|
當(dāng)?shù)貢r(shí)間16日，籠罩在華爾街上空的緊張氣氛緩和了許多,。美國國際集團(tuán)(AIG)最終幸運(yùn)獲得美國政府救援,，此前看似不幸的雷曼兄弟也喜獲摩根大通和巴克萊銀行的外援，此外,，美聯(lián)儲(chǔ)維持利率水平不變的消息也讓外界認(rèn)為,，美聯(lián)儲(chǔ)仍對(duì)經(jīng)濟(jì)前景充滿信心。這些利好消息給自上周末以來陰霾密布的全球金融市場帶來了一抹亮色,。
美聯(lián)儲(chǔ)接手AIG
美聯(lián)儲(chǔ)出手拯救AIG的消息可稱得上是當(dāng)天的“重磅新聞”,。
美聯(lián)儲(chǔ)16日宣布，已授權(quán)紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行向陷于破產(chǎn)邊緣的AIG提供850億美元緊急貸款,，旨在挽救這家美國最大的保險(xiǎn)巨頭,，避免出現(xiàn)可能損害全球經(jīng)濟(jì)的“無序倒閉”。美國政府屆時(shí)將持有該集團(tuán)近80%股份。兩天前,，美國政府拒絕出手援助雷曼兄弟公司,，后者無奈宣布破產(chǎn)。
美聯(lián)儲(chǔ)資深官員當(dāng)天稱,，政府之所以要拯救AIG而非投資銀行雷曼兄弟,，是因?yàn)槭袌鰧?duì)雷曼破產(chǎn)做了更多準(zhǔn)備，且美國證券交易委員會(huì)有一套程序來應(yīng)對(duì)證券公司的倒閉,。該官員補(bǔ)充稱,，與雷曼兄弟不同，AIG被視為一家復(fù)雜的公司,，在包括零售金融產(chǎn)品在內(nèi)的很多領(lǐng)域有著廣泛業(yè)務(wù)聯(lián)系,，該集團(tuán)一旦倒閉將會(huì)危及全球金融市場的穩(wěn)定。
AIG與全球主要銀行都有交易活動(dòng),，據(jù)蘇格蘭皇家銀行測算,，一旦其破產(chǎn)，其他金融機(jī)構(gòu)的損失可能達(dá)1800億美元,。并且,，一旦AIG破產(chǎn)，全球股市將出現(xiàn)更大規(guī)模的暴跌,。
美聯(lián)儲(chǔ)在當(dāng)天發(fā)表的聲明中也表示,，在目前情況下，如果放任AIG破產(chǎn),，對(duì)業(yè)已極其脆弱的金融市場來說無異于雪上加霜,，并且將極大提高市場的借貸成本，進(jìn)一步削減美國家庭財(cái)富,，并將對(duì)經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性危害,。
政府救援令A(yù)IG免于成為規(guī)模比雷曼更大的破產(chǎn)公司。僅在一周之前,，政府已出手拯救抵押貸款融資機(jī)構(gòu)房利美和房地美，6個(gè)月前美聯(lián)儲(chǔ)還幫助摩根大通收購貝爾斯登,。據(jù)路透社報(bào)道,，加上挽救AIG，美國為穩(wěn)定金融系統(tǒng)和樓市已付出總計(jì)約7000億美元的代價(jià),。
有鑒于此,，一些分析人士提出，盡管美聯(lián)儲(chǔ)接手AIG能在短期內(nèi)起到穩(wěn)定市場情緒的積極作用,，但長期來看不利于美國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇,，因?yàn)榫仁写胧┑念l頻出臺(tái)意味著美聯(lián)儲(chǔ)需要發(fā)行更多的美元，這對(duì)于美元和美國整體經(jīng)濟(jì)的反彈不利,。
此外,，美國政府接管AIG,，對(duì)AIG的普通和優(yōu)先股股東來說也是噩耗。由于政府股權(quán)具有最高優(yōu)先權(quán),，因此其他股東利益或?qū)ⅰ按蛩�,。不過，對(duì)該集團(tuán)債權(quán)人和全球股市來說,，這是個(gè)好消息,。受到這一消息影響，17日上午亞太股市普遍上漲,，上午收盤時(shí),，日本日經(jīng)225指數(shù)上漲2.08%，韓國首爾綜合指數(shù)漲幅近4%,。但在后市交易中,，由于投資者對(duì)美國經(jīng)濟(jì)前景的憂慮尚未完全解除，上述股指漲幅收窄,。
AIG亞洲業(yè)務(wù)繼續(xù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)
相比美國國際集團(tuán)(AIG),，美國友邦保險(xiǎn)有限公司(簡稱“友邦保險(xiǎn)”或“AIA”)可能更為國內(nèi)讀者所熟知。作為前者的全資附屬公司,，AIA成立于1931年,，已服務(wù)亞洲地區(qū)的廣大客戶七十多年之久。據(jù)了解,，AIG現(xiàn)有業(yè)務(wù)遍及亞洲19個(gè)國家,，客戶約2000萬。亞洲地區(qū)是其獲利最為豐厚,、利潤率也最高的地區(qū),。根據(jù)去年年報(bào)分析，AIG的核心壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)中約有一半來自亞洲地區(qū),，集團(tuán)總收入的近1/3也來自亞洲,。
