|
央行自去年以來(lái)，先后5次加息,，16次調(diào)高存款準(zhǔn)備金率,。中小企業(yè)面臨著融資難題。據(jù)報(bào)道,，資金鏈已經(jīng)越繃越緊的大量浙江民營(yíng)企業(yè),，不僅難以獲得銀行信貸的支持，連民間借貸的路也越走越窄,。目前溫州民間金融借貸規(guī)模已經(jīng)突破600億元,，而此前這一數(shù)字還只是400億元。這些民間貸款的利率,，最低也高于銀行利率4倍以上,，有的甚至高出10倍。受此影響,，溫州20％左右的制造型企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn)或半停產(chǎn),。
在銀行貸款額度受限的情況下，僅有的額度在分配過(guò)程中也偏向于國(guó)有企業(yè),。因?yàn)�,，現(xiàn)在的稅收分配格局是：中央企業(yè)所得稅歸中央，地方企業(yè)所得稅歸地方,；營(yíng)業(yè)稅全部屬于地方,。這使得地方政府有動(dòng)力利用權(quán)力資源，影響銀行,，扶持國(guó)有企業(yè)的發(fā)展,，而信貸向國(guó)有企業(yè)的傾斜，必然導(dǎo)致中小企業(yè)在銀行貸款方面進(jìn)一步被邊緣化,。
事實(shí)上,，在中國(guó)貨幣政策剛剛轉(zhuǎn)為“從緊”之后，一向主要依賴銀行信貸發(fā)展本地經(jīng)濟(jì)的地方政府,，便開(kāi)始頻頻召開(kāi)銀政座談會(huì)或者一對(duì)一拜訪,，對(duì)那些手握信貸指標(biāo)的銀行進(jìn)行大力公關(guān)，要求“與會(huì)銀行能否多想想辦法,，加大對(duì)當(dāng)?shù)氐男刨J投放力度”,。鑒于我國(guó)銀行體制與地方密不可分的關(guān)系，再講原則的銀行也會(huì)對(duì)地方政府作出一定的“配合”。畢竟,，政府的財(cái)政存款與政府質(zhì)地優(yōu)良的項(xiàng)目,，是所有銀行都?jí)裘乱郧蟮模y行討好地方政府還來(lái)不及,，哪里敢得罪地方政府這個(gè)財(cái)神,？
這意味著，銀行努力滿足中小企業(yè)融資需求的承諾,，其實(shí)很難真正得到落實(shí),。即使執(zhí)行，貸款利率也高得驚人,。從2004年9月開(kāi)始,，根據(jù)央行的規(guī)定，“貸款利率封底不封頂”,，這加大了商業(yè)銀行的操作余地,，也加大了中小企業(yè)的貸款成本。由于我國(guó)中小企業(yè)對(duì)資金的渴求強(qiáng)烈,，而貸款業(yè)務(wù)基本上壟斷在幾大商業(yè)銀行手中，供不應(yīng)求的狀況使得銀行可以大幅度提高對(duì)中小企業(yè)的貸款利率,。
即使在如此苛刻的條件下,，許多中小企業(yè)依然難以得到貸款。因?yàn)楹芏嘀行∑髽I(yè)甚至連正式的會(huì)計(jì)報(bào)表都沒(méi)有,，抵押品,、擔(dān)保品也非常缺乏，銀行無(wú)法對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估,，更談不上控制,，而且，小企業(yè)貸款額度普遍較低,，需要耗費(fèi)銀行更多的人力和物力成本,。這使得銀行出于自身利益的考慮，也不愿意輕易貸款給中小企業(yè),。因此,，我國(guó)每年有30%左右的中小企業(yè)倒閉，而其中約60%是因融資問(wèn)題得不到解決所致,。
在這種情況下,，中小企業(yè)面臨著痛苦的抉擇，要么面對(duì)資金鏈斷裂,，坐以待斃,。要么，在民間市場(chǎng)借高利貸。依照目前4倍到10倍的貸款利率和中小企業(yè)的平均利潤(rùn)率來(lái)計(jì)算,，許多中小企業(yè)根本無(wú)法承受如此之高的融資成本,。借高利貸與其說(shuō)是在維持發(fā)展，倒不如說(shuō)拼死一搏更為確切,。背負(fù)著如此之高的融資成本,，一旦企業(yè)無(wú)力償還，就可能陷于更凄苦的境地,。賣廠抵債,，導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，倘若資不抵債,，還可能引發(fā)惡性治安案件,，危害社會(huì)的和諧。
在眼下的中國(guó),，中小企業(yè)必須要生存和發(fā)展下去,，這是由幾個(gè)方面的因素所決定的：
第一，我國(guó)目前盡管通脹壓力很大,，但基本上屬于成本推動(dòng)型與輸入型通貨膨脹的合體,，并非供不應(yīng)求導(dǎo)致的通貨膨脹，也因此,，在通脹壓力之下,，并未出現(xiàn)搶購(gòu)風(fēng)。倘若中小企業(yè)因資金鏈斷裂而大面積停產(chǎn)或倒閉,，有可能出現(xiàn)部分商品供應(yīng)短缺問(wèn)題,，加劇人們對(duì)通脹的擔(dān)憂，也加大通脹壓力,。
第二,，就業(yè)問(wèn)題。我國(guó)新增勞動(dòng)力城鄉(xiāng)加起來(lái)每年超過(guò)2000萬(wàn)人,，新增勞動(dòng)力的數(shù)量龐大,，就業(yè)形勢(shì)十分嚴(yán)峻，而中小企業(yè)提供了大約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì),，一旦中小企業(yè)因資金鏈斷裂而停產(chǎn)或倒閉,，將使就業(yè)形勢(shì)變得更為嚴(yán)峻。
