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一名游客在江南古鎮(zhèn)西塘體驗浙江經(jīng)濟發(fā)展帶來的新風貌。本報記者 王小川
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在有“中國私營經(jīng)濟發(fā)祥地”之稱的溫州地區(qū),，民間借貸資本十分龐大而活躍,。在流向上，民間借貸資本與銀行信貸資本之間存在“你退我進”的現(xiàn)象,；在利率機制上，兩者也存在很大的關聯(lián)。專家認為,，辯證地看待溫州民間借貸資本對銀行信貸的影響，才能妥善地解決民間借貸資本在流動過程中所帶來的社會負面影響,，逐步規(guī)范民間借貸的操作行為,。
溫州銀監(jiān)分局最新調查顯示，溫州民間借貸總規(guī)模約400億元,，占正規(guī)金融貸款的1/4左右,。從整個經(jīng)濟環(huán)境來看，銀行信貸總量和民間信貸總量互為補充,，在國家銀根緊縮,、市場資金短缺時，民間信用的規(guī)模就擴大,，利率就上升,；反之信用規(guī)模縮小,，利率下跌,。
目前，民間借貸在溫州中小企業(yè)資金來源中的占比仍保持在11%左右,。民間借貸從某種程度上增強了溫州資本的活躍程度,，提高了資本的盈利水平，增強了溫州金融的集聚能力和輻射能力,。
首先,，民間借貸市場有利于資金資源的優(yōu)化配置，促進本地貸款規(guī)模的擴張,。民間資本的流動突破了地域和空間的限制,，通過市場這只“無形的手”,，資本流向有發(fā)展前景的產(chǎn)業(yè)或企業(yè)，從而提高了資金的使用效率,，優(yōu)化了社會資源的配置,，對促進跨區(qū)域經(jīng)濟金融的發(fā)展發(fā)揮了積極作用。同時,，資本對外投資范圍的擴大,，帶動了銀行貸款規(guī)模的擴大。許多企業(yè)抽取自有生產(chǎn)經(jīng)營資金向外地投資,，又以生產(chǎn)投資名義向本地銀行獲取貸款,。這種對外投資熱潮的興起，從一定程度上刺激了銀行信貸規(guī)模的擴大,。
其次,，民間借貸市場彌補了信貸資金對中小企業(yè)支持的不足。溫州有相當一部分個私企業(yè)由于規(guī)模小,、資信度低,、缺少有效抵押的資產(chǎn)，難以從銀行業(yè)機構獲得滿足生產(chǎn)經(jīng)營所需的貸款,。而銀行由于機制的限制,，相對缺乏一套行之有效的支持中小企業(yè)發(fā)展的信貸體系，難以在短時間內改變目前對中小企業(yè)支持不足的現(xiàn)狀,。民間借貸以手續(xù)簡便,、時間快捷、靈活性強等特征迎合了一部分中小企業(yè)的需求,，在一定程度上緩解了中小企業(yè)的資金緊張,。
溫州大學城市學院常務副院長戴海東教授說，溫州大大小小的老板,，起步階段都離不開溫州的民間資本,，沒有民間融資就沒有“溫州模式”的誕生。溫州德力西集團老總胡成中在企業(yè)發(fā)展初期,，需要30萬元建一個產(chǎn)品檢測中心,，向銀行貸款貸不到，他就從民間借了30萬元,，建成了最關鍵的生產(chǎn)檢測中心,。
第三，民間借貸市場的存在,，減少了行政干預對貸款發(fā)放產(chǎn)生的不良影響,。溫州民間借貸市場的存在，在一定程度上抵制了行政干預對貸款發(fā)放產(chǎn)生的消極影響,。銀行信貸倒逼機制較弱,，貸款自主權較強,。一些中小項目采取直接融資的方式融通資金，不通過或較少通過銀行借貸解決項目資金問題,，有利于降低銀行不良貸款,，提高經(jīng)營效率。
溫州管理科學研究院院長,、溫州中小企業(yè)發(fā)展促進會會長周德文等專家認為,，雖然民間借貸活動與銀行信貸資金有一定的互補作用，但由于民間借貸的自發(fā)性和盲目性,，其過于活躍和較大規(guī)模的流動對本地金融秩序確也存在不良的影響，主要有以下幾個方面：
一,，
分流銀行部分存款,，加劇縣域資金供求矛盾。隨著宏觀調控效果的日益顯現(xiàn),，民間資本流動所帶來的高效益,，吸引了相當一部分居民的閑置資金，甚至個別居民將個人儲蓄從銀行取出,，投向民間較好的投資項目或是集資投向轄外項目,。
二，
銀行貸款被挪用現(xiàn)象突出,。近幾年,，煤礦、房地產(chǎn)等高回報率的投資項目吸引了相當一部分溫州企業(yè)家及個人投資者向外投資,，也帶走了相當一部分銀行信貸,。2006年末，溫州市銀行業(yè)機構異地貸款余額近20億元,；另一些企業(yè)則通過抽取自有生產(chǎn)經(jīng)營資金投向外地,，變相將以生產(chǎn)投資名義獲取的貸款匯往異地投資。
三,，
沖擊銀行信貸資產(chǎn)質量,，潛在風險凸顯。在每年流出溫州轄外的民間流動性資本的帶動下,，銀行機構的信貸資金也被個人和企業(yè)運用到轄外的投資項目上,，雖然基本上以房產(chǎn)抵押形式取得，但由于國家宏觀政策的變化,、民間融資手續(xù)的不完善以及投資者對項目缺乏細致的了解等等,，部分信貸資金可能流失在失敗的投資項目或是信用風險的暴發(fā)上。
四,，
影響正規(guī)金融機構及其制度變遷,。民間借貸的發(fā)展,，使正規(guī)金融機構在部分民眾心中的地位淡化，對民間借貸的依賴超過對正規(guī)金融機構的依賴,，這不利于正規(guī)金融組織的發(fā)展,。而且，民間借貸活動基本采用現(xiàn)金方式進行,，不僅增加了中央銀行現(xiàn)金計劃執(zhí)行的難度,，又因其隱蔽性而降低了整個國民經(jīng)濟的透明度，造成金融信息失真,，削弱央行對國民經(jīng)濟的控制能力,，降低了資金分配效率。
溫州銀監(jiān)分局副局長張震宇等表示,，對民間融資分流銀行儲蓄存款的現(xiàn)象必須辯證看待,。一方面，必須認識到民間融資對銀行儲蓄存款的分流作用,，容易導致信貸運行趨緊,，減少信貸資源，出現(xiàn)銀行系統(tǒng)的流動性風險,。另一方面,，民間借貸利率以較高的利息率吸引了較多的儲蓄資源，并投資于回報率較高的行業(yè)和企業(yè),，這也是社會資源合理配置的現(xiàn)象,。還應該看到，民間融資的存在,，在一定程度上也推動著銀行業(yè)改善金融服務,，加強資金的組織力度，特別是增強對縣域資金的吸收和利用的工作力度,。對民間借貸市場的干預,，可以通過增加銀行信貸資金的地區(qū)投放量，利用信貸增量和民間借貸利率的關系,，引導民間借貸利率保持在一個較合理的水平上,，有效控制銀行儲蓄量和民間融資量的比重，間接削弱民間資本市場潛在的風險,。
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