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此次鐵礦石價格談判過程及其結(jié)果理應(yīng)引起各相關(guān)方面的高度重視,。與以往鐵礦石價格談判一次性確定方式不同，之前寶鋼已經(jīng)與巴西淡水河谷公司達(dá)成漲價65%的協(xié)議,，但是,，澳大利亞鐵礦石企業(yè)卻強硬地提出要單獨談判，最終使得漲價幅度大幅提升,。
這一變化把中國企業(yè)鐵礦石定價權(quán)問題再次推上風(fēng)口浪尖,。有觀點建議中鋼協(xié)整合國內(nèi)鋼鐵企業(yè)需求，從而形成統(tǒng)一議價標(biāo)準(zhǔn),，強化中國鋼企的話語權(quán),。單純從談判技巧看，這一思路似乎切中了要害,。但是由于現(xiàn)實中鐵礦石談判主體的經(jīng)濟(jì)利益錯綜復(fù)雜,，地方政府、部門利益糾纏不清,，并不能保證中國企業(yè)最終談判的利益,。
事實上，中國鋼鐵企業(yè)在定價體系中處于絕對的劣勢,。表面看來,，中日韓三家采購方與澳洲、巴西三家鐵礦石供應(yīng)商形成對立的供求關(guān)系,，但現(xiàn)實并非如此簡單,。2005年日本鋼鐵企業(yè)率先接受了71.5%的價格漲幅，開創(chuàng)鐵礦石價格大幅飆升的先河,，其原因就在于日方公司與鐵礦石企業(yè)基于股權(quán)投資的利益一致性,。在澳大利亞24個主要鐵礦中，日本公司直接參股8家,，其余16家鐵礦也都有日資參股,。因此，鐵礦石價格大幅上漲盡管同樣會提高日本企業(yè)的生產(chǎn)成本，但是企業(yè)可以通過股權(quán)投資回報予以對沖,。
股權(quán)投資紐帶關(guān)系的不同,，徹底分異了中日之間在鐵礦石價格談判中的地位與經(jīng)濟(jì)利益。由此直接導(dǎo)致的結(jié)果是,，盡管中鋼協(xié)已經(jīng)為產(chǎn)業(yè)整合付出巨大努力,，但最終結(jié)果卻是換來今年談判結(jié)果的進(jìn)一步惡化。
從鐵礦石價格暴漲中真正應(yīng)該吸取的經(jīng)驗并不只在于談判技巧本身,。從鐵礦石,、農(nóng)產(chǎn)品到原油，不斷大幅上漲的初級商品價格表明資源時代話語權(quán)時代的到來,。而在資源競爭的時代,，中國企業(yè)不應(yīng)該處于市場劣勢，恰恰相反,，由于人民幣處于本幣升值時期,，其實為中國企業(yè)海外發(fā)展提供了難得的歷史機遇。
時至今日,，很多觀點在談及本幣升值時只看到了諸如制造業(yè)倒閉,、熱錢涌入等“缺點”，卻忽視了本幣升值的實質(zhì)乃是國民經(jīng)濟(jì)實力的提升,，并且國內(nèi)企業(yè)能夠借升值大幅度減少海外市場并購成本,。就以鐵礦石為例,，無論是巴西淡水河谷還是澳洲的力拓和必和必拓,，都是海外公開上市交易的公司，獲得這些公司的股權(quán)并不困難復(fù)雜,。因此對于中國鋼鐵企業(yè)而言,，完全可以借助人民幣升值帶來的貨幣溢價，與市場建立起股權(quán)合作的紐帶關(guān)系,，從而透過股權(quán)回報來對沖價格上漲的成本風(fēng)險,。如果擁有的股權(quán)數(shù)量足夠大，中國鋼鐵企業(yè)甚至可以直接透過對手企業(yè)的董事會形成對定價的制約權(quán)力,，是為話語權(quán)力的實質(zhì)提升,。
從這個意義上講，鐵礦石價格的持續(xù)暴漲表明中國企業(yè)尚缺少戰(zhàn)略性布局眼光,。至今為止,，盡管人民幣匯率不斷升值，但從國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)資本到以QDII為代表的金融資本,，均未能積極切中這一戰(zhàn)略要害,，從而也就無法從海外投資中實現(xiàn)保本、對沖或者盈利的目標(biāo)，這實際上是對本幣升值所帶來歷史機遇的嚴(yán)重浪費,。 |