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隨著對外開放的深入和自身實(shí)力的不斷增強(qiáng),，我國企業(yè)“走出去”的步伐不斷加快,，目前已經(jīng)在制造業(yè)、資源類和金融業(yè)等多個領(lǐng)域展開了跨國收購和海外直接投資,，但成功的并不多,。從幾年前TCL,、聯(lián)想的跨國并購，到如今國開行,、平安保險(xiǎn)和中國投資公司的海外投資,，都有不少中國企業(yè)在自身相關(guān)能力不足的情況下，急于向外擴(kuò)張時不可避免犯下的錯誤,，值得好好總結(jié),。但筆者以為，如果中資銀行能先行一步,，跟隨到海外提供服務(wù),，則有利于中國企業(yè)在“走出去”過程中增加獲得成功的可能性,，減小失敗的風(fēng)險(xiǎn)。
應(yīng)該說,，我國銀行在幫助國內(nèi)企業(yè)“走出去”尤其是在提供金融支持,，解決企業(yè)“錢袋子”方面發(fā)揮了重要作用，但跟隨到海外提供服務(wù)則做得很不夠,。原因在于,，一是中資銀行自身走出去不夠，國際化程度不高,。在這次全球性金融危機(jī)之前,，也只有5家中資銀行控股、參股9家外資金融機(jī)構(gòu),，有7家中資銀行在海外設(shè)立60家分支機(jī)構(gòu),。由于中資銀行海外并購比較晚，缺乏跨國經(jīng)營經(jīng)驗(yàn),，自然難以跟隨客戶到海外提供服務(wù),。二是中資銀行走出去的目的局限在增強(qiáng)自身資本實(shí)力，為綜合經(jīng)營探路,，而沒有著眼于為“走出去”的國內(nèi)企業(yè)提高各種服務(wù),，而中資銀行如果不能為企業(yè)“走出去”尤其是走出去后充當(dāng)并購財(cái)務(wù)顧問，提供項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估,、金融信息咨詢,、企業(yè)資質(zhì)保障、競標(biāo)金融支持,，以及當(dāng)?shù)乩碣r及法律糾紛支持等一系列金融服務(wù)項(xiàng)目,，那就很難適應(yīng)企業(yè)“走出去”后的新形勢。
對企業(yè)來說,，“走出去”后,，迫切需要金融“跟出去”，因?yàn)槠髽I(yè)“走出去”只是“萬里長征”第一步,，還要實(shí)施本土化經(jīng)營，即“走進(jìn)去”,、“走上去”,。在這一過程中，企業(yè)對全球性金融網(wǎng)絡(luò),、對跨國銀行廣泛和多樣性服務(wù),、對整合并購對象等提出了很多要求。中資企業(yè)必須借助中資銀行的專業(yè)化服務(wù)水平以及全球化網(wǎng)絡(luò),、綜合化經(jīng)營平臺的優(yōu)勢,，才能得到強(qiáng)有力的金融支持，增強(qiáng)對東道國商業(yè)環(huán)境、法律環(huán)境等方面的了解,，提高企業(yè)海外經(jīng)營的效率和國際競爭力,。
無論從企業(yè)還是從國家的發(fā)展長遠(yuǎn)戰(zhàn)略出發(fā)，中國企業(yè)加快跨國收購和海外直接投資的步伐勢在必行,。目前中國企業(yè)的資金實(shí)力加上潛在海外并購對象的價(jià)值大幅縮水,，無疑為到海外市場發(fā)展提供了很好的機(jī)會。但實(shí)踐證明,，決定海外并購能否成功的因素很多,，如資金、政治,、文化,、社會關(guān)系等，都會直接或間接影響企業(yè)并購的過程和結(jié)果,。尤其是否具備整合并購對象的實(shí)力,，仍然是開展海外并購和跨國經(jīng)營應(yīng)當(dāng)考慮的首要問題。企業(yè)“走出去”雖然沒有錢是萬萬不能的,，但也不是有錢就能解決所有問題,。因此，筆者認(rèn)為,，在絕大多數(shù)企業(yè)還不能成為海外并購和跨國經(jīng)營的專家,，缺乏并購或海外直接投資完成后整合和管理一個跨國企業(yè)能力的情況下，應(yīng)鼓勵和大力推進(jìn)中資銀行先行一步“走出去”,。這樣不僅可以推動我國金融國際化的進(jìn)程,，提高中資銀行跨國經(jīng)營的能力，而且可以幫助中資銀行跟隨客戶進(jìn)軍海外,，通過發(fā)揮在國際投資中的中介作用,，成為國內(nèi)企業(yè)的戰(zhàn)略伙伴，為國內(nèi)企業(yè)“走出去”尤其是“走進(jìn)去”,、“走上去”提供各種必要的支持和服務(wù),。在筆者看來，這才不失為推進(jìn)中資企業(yè)“走出去”,，擴(kuò)大海外并購和直接投資的謹(jǐn)慎而又積極之舉,。（作者系同濟(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副教授） |