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美國(guó)汽車巨頭通用汽車公司7月9日清除了所有重組面臨的法律障礙,，將正式走出破產(chǎn)保護(hù)獲得重生。新華社記者谷欣容 攝 |
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6月1日，一名警察在美國(guó)紐約南區(qū)美國(guó)聯(lián)邦破產(chǎn)法院外警戒,。當(dāng)日,，美國(guó)通用汽車公司向美國(guó)聯(lián)邦破產(chǎn)法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù),。新華社記者劉欣 攝 |
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6月1日,，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬在白宮大廳就通用汽車申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)召開新聞發(fā)布會(huì)。新華社/伽瑪 |
據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)報(bào)道,，6月21日美國(guó)八個(gè)州的總檢察長(zhǎng)對(duì)通用汽車公司破產(chǎn)計(jì)劃中的一項(xiàng)條款提出反對(duì),，因?yàn)樵摋l款將使通用汽車免于產(chǎn)品缺陷責(zé)任。消息稱,，來自康涅狄格州,、肯塔基州、馬里蘭州,、明尼蘇達(dá)州,、密蘇里州,、內(nèi)布拉斯加州、北達(dá)科他州和佛蒙特州的總檢察長(zhǎng)向紐約南區(qū)破產(chǎn)法院提出抗議,，認(rèn)為通用汽車的破產(chǎn)計(jì)劃可能會(huì)掩蓋通用汽車對(duì)意外事故受害者所承擔(dān)的主要法律責(zé)任,。通用汽車計(jì)劃將旗下優(yōu)良資產(chǎn)出售給美國(guó)政府持有的“新通用汽車”。根據(jù)通用汽車的計(jì)劃,，如果消費(fèi)者目前遇到與該公司生產(chǎn)汽車有關(guān)的車禍,，將無權(quán)向“新通用汽車”提出索賠。
我們從以下幾方面來看看美國(guó)通用汽車破產(chǎn)是怎么一回事,，檢察長(zhǎng)又為什么要抗議,。
通用汽車進(jìn)入破產(chǎn)程序
通用汽車成立于1908年9月16日，由當(dāng)時(shí)美國(guó)最大的馬車制造商威廉·杜蘭特創(chuàng)建,，總部位于底特律,。100多年以來，通用先后聯(lián)合或兼并了別克,、凱迪拉克,、雪佛蘭,、龐帝亞克等公司,，并擁有鈴木、五十鈴和斯巴魯?shù)墓煞�,，形成了豐富的產(chǎn)品線,。目前，通用在全球35個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了汽車制造業(yè)務(wù),，擁有員工26萬,。2007年，通用汽車在全球售出近937萬輛轎車和卡車,，在財(cái)富全球500強(qiáng)公司營(yíng)業(yè)額排位第五,。從1927年以來，美國(guó)通用汽車一直是全世界最大的汽車公司,。
然而,，從2005年開始，通用汽車幾乎是一直在虧損,。2008年2月12日,，GM(GeneralMotorsCorp，通用汽車公司)發(fā)布的2007年度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示,，該公司虧損額達(dá)到387億美元,，創(chuàng)下公司成立100年來最大年度虧損額。2008年11月7日的第三季度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示,，通用汽車虧損額達(dá)到25億美元,，其持有的現(xiàn)金,、有價(jià)證券和可利用資產(chǎn)共計(jì)162億美元。11月10日,，通用汽車的股票跌落24個(gè)百分點(diǎn),，每股價(jià)格僅為1.06美元。
