道下一步該做什么,，市場(chǎng)一改變后失敗也就隨之來(lái)臨,。全球私募資金在這些方面擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)幫助中國(guó)中小企業(yè)提升自身素質(zhì),、克服成長(zhǎng)瓶頸具有積極意義,。
據(jù)了解，在深交所上市的138家中小板上市公司中,，有25家在上市前獲得了創(chuàng)業(yè)投資的支持,，其中不少就是在私募股權(quán)基金進(jìn)入后快速成長(zhǎng)并成功上市。 |