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宏觀調(diào)控的“螺絲”越擰越緊,，從緊貨幣政策就是一把最有力的“螺絲刀”，同時(shí)也是一柄“雙刃劍”,。中小企業(yè)融資難這一老大難問(wèn)題,，又一次凸顯在從緊貨幣政策之下。
江蘇和浙江都是以中小企業(yè)為主的省份,，兩省中小企業(yè)創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)總量約占全省的80%,，高于全國(guó)平均20個(gè)百分點(diǎn)左右。中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀究竟如何,，“千軍萬(wàn)馬過(guò)獨(dú)木橋”會(huì)不會(huì)成為中小企業(yè)融資的真實(shí)刻畫呢,？
“趴在玻璃上的螞蟻”
7月22日，在浙江義烏市的浙商銀行義烏分行大廳,，懷揣房產(chǎn)證,、企業(yè)購(gòu)銷合同、信用證等貸款手續(xù)的私企老板王永漣,，黯然走出銀行信貸科,。又一次空手而歸，這是他跑的第三家銀行了,�,！拔椰F(xiàn)在成了趴在玻璃上的螞蟻，一點(diǎn)出路都沒(méi)有了,�,！蓖跤罎i無(wú)奈地告訴記者，聽(tīng)說(shuō)浙商銀行是銀監(jiān)會(huì)指定的三家小企業(yè)貸款試點(diǎn)行之一,，他滿懷希望進(jìn)來(lái),，沒(méi)想到手中有地產(chǎn)、房產(chǎn)等抵押物,，也一樣貸不出錢,。
義烏民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，中小企業(yè)眾多,、發(fā)展?jié)摿Υ�,，一直被�?dāng)?shù)馗鹘鹑跈C(jī)構(gòu)視為“香餑餑”，爭(zhēng)相發(fā)放貸款和吸收存款,。然而,，現(xiàn)在幾乎很少有中小企業(yè)能貸到款。按照王永漣的說(shuō)法,，“現(xiàn)在找銀行貸款變得不現(xiàn)實(shí)了,。”從以往的“香餑餑”到現(xiàn)在的吃“閉門羹”,，義烏中小企業(yè)正遭遇巨大的反差,。
“在2007年1至6月,，我們行投向中小企業(yè)的信貸資金占全行總量的80%以上，但今年同期,，這個(gè)比例估計(jì)30%都沒(méi)有,。”據(jù)工行義烏支行一位人士介紹,，去年該行一直把中小企業(yè)作為信貸扶持的重點(diǎn),，但在今年從緊的貨幣政策背景下，義烏各金融機(jī)構(gòu)信貸規(guī)模不同程度趨緊,，部分中小企業(yè)和個(gè)人成為銀行的壓貸對(duì)象,。
浙江銀監(jiān)局有關(guān)人士告訴記者，該局對(duì)265家小企業(yè)做過(guò)一次樣本調(diào)查,。今年一季度,，小企業(yè)授信戶數(shù)比年初減少11664戶，下降3.3%,；小企業(yè)貸款余額比年初增加50.06億元,，僅為去年全年增量的8.6%。
同樣地處長(zhǎng)三角的江蘇省,，中小企業(yè)也遭遇資金寒流,。今年一季度，工行,、中行、建行的江蘇省分行貸款投放分別為131億元,、103億元和68億元,，僅相當(dāng)于去年同期投放量的50%、50%和30%左右,�,！捌髽I(yè)資金鏈呈緊張趨勢(shì)，企業(yè)借貸成本上升,，小企業(yè)貸款滿足率下降,。”江蘇省銀監(jiān)局局長(zhǎng)于學(xué)軍自深圳銀監(jiān)局調(diào)任江蘇銀監(jiān)局半年多來(lái),，一直忙于調(diào)研,。他表示，從2003年開(kāi)始,，宏觀調(diào)控像擰螺絲一樣,，不斷在擰緊(實(shí)體經(jīng)濟(jì))。
武進(jìn)農(nóng)商行是常州武進(jìn)地區(qū)規(guī)模最大的地方性股份制商業(yè)銀行,，存貸款規(guī)模均占當(dāng)?shù)亟鹑谑袌?chǎng)份額的1/3,，是當(dāng)?shù)刈罹吒?jìng)爭(zhēng)活力的現(xiàn)代商業(yè)銀行,。該行副行長(zhǎng)許春培說(shuō)，“以前我們能100%地滿足中小企業(yè)客戶的貸款需求,，現(xiàn)在由于信貸規(guī)模太少,，實(shí)話實(shí)說(shuō)，只能滿足50%了,。我們這種專做小企業(yè)貸款的銀行都這樣了,，你說(shuō)大銀行會(huì)咋樣？”
廣東發(fā)展銀行南京分行是江蘇中小企業(yè)貸款做得最好的銀行之一,，但其信貸管理部一位負(fù)責(zé)人稱,，到該行申請(qǐng)融資的中小企業(yè)，估計(jì)真正符合條件并能夠批下來(lái)的,，也就接近1/3,。
記者在江蘇選擇12家不同類型的中小企業(yè)，就融資問(wèn)題進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查,，結(jié)果顯示,，有72.5%的企業(yè)向銀行提出過(guò)貸款申請(qǐng)，但總體通過(guò)率很低,。其中通過(guò)率為零的占20.6%,，通過(guò)率在25%以下的占18.88%，通過(guò)率為75.1%～99.99%的僅7.73%,，每次都能順利通過(guò)的占12.02%,。
