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中國銀行,、北京銀行和成都銀行近日獲準(zhǔn)籌建消費金融公司，成為首批獲得籌建消費金融公司的三家金融機構(gòu)。這標(biāo)志著消費金融公司這種在西方市場經(jīng)濟中已經(jīng)存在400年之久的金融業(yè)態(tài)終于在中國“破冰”,，
中國市場經(jīng)濟的要素更全了,。
消費金融公司,，是指不吸收公眾存款,，以小額、分散為原則,，為中國境內(nèi)居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構(gòu),。去年7月，銀監(jiān)會公布《消費金融公司試點管理辦法》,，并正式啟動了消費金融公司試點審批程序,。在經(jīng)濟快速回升的背景下，消費金融公司試水,，不僅對經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展具有重要的作用，還有力促使我國經(jīng)濟增長模式的轉(zhuǎn)型,。尤其在金融危機仍未消退的形勢下,，為提升國內(nèi)需求對我國經(jīng)濟增長的拉動作用，試水消費金融公司,，讓老百姓消費獲得更多融資渠道,，既是大眾的佳音，也是在后金融危機時代我國繼續(xù)深入金融市場化改革的很好佐證。雖然促進消費的作用依然有待于觀察,。
與發(fā)達國家相比,，我國從事消費信貸服務(wù)的金融機構(gòu)類型太少，目前只有商業(yè)銀行,、汽車金融公司兩類機構(gòu),，消費貸款占貸款總額的比例不到12%，且主要以住房按揭貸款,、汽車貸款和信用卡業(yè)務(wù)為主,。對于居民耐用商品消費，以及旅游,、教育等一般用途的個人消費等方面的信貸金融服務(wù),，仍然較為分散，專業(yè)化程度欠缺,。所以《消費金融公司試點管理辦法》為金融機構(gòu)又增加了一類,，商行可主要為大企業(yè)和個人按揭服務(wù)，小額貸款公司雖然作用不大,，但主要客戶是小企業(yè),，而消費信貸則主要是那些愿意消費的消費者，有一定的互補關(guān)系,。此外,，消費金融公司可發(fā)債券、可進入同業(yè)拆借市場,，這對這些市場來說都是多樣化的進步,。當(dāng)然，這類公司的風(fēng)險還比較大,，但從銀監(jiān)會對注冊資本金的要求,，對進入門檻的要求來說，監(jiān)管還是比較嚴(yán)的,。
從《消費金融公司試點管理辦法》看,，首先，消費金融不針對房貸和車貸,，不跟銀行和汽車金融公司搶生意,。但究竟如何來確定業(yè)務(wù)的范圍，似乎界限還很模糊,。
其次,，按照國際經(jīng)驗，一般消費金融公司都是小額貸款,，針對的是中低收入群體,，辦法中提出向個人發(fā)放消費貸款的余額不得超過借款人月收入的5倍,，這個比信用卡的額度高不了多少，有信用卡的人還會需要這個嗎,？而且具備消費能力的群體,，一般都不會再考慮這些問題，這個比例就顯得不足,。而需要消費的那部分人,，因為缺乏有效的保障，就顯得力不從心了,。
再次是個人沒有信用體系,，如何放貸是個問題？這和我國的信用體系建設(shè)是緊密相關(guān)的,，在當(dāng)前無法獲得足夠的信息保證的情況下,，消費金融公司就只能靠傳統(tǒng)的方式來發(fā)放貸款，這樣的效率就明顯要打折,，而在缺乏相關(guān)信息的情況下,，各種違反信用的行為就無法識別，風(fēng)險很大,。
在2009年的貨幣寬松政策背景下,，2010年的信貸會繼續(xù)沿著2009年的投放方向，尤其是國家大型投資項目上,，而相對于個人貸款的小而分散的狀況,，銀行的信貸業(yè)務(wù)能否完善，需要銀行自身有相應(yīng)的轉(zhuǎn)變,。
還應(yīng)該提出的一點是,，高度全球化的中國，只要是市場經(jīng)濟所擁有的基本要素,，我們當(dāng)然一個都不能少,。但是，從眼下各大媒體和監(jiān)管方的解讀看,，如果試水消費金融公司的目的主要就著眼于刺激消費,，這就有過于功利之嫌了。過于功利,，消費金融公司就可能想方設(shè)法運行超前,，監(jiān)管不到位，就可能孕育大風(fēng)險,。這是不能不盡早警覺的,。
（作者系北京安邦咨詢研究員） |