友邦保險(xiǎn)在中國大陸的發(fā)展始于1992年，是首家從中國人民銀行獲得牌照在華經(jīng)營壽險(xiǎn)及非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),。并且在中國,，友邦保險(xiǎn)一直是最大外資壽險(xiǎn)公司。
北京時(shí)間17日,，友邦保險(xiǎn)中國分公司在其網(wǎng)站上發(fā)表聲明,，就中國投資者關(guān)心的AIG流動(dòng)資金問題和保單持有人疑問進(jìn)行說明。聲明稱,，AIG的壽險(xiǎn),、財(cái)險(xiǎn)與退休金業(yè)務(wù)(包括其廣泛的亞洲營運(yùn)業(yè)務(wù))，將繼續(xù)正常業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)并保持資本充裕，完全能夠履行對(duì)投保人所做出的承諾與責(zé)任,。AIG正繼續(xù)尋求解決母公司短期流動(dòng)性問題的解決方案,，方案不會(huì)包括降低子公司資本或向其亞洲營運(yùn)業(yè)務(wù)獲得流動(dòng)性。
聲明還進(jìn)一步解釋說,，AIG成員公司所簽發(fā)的保單由AIG全球各成員公司直接承保,。這些公司均資本金充裕，并完全按照當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門嚴(yán)格的法律法規(guī)及資本金儲(chǔ)備規(guī)定運(yùn)營,。AIG各成員公司將持續(xù)正常運(yùn)作并履行對(duì)投保人所做出的承諾與責(zé)任,。AIG特別指出，其在亞洲市場的長期服務(wù)傳統(tǒng)將是AIG未來增長的關(guān)鍵,。
與此同時(shí),，該網(wǎng)站還轉(zhuǎn)載了AIG董事會(huì)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)提供貸款一事的聲明。聲明表示,，這筆由贏利的,、具有充足資本和實(shí)際價(jià)值的AIG子公司擔(dān)保的貸款，將保護(hù)所有的AIG保單持有者,，解除評(píng)級(jí)公司的疑慮,，并給AIG充裕的時(shí)間以有序的方式進(jìn)行資產(chǎn)的出售。我們希望出售資產(chǎn)的收益將足夠償還所有貸款,，并且使AIG的業(yè)務(wù)繼續(xù)在各地的市場充當(dāng)重要的參與者,。
中國保監(jiān)會(huì)17日也就業(yè)內(nèi)普遍關(guān)心的AIG危機(jī)以及仍在發(fā)展中的全球金融形勢(shì)將對(duì)中國保險(xiǎn)業(yè)帶來的影響等問題在官方網(wǎng)站上做出了答復(fù)。保監(jiān)會(huì)表示,，正在密切關(guān)注有關(guān)事態(tài)的發(fā)展變化,。關(guān)于美國金融市場重大變化對(duì)中國保險(xiǎn)業(yè)的影響問題，保監(jiān)會(huì)正在研究評(píng)估之中,。保監(jiān)會(huì)將根據(jù)國際金融形勢(shì)的變化,，積極采取應(yīng)對(duì)措施，防范保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn),，維護(hù)保險(xiǎn)市場健康,、穩(wěn)定發(fā)展，切實(shí)保護(hù)被保險(xiǎn)人利益,。此外,，AIG在中國大陸地區(qū)共設(shè)立了美亞財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司和友邦保險(xiǎn)有限公司分公司，分別在部分地區(qū)經(jīng)營產(chǎn),、壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)。目前,，上述公司經(jīng)營狀況穩(wěn)定,，業(yè)務(wù)狀況正常。
美聯(lián)儲(chǔ)維持利率不變
 |
|
美國國際集團(tuán)總部大廈。新華社記者:侯俊
