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一名游客在江南古鎮(zhèn)西塘體驗(yàn)浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的新風(fēng)貌,。本報(bào)記者 王小川
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在有“中國私營經(jīng)濟(jì)發(fā)祥地”之稱的溫州地區(qū)，民間借貸資本十分龐大而活躍。在流向上,，民間借貸資本與銀行信貸資本之間存在“你退我進(jìn)”的現(xiàn)象,；在利率機(jī)制上,，兩者也存在很大的關(guān)聯(lián),。專家認(rèn)為，辯證地看待溫州民間借貸資本對(duì)銀行信貸的影響,，才能妥善地解決民間借貸資本在流動(dòng)過程中所帶來的社會(huì)負(fù)面影響,，逐步規(guī)范民間借貸的操作行為。
溫州銀監(jiān)分局最新調(diào)查顯示,，溫州民間借貸總規(guī)模約400億元,，占正規(guī)金融貸款的1/4左右。從整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境來看,，銀行信貸總量和民間信貸總量互為補(bǔ)充,，在國家銀根緊縮、市場(chǎng)資金短缺時(shí),，民間信用的規(guī)模就擴(kuò)大,，利率就上升；反之信用規(guī)�,？s小,，利率下跌。
目前,，民間借貸在溫州中小企業(yè)資金來源中的占比仍保持在11%左右,。民間借貸從某種程度上增強(qiáng)了溫州資本的活躍程度，提高了資本的盈利水平,，增強(qiáng)了溫州金融的集聚能力和輻射能力,。
首先,，民間借貸市場(chǎng)有利于資金資源的優(yōu)化配置，促進(jìn)本地貸款規(guī)模的擴(kuò)張,。民間資本的流動(dòng)突破了地域和空間的限制,，通過市場(chǎng)這只“無形的手”，資本流向有發(fā)展前景的產(chǎn)業(yè)或企業(yè),，從而提高了資金的使用效率,，優(yōu)化了社會(huì)資源的配置，對(duì)促進(jìn)跨區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展發(fā)揮了積極作用,。同時(shí),，資本對(duì)外投資范圍的擴(kuò)大，帶動(dòng)了銀行貸款規(guī)模的擴(kuò)大,。許多企業(yè)抽取自有生產(chǎn)經(jīng)營資金向外地投資,，又以生產(chǎn)投資名義向本地銀行獲取貸款。這種對(duì)外投資熱潮的興起,，從一定程度上刺激了銀行信貸規(guī)模的擴(kuò)大,。
其次，民間借貸市場(chǎng)彌補(bǔ)了信貸資金對(duì)中小企業(yè)支持的不足,。溫州有相當(dāng)一部分個(gè)私企業(yè)由于規(guī)模小,、資信度低,、缺少有效抵押的資產(chǎn),，難以從銀行業(yè)機(jī)構(gòu)獲得滿足生產(chǎn)經(jīng)營所需的貸款。而銀行由于機(jī)制的限制,，相對(duì)缺乏一套行之有效的支持中小企業(yè)發(fā)展的信貸體系,，難以在短時(shí)間內(nèi)改變目前對(duì)中小企業(yè)支持不足的現(xiàn)狀。民間借貸以手續(xù)簡(jiǎn)便,、時(shí)間快捷,、靈活性強(qiáng)等特征迎合了一部分中小企業(yè)的需求，在一定程度上緩解了中小企業(yè)的資金緊張,。
溫州大學(xué)城市學(xué)院常務(wù)副院長戴海東教授說,，溫州大大小小的老板，起步階段都離不開溫州的民間資本,，沒有民間融資就沒有“溫州模式”的誕生,。溫州德力西集團(tuán)老總胡成中在企業(yè)發(fā)展初期，需要30萬元建一個(gè)產(chǎn)品檢測(cè)中心,，向銀行貸款貸不到,，他就從民間借了30萬元，建成了最關(guān)鍵的生產(chǎn)檢測(cè)中心,。
第三,，民間借貸市場(chǎng)的存在,，減少了行政干預(yù)對(duì)貸款發(fā)放產(chǎn)生的不良影響。溫州民間借貸市場(chǎng)的存在,，在一定程度上抵制了行政干預(yù)對(duì)貸款發(fā)放產(chǎn)生的消極影響,。銀行信貸倒逼機(jī)制較弱，貸款自主權(quán)較強(qiáng),。一些中小項(xiàng)目采取直接融資的方式融通資金,，不通過或較少通過銀行借貸解決項(xiàng)目資金問題，有利于降低銀行不良貸款,，提高經(jīng)營效率,。