經(jīng)過半年多時(shí)間的苦苦掙扎,，通用汽車于2009年6月1日向紐約南區(qū)聯(lián)邦破產(chǎn)法院正式申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)即破產(chǎn)重整程序,，法官羅伯特·格柏(RobertGerber)負(fù)責(zé)處理此案，他將負(fù)責(zé)監(jiān)管通用汽車公司的重整操作,、品牌和工廠的出售以及清算程序,。他同時(shí)還在負(fù)責(zé)利安德化學(xué)公司(LyondellChemicalCo)及管理與技術(shù)咨詢公司BearingPointInc的破產(chǎn)案。羅伯特·格柏法官又立即任命著名的重組顧問公司AlixPartners合伙人科赫(AlKoch)擔(dān)任通用重整的首席執(zhí)行官(CRO),。
在厚厚的破產(chǎn)申請(qǐng)書中通用汽車稱,，受銷售大幅下滑和油價(jià)上漲的影響，該公司已資不抵債,，其總資產(chǎn)為822.9億美元,，總債務(wù)則高達(dá)1728.1億美元。
美國(guó)企業(yè)破產(chǎn)重整的一般程序
通用申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù),，簡(jiǎn)而言之就是進(jìn)入美國(guó)破產(chǎn)法第11章破產(chǎn)重整程序,。根據(jù)美國(guó)破產(chǎn)法，重整程序分為債務(wù)人提出的自愿重整和債權(quán)人提出的強(qiáng)制重整,。一般來說,，債務(wù)人提出自愿重整的案件居多，債務(wù)人提出自愿重整申請(qǐng)與提出清算申請(qǐng)是一樣的,，即不需要任何先決性條件,，只要債務(wù)人認(rèn)為自己需要重整并希望進(jìn)行重整，就可以提出申請(qǐng),。
美國(guó)聯(lián)邦破產(chǎn)法院受理債務(wù)人破產(chǎn)保護(hù)申請(qǐng)后,，債務(wù)人可以繼續(xù)經(jīng)營(yíng)其業(yè)務(wù)，并在一定期限內(nèi)(美國(guó)一般是180天)凍結(jié)債權(quán)人(包括有擔(dān)保債權(quán)人)的一切訴訟和要求,，同時(shí)在法院主持下由債務(wù)人與債權(quán)人制定重整計(jì)劃,，即在債務(wù)人與債權(quán)人之間應(yīng)達(dá)成協(xié)議。
根據(jù)美國(guó)《破產(chǎn)法》第11章的規(guī)定,，尋求破產(chǎn)保護(hù)的債務(wù)人須與代表債權(quán)人和股東利益的有關(guān)各方共同制訂重整方案,，就債務(wù)償還的期限、方式以及對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)作出相應(yīng)安排,，而方案必須得到債權(quán)人,、債券持有人和股東的認(rèn)可，并得到法院的批準(zhǔn),。按第11章程序,，重整方案的制定,、通過和執(zhí)行是重整能否成功的關(guān)鍵所在。
通用汽車的預(yù)重整與重整計(jì)劃
通用汽車即按照上述規(guī)定進(jìn)入了民間稱為破產(chǎn)保護(hù),、學(xué)術(shù)界稱為破產(chǎn)重整的第11章程序,。因?yàn)檫M(jìn)入破產(chǎn)重整程序只有180日的重整時(shí)間，為加快重整進(jìn)程并使重整方案更便于在當(dāng)事人之間自治達(dá)成,，通用汽車早在去年企業(yè)陷入困境時(shí)就適用了美國(guó)近年來頗為流行的預(yù)重整程序,，即不適用第11章的法庭外利益相關(guān)方的協(xié)商程序。當(dāng)時(shí)布什政府還在當(dāng)政,，美國(guó)經(jīng)濟(jì)因?yàn)槔茁值艿钠飘a(chǎn)而陷入危機(jī)狀態(tài),，美國(guó)政府不愿意看到通用破產(chǎn)而不得不卷入通用的預(yù)重整，開始對(duì)通用進(jìn)行有條件的貸款援助,。