攝 | 在美國第四大投行雷曼兄弟破產(chǎn),、第三大投行美林公司被收購且保險(xiǎn)巨擘AIG陷入危機(jī)之際,，美聯(lián)儲(chǔ)16日宣布維持聯(lián)邦基金利率在2%不變。這一決定讓一些原本押注降息的投資者頗感詫異,，不過多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為,，這一決定顯示出了美聯(lián)儲(chǔ)的信心，也在意料之中,。
美聯(lián)儲(chǔ)在會(huì)后聲明中表示,，美聯(lián)儲(chǔ)了解目前金融市場的嚴(yán)峻局面，但寄希望于現(xiàn)已處于低水平的利率和其他增加市場流動(dòng)性的措施幫助穩(wěn)定經(jīng)濟(jì),。據(jù)悉,，美聯(lián)儲(chǔ)從去年9月中旬開始連續(xù)7次降息，到今年4月底,，利率水平總計(jì)下降3.25個(gè)百分點(diǎn),，降到了2%。美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為,，貨幣政策已經(jīng)有了“實(shí)質(zhì)性的放松”,。
投資分析公司雷蒙德-詹姆斯合伙公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯科特·布朗從另一個(gè)角度來理解美聯(lián)儲(chǔ)當(dāng)天的決定。布朗說：“貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際影響通常是滯后的,。美聯(lián)儲(chǔ)今年早些時(shí)候的降息要到今年晚些時(shí)候才能顯現(xiàn)效果”,。言下之意，美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在降息意義不大,。
促使美聯(lián)儲(chǔ)不降息的另一個(gè)原因,，是美聯(lián)儲(chǔ)有了增加市場流動(dòng)性的其他渠道。除通過公開市場操作向金融系統(tǒng)注入資金之外,，美聯(lián)儲(chǔ)為應(yīng)對(duì)信貸危機(jī),，還先后設(shè)立了短期貸款拍賣機(jī)制和定期證券借貸工具，前者為商業(yè)銀行提供了從央行獲得短期貸款的新途徑,，后者則讓投資銀行從央行獲得了以往只有商業(yè)銀行才能獲得的直接貸款,。
美聯(lián)儲(chǔ)的會(huì)后聲明還讓許多分析人士相信，美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)都將力圖不降息,，僅通過慷慨注資來支撐金融業(yè),。路透社16日公布的調(diào)查結(jié)果顯示，15位受訪的分析師中有12位認(rèn)為,，美聯(lián)儲(chǔ)在10月29日的議息會(huì)議上仍將按兵不動(dòng),，11位分析師認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在12月16日的會(huì)議上也將保持利率不變。但多數(shù)分析師也承認(rèn),，在目前局面下做出預(yù)測十分困難,，不能排除聯(lián)儲(chǔ)采取緊急行動(dòng)的可能,。
雷曼也傳好消息
在美國政府援助AIG的交易宣布之時(shí)，雷曼兄弟公司也傳出了兩大利好消息,。英國巴克萊銀行同意以17.5億美元買下雷曼在美國的部分資本市場業(yè)務(wù),。據(jù)悉，在雷曼2.6萬名員工中,，將有約1萬名投身巴克萊銀行,。不過，此項(xiàng)交易尚需破產(chǎn)法庭批準(zhǔn),，若不能在9月24日前完成,，則可能被終止。
而紐約南區(qū)破產(chǎn)法庭16日公布的文件也顯示,，美國摩根大通公司本周已向雷曼兄弟公司提供了1380億美元貸款,，以幫助其繼續(xù)開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。
法庭文件說：“在(雷曼兄弟)和紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的要求下,，為避免金融市場出現(xiàn)動(dòng)蕩……(摩根大通)向雷曼兄弟公司提供了上述貸款,，幫助該公司進(jìn)行與客戶之間關(guān)于某些證券交易的結(jié)算和清算業(yè)務(wù)�,！蹦Ω笸ū硎�,，未來還可能會(huì)進(jìn)一步向雷曼兄弟提供貸款支持。據(jù)悉,，美國第四大投行雷曼兄弟公司15日向美國聯(lián)邦破產(chǎn)法庭遞交破產(chǎn)保護(hù)申請(qǐng),。提請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)的主體是雷曼兄弟控股公司，不包括公司旗下從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的各分支機(jī)構(gòu),。 |