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在杭州世貿(mào)中心舉行的第二屆高級公寓,、排屋、別墅裝飾展覽會上,，設(shè)計師向來往的客戶推銷自己的設(shè)計理念,。新華社
發(fā) | 房貸“緊縮”的靴子無懸念地掉了下來：央行和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布通知，明確利用貸款所購第二套(含)以上住房首付不得低于四成,，貸款利率不得低于同期銀行基準(zhǔn)利率的1.1倍,。業(yè)內(nèi)人士認為，在當(dāng)下樓市供求關(guān)系緊張,、房價進入上升通道的情勢下,，“緊縮”房貸身兼二任：長期可控制銀行房貸風(fēng)險，短期可擠壓部分需求泡沫。但樓市既有格局難以因此徹底改變,。
收緊房貸首在控制銀行風(fēng)險
如何解讀央行和銀監(jiān)會在此時推出房貸新政策,？“長控風(fēng)險，短抑需求”,，銀行業(yè)人士如此回答,。
“有些地方的房價實在高得離譜，央行,、銀監(jiān)會出臺房貸指導(dǎo)意見對于控制信貸風(fēng)險有好處,。”深發(fā)展上海分行黃浦支行的龔行長說,。
多位銀行業(yè)人士認為,，提高第二套按揭住房首付最直接的動因有二：一是今年以來，房價漲幅過大,、漲速過快,，房貸風(fēng)險不斷積累、逐漸加大,。早在去年10月,，上海銀監(jiān)局就披露，個人住房貸款質(zhì)量下滑趨勢較明顯,，連續(xù)三個月以上違約的房貸客戶超過萬人,。但彼時各家商業(yè)銀行并未引以為戒，理念上還是認為房貸是銀行的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),，行動上依舊瘋搶房貸客戶,。美國次貸危機的爆發(fā)給國內(nèi)的商業(yè)銀行敲響了安全警鐘，盡管國內(nèi)的房貸與美國次貸差別很大,，建設(shè)銀行在9月下旬披露的一則報告還是令人警醒：報告認為我國將進入房貸違約的高風(fēng)險期,。
“提高對購買第二套及以上住房貸款的首付比例”連同加大對住房貸款的審查力度等一起，成為建行報告完善風(fēng)險管理的政策建議,。在此背下,，銀行普遍加強了對房貸風(fēng)險的關(guān)注。
二來,，由于今年樓市持續(xù)火熱,，大多數(shù)商業(yè)銀行在七八月份就完成了全年的房貸指標(biāo)，現(xiàn)在“回籠多少貸款才能放出多少新貸款”,，因而房貸從緊也就是自然而然的事,。
部分需求泡沫將被擠壓
業(yè)內(nèi)人士認為，盡管銀行的出發(fā)點在于防范風(fēng)險,，提高房貸首付比例在客觀上還能起到通過金融杠桿直接干預(yù)需求的效果,。
“原來首付比例較低,，借助房貸杠桿，不多的自有資金就可以炒多套房,，首付提高后,，相同資金可按揭的住房套數(shù)會減少。需求泡沫可能因此得到部分擠壓,�,！敝性禺a(chǎn)的葉有榮說，對于抑制這部分炒房者的虛假需求,，提高首付比例比加息將更為有效,。
比較樂觀的預(yù)計是，提高第二套按揭住房首付及利率對房地產(chǎn)市場買方心理將產(chǎn)生直接影響,，因為它向市場明確傳遞了政策面對投資住房的否定性傾向,。漢宇地產(chǎn)總經(jīng)理施宏睿認為，這是現(xiàn)時對樓市最直接的調(diào)控,，如若各商業(yè)銀行不折不扣地將央行的通知執(zhí)行到位,，房地產(chǎn)市場將會有約三成的購房人會受到影響，部分需求會被遏制,。
建設(shè)銀行在央行公布提高第二套房首府比例的同一天,，率先推出放貸新政策，明確個人房貸重點支持一手自用住房,，對第二套(含)以上住房貸款,，逐步降低貸款成數(shù)。
中信銀行副行長曹彤此前在接受媒體采訪時曾表示,，中信銀行今后的房貸政策將是滿足自住性購房客戶，“回避”投資,、投機性客戶,。
樓市格局仍難徹底改變
不過，也有業(yè)內(nèi)人士指出,，緊縮房貸可以約束部分購房需求,，這在目前房地產(chǎn)市場仍是供求緊張的大環(huán)境下，對于緩解供求關(guān)系是有利的,，但效果有限,，給樓市帶來全局性影響的可能性不大，對于房價也不會產(chǎn)生直接影響,。畢竟,，在當(dāng)下樓市供給跟不上需求這是主要矛盾；自住,、投資,、投機的三類需求中,，自住性需求和以自有資金為支付主體的投資需求占大多數(shù)，錢太多——高流動性資產(chǎn)過剩,，仍是放大樓市供求矛盾的主要方面,。
其一，收緊房貸只能遏制依賴信貸杠桿,、買進賣出賺取差價的投機行為,，對于以自有資金購房的投資行為則沒有影響。如果第一套住房貸款已還清,，購買第二套住房時銀行會照常房貸,；至于一次性付款的購房行為，那就更不受提高首付款的信貸政策調(diào)控了,。
其二,，即便對于杠桿融資炒房行為，信貸政策的緊縮效應(yīng)要發(fā)揮出來,，還得有配套措施跟進,。譬如第二套房的準(zhǔn)確認定，必須依賴城市房地產(chǎn)交易系統(tǒng)的聯(lián)網(wǎng)�,，F(xiàn)在,，很多大城市不同區(qū)縣之間的交易系統(tǒng)還是隔絕的，購房人在甲區(qū)貸款按揭了一套房產(chǎn),，乙區(qū)未必清楚,。此前，限制境外人士購房的政策在上海就遭遇類似的尷尬：只要不在同一個區(qū)縣的交易中心過戶,，就沒有人查詢你在全市范圍內(nèi)的歷史交易記錄,，自然不清楚所買的是第幾套房。
其三,，對于自住性需求中的部分改善型換房者,，提高第二套房首付會拖遲他們的購房行為。他們大多數(shù)人現(xiàn)在居住的房子仍有貸款,，須等待買下第二套住房后才能賣掉第一套住房變現(xiàn)還貸,，而現(xiàn)在，他們得用更多的時間去湊足第二套房的高比例首付,。但他們在時間上的損失可能從由此而產(chǎn)生的樓市需求減少,、房價趨穩(wěn)甚至略有下降中獲得些許補償。
而對于那些原本不具有購買力,、但因房價飛漲引起“現(xiàn)在不買房往后越來越買不起”的強烈擔(dān)憂而被裹挾進購房大軍中的恐慌性購房者,，提高第二套房首付是個好消息。他們可以暫時放下心來,，因為銀行提高首付針對的是第二套房按揭房,，不僅對于第一套自住房貸款無礙,，反而可以通過遏制利用信貸杠桿炒房，從而部分舒緩眼下吃緊的樓市供求關(guān)系,，對平穩(wěn)房價有益,。 |