2008年12月2日,，通用汽車公司在顧問公司AlixPartners及其合伙人科赫(AlKoch)的幫助下就進(jìn)入預(yù)重整階段，向美國(guó)聯(lián)邦政府與國(guó)會(huì)提交了應(yīng)對(duì)困境的方案,，以申請(qǐng)250億政府緊急救助貸款,。通用聲稱，到12月底將至少需要40億美元來幫助其維持日常生產(chǎn),，最遲到2009年3月,，通用將需要120億美元貸款來幫其度過2009年。
2009年2月17日,，通用汽車向美國(guó)財(cái)政部提交了更詳細(xì)的重整方案,，詳細(xì)闡述了在全球經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重下滑的背景下,，通用汽車如何實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的,、長(zhǎng)期發(fā)展的生存能力。這個(gè)方案得到了美國(guó)政府的批準(zhǔn),。
2009年6月1日,，美國(guó)聯(lián)邦破產(chǎn)法院正式受理通用汽車破產(chǎn)案后，按美國(guó)2005年通過的新破產(chǎn)法,，聯(lián)邦破產(chǎn)法院對(duì)預(yù)重整方案及其實(shí)施的效力予以認(rèn)可,。
通用公司在遞交給破產(chǎn)法院申請(qǐng)書的同時(shí)，提交了一個(gè)新的重整方案,。這個(gè)新的重整方案正式提出要在“舊”通用汽車之外,，創(chuàng)建一個(gè)“新”通用汽車公司。按此方案,，“舊”通用汽車所有的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將轉(zhuǎn)移到新公司中,，新公司將不承擔(dān)舊通用汽車公司的任何債務(wù)，而是一個(gè)沒有任何債務(wù)負(fù)擔(dān)的全新公司,。按照重整方案,，重整后新公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)是：60%股份將由美國(guó)聯(lián)邦政府持有,，美國(guó)財(cái)政部將為通用汽車的轉(zhuǎn)型提供300億美元的援助資金，加上此前預(yù)重整階段已經(jīng)以低息貸款方式向通用汽車提供的大約200億美元的援助資金,，美國(guó)政府共投入約500億美元的貸款,；12.5%由加拿大政府持有，加拿大政府將向新通用汽車公司提供95億美元資金,；全美汽車工人聯(lián)合會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“UAW”)以員工債權(quán)人代表的身份持有17.5%,；舊通用汽車的無擔(dān)保債權(quán)人持有10%。通用汽車的現(xiàn)有股東將不在新公司中持有任何股份,。
新通用汽車公司將包含凱迪拉克,、雪佛蘭、別克和GMC等部分及品牌,，在美國(guó)本土進(jìn)行生產(chǎn),，而土星和悍馬等通用汽車旗下其他盈利表現(xiàn)不佳的品牌以及至少12家工廠將被出售或進(jìn)入清算程序。按照重整方案,，通用汽車公司將再需花費(fèi)60到90天時(shí)間完成以上工作,。中國(guó)四川的民營(yíng)企業(yè)騰中重工參與了收購(gòu)?fù)ㄓ弥放坪否R的競(jìng)爭(zhēng)，目前正在收購(gòu)的洽談審批操作過程中,。
通用汽車破產(chǎn)與美國(guó)州檢察長(zhǎng)有什么關(guān)系
正是通用重整方案中“新”“舊”通用汽車公司的設(shè)計(jì)引發(fā)了一系列法律問題,，這也是美國(guó)重整程序的特色與魅力所在。
首先,，汽車公司一般都會(huì)面臨因汽車意外事故問題引發(fā)的人身損害賠償訴訟,。在美國(guó)，這種訴訟因汽車質(zhì)量問題一旦坐實(shí),，汽車公司賠償所涉及的金額將高得驚人,。即便沒有汽車質(zhì)量問題，汽車公司打贏官司了,，其訴訟程序也費(fèi)時(shí)耗力,，一般無實(shí)力的汽車公司根本經(jīng)不起這種折騰，這就是在美國(guó)很少有小汽車公司生存的原因之一,。