溫州管理科學(xué)研究院院長、溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長周德文等專家認(rèn)為,，雖然民間借貸活動(dòng)與銀行信貸資金有一定的互補(bǔ)作用,，但由于民間借貸的自發(fā)性和盲目性，其過于活躍和較大規(guī)模的流動(dòng)對(duì)本地金融秩序確也存在不良的影響,，主要有以下幾個(gè)方面：
一,，
分流銀行部分存款，加劇縣域資金供求矛盾,。隨著宏觀調(diào)控效果的日益顯現(xiàn),，民間資本流動(dòng)所帶來的高效益，吸引了相當(dāng)一部分居民的閑置資金,，甚至個(gè)別居民將個(gè)人儲(chǔ)蓄從銀行取出,，投向民間較好的投資項(xiàng)目或是集資投向轄外項(xiàng)目。
二,，
銀行貸款被挪用現(xiàn)象突出,。近幾年，煤礦,、房地產(chǎn)等高回報(bào)率的投資項(xiàng)目吸引了相當(dāng)一部分溫州企業(yè)家及個(gè)人投資者向外投資,，也帶走了相當(dāng)一部分銀行信貸。2006年末,，溫州市銀行業(yè)機(jī)構(gòu)異地貸款余額近20億元,；另一些企業(yè)則通過抽取自有生產(chǎn)經(jīng)營資金投向外地，變相將以生產(chǎn)投資名義獲取的貸款匯往異地投資,。
三,，
沖擊銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量，潛在風(fēng)險(xiǎn)凸顯,。在每年流出溫州轄外的民間流動(dòng)性資本的帶動(dòng)下,，銀行機(jī)構(gòu)的信貸資金也被個(gè)人和企業(yè)運(yùn)用到轄外的投資項(xiàng)目上，雖然基本上以房產(chǎn)抵押形式取得,，但由于國家宏觀政策的變化,、民間融資手續(xù)的不完善以及投資者對(duì)項(xiàng)目缺乏細(xì)致的了解等等,，部分信貸資金可能流失在失敗的投資項(xiàng)目或是信用風(fēng)險(xiǎn)的暴發(fā)上。
四,，
影響正規(guī)金融機(jī)構(gòu)及其制度變遷,。民間借貸的發(fā)展，使正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在部分民眾心中的地位淡化,，對(duì)民間借貸的依賴超過對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的依賴,，這不利于正規(guī)金融組織的發(fā)展。而且,，民間借貸活動(dòng)基本采用現(xiàn)金方式進(jìn)行,，不僅增加了中央銀行現(xiàn)金計(jì)劃執(zhí)行的難度，又因其隱蔽性而降低了整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的透明度,，造成金融信息失真,，削弱央行對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的控制能力，降低了資金分配效率,。
溫州銀監(jiān)分局副局長張震宇等表示,，對(duì)民間融資分流銀行儲(chǔ)蓄存款的現(xiàn)象必須辯證看待。一方面,，必須認(rèn)識(shí)到民間融資對(duì)銀行儲(chǔ)蓄存款的分流作用,，容易導(dǎo)致信貸運(yùn)行趨緊，減少信貸資源,，出現(xiàn)銀行系統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),。另一方面，民間借貸利率以較高的利息率吸引了較多的儲(chǔ)蓄資源,，并投資于回報(bào)率較高的行業(yè)和企業(yè),，這也是社會(huì)資源合理配置的現(xiàn)象。還應(yīng)該看到,，民間融資的存在，在一定程度上也推動(dòng)著銀行業(yè)改善金融服務(wù),，加強(qiáng)資金的組織力度,，特別是增強(qiáng)對(duì)縣域資金的吸收和利用的工作力度。對(duì)民間借貸市場(chǎng)的干預(yù),，可以通過增加銀行信貸資金的地區(qū)投放量,，利用信貸增量和民間借貸利率的關(guān)系，引導(dǎo)民間借貸利率保持在一個(gè)較合理的水平上,，有效控制銀行儲(chǔ)蓄量和民間融資量的比重,，間接削弱民間資本市場(chǎng)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。
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