記者同時(shí)對(duì)浙江臺(tái)州、溫州地區(qū)的16家中小企業(yè)資金需求情況進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查,，結(jié)果顯示有20.27%的中小企業(yè)認(rèn)為容易從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款,，有47.47%的中小企業(yè)認(rèn)為從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款較難，有32.26%的中小企業(yè)認(rèn)為從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款十分困難,。很明顯的是,，有84.73%的中小企業(yè)貸款服務(wù)需求沒(méi)有得到滿足。
資金缺口是個(gè)天文數(shù)字
浙江省中小企業(yè)局辦公室向記者提供了兩組數(shù)據(jù),，一是中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中,，平均負(fù)債率大約60%，其中流動(dòng)負(fù)債48%,，長(zhǎng)期負(fù)債12%,；第二組數(shù)據(jù)是，從300多家中小企業(yè)短期融資的來(lái)源調(diào)查看,，有40%的企業(yè)需要從銀行貸款,，50%靠自籌，7.5%通過(guò)內(nèi)部集資方式籌資,，只有2.5%的企業(yè)依靠股票籌資,。
浙江省中小企業(yè)局中小企業(yè)服務(wù)中心負(fù)責(zé)人分析,，從第一組數(shù)據(jù)中能夠看出中小企業(yè)的負(fù)債比例還不錯(cuò)，處于正常范圍(70%以內(nèi)為正常),。從第二組數(shù)據(jù)中則看出目前中小企業(yè)融資的環(huán)境并不樂(lè)觀,，主要靠?jī)?nèi)源性融資，如內(nèi)部集資,、民間借貸等來(lái)解決問(wèn)題,。中小企業(yè)過(guò)分依賴內(nèi)源性融資，也就是說(shuō),，企業(yè)無(wú)論是日常周轉(zhuǎn)資金,，還是固定資產(chǎn)和大規(guī)模投資資金都主要依賴企業(yè)自身的積累。
處于高速發(fā)展期的江浙中小企業(yè)缺大量資金,，但是究竟缺多少,，目前還沒(méi)有專門的統(tǒng)計(jì)口徑，也很難做出一個(gè)確切計(jì)算,。
江蘇,、浙江兩省中小企業(yè)局有關(guān)人士告訴記者，按照國(guó)家2003年頒布的中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn),，江蘇和浙江99%以上的企業(yè)是中小企業(yè),，江蘇省有100萬(wàn)家中小企業(yè)，浙江省有200萬(wàn)家,。但目前融資工具還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,。比如擔(dān)保，目前江蘇省有擔(dān)保機(jī)構(gòu)316家,、注冊(cè)資本119.6億元,，累計(jì)擔(dān)保總額1440.6億元,；浙江省有擔(dān)保機(jī)構(gòu)306家，注冊(cè)資本90.5億元,，累計(jì)擔(dān)�,？傤~1094億元。這對(duì)于兩省300萬(wàn)家中小企業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)疑是杯水車薪,。
人民銀行南京分行營(yíng)管部貨幣信貸處的一名管理人員表示,，縣級(jí)區(qū)域融資擔(dān)保更是大問(wèn)題，有的縣只有一兩家擔(dān)保機(jī)構(gòu),，注冊(cè)資本也就一兩百萬(wàn),，如何能夠滿足中小企業(yè)的需要？
浙江省中小企業(yè)局辦公室主任蔡章生說(shuō),，盡管現(xiàn)在沒(méi)有辦法證明浙江中小企業(yè)的資金缺口和融資愿望多少,，但他估計(jì)這是個(gè)天文數(shù)字,。而記者做了個(gè)簡(jiǎn)單乘法，也就是以平均每家需融資100萬(wàn)計(jì)算,，兩省300萬(wàn)家中小企業(yè)的融資愿望就在30000億元以上,，并且實(shí)際肯定遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)這個(gè)數(shù)字。
據(jù)建行義烏支行一位人士告訴記者,，從去年下半年開(kāi)始,，該行個(gè)貸控制趨緊，必須是省行的VIP客戶,、AA級(jí)客戶,，其次還要求是省級(jí)簽約重點(diǎn)客戶，并且近幾年信用紀(jì)錄良好才可放貸,。僅這些條款就把大量中小企業(yè)拒之門外,。而此前，個(gè)貸只要有抵押就行了,。
一邊是日益稀薄的產(chǎn)品利潤(rùn)和日益緊張的資金壓力,，一邊是高昂的融資成本，許多企業(yè)特別是中小企業(yè)被逼到了墻角,，開(kāi)始嘗試高利貸,。而忍受高達(dá)70%以上的年息盤剝，無(wú)異于飲鴆止渴,。