這種汽車事故造成的人身損害賠償訴訟因涉及公共安全與基本人權(quán),，按許多州憲法與刑法的規(guī)定，地方政府一般都要介入,，很多案件即由政府公訴人代表受害者向汽車公司提起訴訟,。按美國(guó)司法體制，各州總檢察長(zhǎng)即為政府公訴人,，也就是說,，許多州的檢察長(zhǎng)是這些汽車事故人身損害受害者的利益代言人。
通用重整方案中，“新”“舊”通用汽車公司的設(shè)計(jì)使得原通用汽車的有效資產(chǎn)都轉(zhuǎn)移到新公司中,，“舊”通用汽車成了一空殼公司,，沒有什么有價(jià)值的資產(chǎn)，也即是說,，即便是其造成了汽車事故的責(zé)任,，也沒有有實(shí)力的載體承擔(dān)賠償責(zé)任。
其次,，通用汽車經(jīng)銷商的權(quán)益保護(hù)問題,。在通用重整過程中，聯(lián)邦政府基本上否定了各州關(guān)于汽車經(jīng)銷商代理權(quán)的規(guī)定,。一些州總檢察長(zhǎng)辦公室收到不少汽車經(jīng)銷商投訴,，說他們同時(shí)收到通用寄來的兩封信，一封是終止合同的信,，一封是按照通用的要求來再續(xù)代理合同的信,。在信中，通用汽車提出要獲得繼續(xù)代理合同的汽車經(jīng)銷就必須放棄許多州法律規(guī)定的權(quán)利,，比如,，通用要求汽車經(jīng)銷商要保持一定的庫(kù)存水平，即使賣不出去也要保持規(guī)定的水平,。汽車經(jīng)銷商還要放棄經(jīng)營(yíng)其它品牌的權(quán)利,，只能代理通用一家的產(chǎn)品，而州法律是允許代理多家產(chǎn)品的,。通用汽車的行為有可能涉及到壟斷與不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為,，而打擊貿(mào)易壟斷與不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為正是州檢察長(zhǎng)的職責(zé)。
于是,，作為通用汽車重整的利益關(guān)聯(lián)方,，美國(guó)一些州的總檢察長(zhǎng)對(duì)通用汽車公司破產(chǎn)重整方案中的“新”“舊”通用汽車公司的設(shè)計(jì)條款以及一些相關(guān)行為提出訴訟，這就很正常了,。據(jù)悉,，截止到現(xiàn)在,，總共有37個(gè)州的檢察官向紐約南區(qū)曼哈頓聯(lián)邦破產(chǎn)法院提出訴訟,，要求法院強(qiáng)迫通用公司改變企業(yè)重整方案。除了這些州的檢察長(zhǎng)外,，一些人身損害賠償?shù)南M(fèi)者保護(hù)團(tuán)體,、汽車經(jīng)銷商和律師也對(duì)通用汽車破產(chǎn)重整方案表示反對(duì)。
解決之途———法官的抉擇
關(guān)于人身損害賠償債權(quán)人權(quán)益問題的難度在于,，一般來說,，企業(yè)重整程序是著眼于重整企業(yè)與債權(quán)人的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益以及更大的社會(huì)公共利益而被法院批準(zhǔn)的，因此,，“新”“舊”通用汽車公司的設(shè)計(jì)也是出于萬般無奈下的拯救性選擇,。在這一選項(xiàng)下,，必須保證新公司的活力與新投資者與戰(zhàn)略投資人(在通用案中是美國(guó)政府即全體納稅人)的利益，否則的話,，新通用汽車將仍然帶病運(yùn)轉(zhuǎn),，無法復(fù)興與重整成功。從理論上說,，納稅人的利益將受到損害,。而如果不重整呢，那就只有清算一途了,。一旦通用汽車遭清算,，受損害的將不僅是通用的一般債權(quán)人與人身損害債權(quán)人，還有26萬通用汽車的員工與整個(gè)美國(guó)汽車工業(yè)乃至整個(gè)美國(guó)的經(jīng)濟(jì),。
