近日,，中國社科院中小企業(yè)研究中心的相關(guān)研究數(shù)據(jù)表明，目前內(nèi)地中小企業(yè)在金融風(fēng)暴沖擊下40％已經(jīng)倒閉，另外還有40％正在生死邊緣掙扎,。鑒于中小企業(yè)在社會經(jīng)濟發(fā)展中的重要地位,，有專家呼吁當(dāng)下應(yīng)該給中小企業(yè)予以支持，而金融支持則是最為關(guān)鍵的一環(huán),。
事實上,，中小企業(yè)的生存環(huán)境問題、尤其是融資難問題并非今日始有,，只不過在此輪金融海嘯的沖擊下,，這個問題表現(xiàn)得格外突出。
中小企業(yè)融資之所以會成為問題,，是因為在當(dāng)下中國,，通過銀行貸款是主要的融資渠道。銀行融資往往需要提供擔(dān)保,，但中小企業(yè)一般都存在著缺乏可供抵押的固定資產(chǎn),，而且既有的經(jīng)驗表明，中小企業(yè)的不良貸款率遠高于銀行業(yè)的平均水平,。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2008年末,，全國小企業(yè)不良貸款率達到11.6％,，而整個銀行業(yè)平均水平只有2％左右。商業(yè)銀行為了減少經(jīng)營風(fēng)險,，往往沒有動力給中小企業(yè)提供貸款,。
表面而言，中小企業(yè)融資難是因為企業(yè)缺乏可供抵押的固定資產(chǎn),，但問題的實質(zhì)則是社會信用管理體系的缺乏,。在我國的《擔(dān)保法》中，有保證,、抵押,、質(zhì)押、留置和定金等五種擔(dān)保方式,，除了留置和定金不適用于企業(yè)融資的擔(dān)保以外,，保證、抵押和質(zhì)押都是合法的擔(dān)保方式,。不過在現(xiàn)實的運作過程中,，銀行基于減少經(jīng)營風(fēng)險的考慮，往往只會對能夠提供抵押和質(zhì)押的借款人發(fā)放貸款,，鮮有發(fā)放不需要抵押的貸款,，即便該借款人具有還貸能力，且其從事的行為具有良好的盈利前景也不例外。
為了解決該問題,，現(xiàn)有的模式往往是建立政府主導(dǎo)型的社會征信管理體系,，再輔以擔(dān)保公司為中小企業(yè)向銀行融資提供擔(dān)保。雖然從總體而言,，征信體系的建設(shè)有助于社會交易成本的減少,，但是對于特定的政府部門而言，它只是提供了一項公共服務(wù),，受益的只是亟需獲得融資的中小企業(yè),，相關(guān)機構(gòu)本身并不能夠從中獲益，它也就很難得到額外的激勵去做這樣的事,。因此,，社會征信體系建設(shè)這個問題每每都是“只聞樓梯響，不見人下來”,。
社會征信體系建設(shè)的當(dāng)務(wù)之急就是拋卻以往的政府主導(dǎo)型思路,，通過企業(yè)的創(chuàng)新來解決問題。事實上,，已經(jīng)有不少企業(yè)在這方面先行一步,。阿里巴巴的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款就是一個有益的嘗試。網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保就是阿里巴巴的會員企業(yè)以互相擔(dān)保的方式,，共同向銀行申請貸款,。阿里巴巴向銀行提供客戶網(wǎng)上交易數(shù)據(jù)，銀行篩選后發(fā)放貸款,。其核心就是通過網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保體自身,，解決了銀行的成本問題，即一旦個人出現(xiàn)了風(fēng)險,，那么該風(fēng)險就由所有的聯(lián)保體成員承擔(dān),。這樣做的一個好處就是降低了銀行甄別單個企業(yè)信用的成本與風(fēng)險。而網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保體之所以能夠形成,，是因為阿里巴巴的會員都有交易軌跡和誠信記錄,，企業(yè)可以由此獲取其他聯(lián)保企業(yè)的信息，確保加入聯(lián)保體的成員都具有良好的信用,。
網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保體能夠成功的關(guān)鍵在于,，該制度的參與各方都是利益相關(guān)者：阿里巴巴公司作為方案提供方，是為了吸引更多的成員而獲得更多的收入,；其他成員之所以加入聯(lián)保體,，是因為這里可以獲得免抵押的貸款，同時,，聯(lián)保體的成員為了減少自己的風(fēng)險,，往往會審慎選擇其成員,；銀行愿意發(fā)放免抵押貸款，是因為甄別信用成本極低,，風(fēng)險極少,。因此，作為老大難的中小企業(yè)融資問題也就在此迎刃而解了,。
但是,，僅有網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保還不夠，因為還有很多交易并不是通過互聯(lián)網(wǎng)進行,。不過阿里巴巴的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保體給出了一個很好的啟示：只要解決了相關(guān)主體的激勵機制問題,，那么制度建設(shè)就不是難題；即便是社會征信體系這一公共服務(wù)品,，企業(yè)也可以提供,，而且效果還不錯。 |
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