中小企業(yè)渴盼銀行伸出橄欖枝
浙江省中小企業(yè)局中小企業(yè)服務(wù)中心主任肖太斌分析說(shuō),，針對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)高、抗周期能力差等問(wèn)題,，各家商業(yè)銀行都相繼推出中小企業(yè)融資產(chǎn)品,，但能夠從真正意義上解決小企業(yè)融資問(wèn)題，適合其自身特點(diǎn)的產(chǎn)品仍然是少之又少,。
“城市商業(yè)銀行堪稱當(dāng)前小企業(yè)金融服務(wù)的主力銀行,，應(yīng)開(kāi)發(fā)出更適合中小企業(yè)‘短、頻,、快’特點(diǎn)的金融產(chǎn)品,，創(chuàng)新信貸保全方式，拓展票據(jù)承兌,、貼現(xiàn)等中間業(yè)務(wù),，擴(kuò)大服務(wù)范圍。在保證資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,，改革信貸流程,，盡量簡(jiǎn)化操作程序，縮短貸款審批時(shí)間，提高貸款審批效率,，同時(shí)要加強(qiáng)貸前調(diào)查研究,，掌握、預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流量和還款能力,，擺脫對(duì)抵押,、擔(dān)保的過(guò)度信賴�,！毙ぬ笳f(shuō),。
剛剛從浙江調(diào)研歸來(lái)的中國(guó)社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所研究員袁鋼明對(duì)記者說(shuō)，盡管中小企業(yè)貸款公司是值得推廣的一種形式,，它也有一個(gè)重大的缺陷,，用投資者的資本金來(lái)做貸款，從商業(yè)的角度來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)與收益是不匹配的,，其數(shù)量和規(guī)模都不足以幫助為數(shù)眾多的中小企業(yè),。可以參考農(nóng)村小額貸款公司的模式,，鼓勵(lì)民間大量成立城市中小企業(yè)貸款公司,。
中小企業(yè)貸款公司也應(yīng)該采取寬準(zhǔn)入的方式。運(yùn)營(yíng)幾年后可以允許好的公司接受批發(fā)貸款,，甚至升級(jí)為中小企業(yè)銀行,，這樣就可能吸引很多愿意從事金融行業(yè)的民間資金投入到中小企業(yè)貸款上來(lái)。
袁鋼明說(shuō),，以目前的情況而言,，中小企業(yè)上市融資概率是萬(wàn)中選一，民間借貸基本上屬于高利貸,，操作很不規(guī)范且不受法律保護(hù),，因此90%以上的中小企業(yè)需要依賴銀行解決融資問(wèn)題，完善擔(dān)保環(huán)節(jié)也是解決中小企業(yè)融資難的重要途徑,。金融機(jī)構(gòu)要在現(xiàn)有制度上對(duì)貸款擔(dān)保模式進(jìn)行更多的創(chuàng)新,，適度放寬貸款擔(dān)保、抵押條件,，創(chuàng)新適合中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)品種和信貸服務(wù)方式,。
記者在浙江調(diào)研期間，一些企業(yè)迫切要求銀行推出緊密結(jié)合中小企業(yè)現(xiàn)金流和物流的特色金融產(chǎn)品,，該類產(chǎn)品主要是依托動(dòng)產(chǎn)(倉(cāng)單)質(zhì)押、廠房貸款,、商票保貼,、保理融資等便利性產(chǎn)品，采用一攬子服務(wù)方案，涵蓋中小企業(yè)產(chǎn),、購(gòu),、銷三大環(huán)節(jié)。
北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系主任何小鋒說(shuō),，政府可以推動(dòng)建立諸如中小企業(yè)貸款促進(jìn)會(huì)的融資平臺(tái),，對(duì)創(chuàng)新能力強(qiáng)、產(chǎn)品有競(jìng)爭(zhēng)力,、市場(chǎng)前景好,，以及符合節(jié)能減排和國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的中小企業(yè)，實(shí)施一定程度的稅收減免和對(duì)貸款部分貼息,，鼓勵(lì)企業(yè)做大做強(qiáng),。另一方面，政府可有選擇地加速放行創(chuàng)業(yè)板IPO,，探索中小企業(yè)資產(chǎn)證券化,、發(fā)行中小企業(yè)集合債券等創(chuàng)新方式。
值得關(guān)注的是,，近日,，銀監(jiān)局和工行、國(guó)開(kāi)行紛紛向市場(chǎng)發(fā)出信號(hào)：下半年將重點(diǎn)扶持中小企業(yè),，信貸天平有望向中小企業(yè)傾斜,。備受資金煎熬的中小企業(yè)還迎來(lái)一個(gè)比較明朗的信號(hào)——經(jīng)國(guó)家發(fā)改委同意，一個(gè)致力于解決中小企業(yè)融資難的基金項(xiàng)目正在調(diào)研中,。 |