但汽車事故受害者的權(quán)益也必須得到保障,，否則的話，不僅損害當(dāng)事受害者的權(quán)益,，削弱一般民事賠償訴訟法律的權(quán)威性,，而且美國(guó)憲法宣示的人權(quán)也就成了一句空話。聯(lián)邦破產(chǎn)法院的破產(chǎn)法官將在上述利益博弈中作出選擇,。
處理汽車事故受害者權(quán)益問題也不是沒有辦法,，解決的辦法是，破產(chǎn)法官可批準(zhǔn)設(shè)立一專門性賠償基金,，以應(yīng)對(duì)今后可能產(chǎn)生的賠償,。這個(gè)基金有幾個(gè)來源：通用汽車出售一些品牌與資產(chǎn)的所得、新通用汽車的部分利潤(rùn)與政府的適當(dāng)籌資,。這種基金的設(shè)立在美國(guó)其它破產(chǎn)案中已有一些先例,。由于基于汽車事故的人身損害賠償?shù)臄?shù)額具有不確定性，因此這個(gè)基金的pool(池)應(yīng)該有多大,？各利益關(guān)聯(lián)方應(yīng)投入多少,？人身損害賠償債權(quán)人的權(quán)益能否消減？這些問題的解決完全取決于各方的角力與法官的決斷,。
而關(guān)于汽車經(jīng)銷商權(quán)益問題的復(fù)雜性在于,，減少通用的汽車經(jīng)銷商數(shù)量是聯(lián)邦政府確定的，主要依據(jù)是根據(jù)豐田公司在美國(guó)的汽車經(jīng)銷商的數(shù)量,。此外,，紐約南區(qū)破產(chǎn)法院對(duì)克萊斯勒公司的判決也提供了一個(gè)判例，紐約南區(qū)破產(chǎn)法院已經(jīng)在6月初批準(zhǔn)免除克萊斯勒對(duì)原來問題產(chǎn)品所負(fù)的責(zé)任和減少汽車經(jīng)銷商的計(jì)劃,，以使克萊斯勒能重整成功,。各州檢察官們想以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的理由來起訴通用，較難勝訴。
受理通用汽車破產(chǎn)案的紐約南區(qū)聯(lián)邦破產(chǎn)法院的羅伯特·格柏法官將不得不在上述利益的博弈中作一平衡的考量,，這就是各州的檢察長(zhǎng)們以及一些利益團(tuán)體要給羅伯特·格柏法官持續(xù)壓力的原因了,。
李曙光，中國(guó)政法大學(xué)教授,、博士生導(dǎo)師�,，F(xiàn)任中國(guó)政法大學(xué)研究生院常務(wù)副院長(zhǎng)、破產(chǎn)法與企業(yè)重組研究中心主任,。兼任全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)《企業(yè)破產(chǎn)法》(2006年已頒布),、《國(guó)有資產(chǎn)法》、《期貨法》等立法起草工作小組成員,，中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革研究會(huì)研究員,，中國(guó)法學(xué)會(huì)經(jīng)濟(jì)法研究會(huì)常務(wù)理事，香港注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)榮譽(yù)會(huì)員,。1995年至2005年先后擔(dān)任亞洲開發(fā)銀行,、世界銀行中國(guó)企業(yè)破產(chǎn)與企業(yè)改革項(xiàng)目首席中方顧問、專家組組長(zhǎng)等,。
主要著述有：《中國(guó)破產(chǎn)法：制度設(shè)計(jì)與操作指引》,、《中國(guó)金融業(yè)監(jiān)管模式與金融風(fēng)險(xiǎn)控制》、《經(jīng)濟(jì)法詞義解釋與理論研究的重心》,、《轉(zhuǎn)型法律學(xué)———市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的法律解釋》,、《中國(guó)公司治理及其轉(zhuǎn)型期的改革》、《論憲法與私有財(cái)產(chǎn)權(quán)保護(hù)》等,。 |