第三,，中小企業(yè)是確保經(jīng)濟(jì)向前發(fā)展的活力和動(dòng)力,。統(tǒng)計(jì)顯示，我國(guó)中小企業(yè)占全部企業(yè)戶數(shù)的99%,，占工業(yè)總產(chǎn)值60%左右,，實(shí)現(xiàn)利稅約40%，中小企業(yè)還占了出口總額60%的比例。中小企業(yè)大多在低附加值的勞動(dòng)密集型企業(yè)中求生存,，與國(guó)企形成互補(bǔ)關(guān)系,，中小企業(yè)的發(fā)展關(guān)系到我國(guó)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。
顯然,，中小企業(yè)的健康發(fā)展不僅是必要的,，而且是必須的。那么,，如何解決中小企業(yè)的資金難題,？
其一，中小企業(yè)貸款難的根源,，在于中小企業(yè)的擔(dān)保問(wèn)題和政府對(duì)國(guó)企的過(guò)度支持所導(dǎo)致的貸款額度向國(guó)企過(guò)于傾斜的問(wèn)題,，而這兩者都需要通過(guò)政府來(lái)解決。在美國(guó),，政府專門成立聯(lián)邦小企業(yè)管理局,，下設(shè)小企業(yè)投資公司，通過(guò)政府對(duì)中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)提供的擔(dān)�,；�,，鼓勵(lì)商業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款，聯(lián)邦小企業(yè)管理局扮演的就是為中小企業(yè)擔(dān)保的角色,。為了鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)的發(fā)展,，我國(guó)也可設(shè)立類似的政府機(jī)構(gòu)，專門解決中小企業(yè)的融資難題,，為中小企業(yè)的發(fā)展提供政府支持。
其二,，鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資公司的發(fā)展,。風(fēng)險(xiǎn)投資是企業(yè)成長(zhǎng)的孵化器，它為中小企業(yè)融資難提供了除了銀行貸款,、政府投入之外的另一個(gè)有效解決途徑,，在一定程度成為中小企業(yè)融資的一個(gè)重要途徑，鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資公司的發(fā)展,，有利于解決中小企業(yè)的融資短板,。我國(guó)需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資公司的發(fā)展提供更優(yōu)惠的政策支持。美國(guó)為了鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資公司的發(fā)展,，在1980年規(guī)定對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資所得額的60%免稅,，對(duì)其余的40%征收半稅，而新加坡干脆對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資最初5年—10年完全免稅,，以鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資公司的發(fā)展,，解決中小企業(yè)融資難題。
其三，應(yīng)該清理不合理費(fèi)用,，并實(shí)行減免稅政策,，減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)，為中小企業(yè)留下更多的發(fā)展資金,。1994年到2004年十年間,，我國(guó)770萬(wàn)家個(gè)體戶消失。中小企業(yè)短命很大程度上與各種亂收費(fèi)增加的負(fù)擔(dān)有關(guān),，使得中小企業(yè)在微利階段窒息而死,。在中小企業(yè)面臨資金難題的情況下，減輕其負(fù)擔(dān)也是一項(xiàng)重要的激勵(lì)措施,。除此,，政府還應(yīng)該在政府采購(gòu)方面，給予中小企業(yè)更多支持,。以美國(guó)為例,，其法律規(guī)定，10萬(wàn)美元以下的政府采購(gòu)合同要優(yōu)先考慮中小企業(yè),，并給以價(jià)格優(yōu)惠扶持,，這為中小企業(yè)的發(fā)展提供了強(qiáng)大支持。
一個(gè)充滿活力的中小企業(yè)群體,，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的不竭動(dòng)力,。在中小企業(yè)面臨資金瓶頸的情況下，政府應(yīng)該積極作為,，通過(guò)各種政策措施對(duì)中小企業(yè)予以支持,。 |