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央行自去年以來,，先后5次加息,，16次調(diào)高存款準備金率,。中小企業(yè)面臨著融資難題,。據(jù)報道，資金鏈已經(jīng)越繃越緊的大量浙江民營企業(yè),，不僅難以獲得銀行信貸的支持,，連民間借貸的路也越走越窄。目前溫州民間金融借貸規(guī)模已經(jīng)突破600億元,，而此前這一數(shù)字還只是400億元,。這些民間貸款的利率，最低也高于銀行利率4倍以上,，有的甚至高出10倍,。受此影響，溫州20％左右的制造型企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn)或半停產(chǎn),。
在銀行貸款額度受限的情況下,，僅有的額度在分配過程中也偏向于國有企業(yè),。因為，現(xiàn)在的稅收分配格局是：中央企業(yè)所得稅歸中央,，地方企業(yè)所得稅歸地方,；營業(yè)稅全部屬于地方。這使得地方政府有動力利用權(quán)力資源,，影響銀行,，扶持國有企業(yè)的發(fā)展，而信貸向國有企業(yè)的傾斜,，必然導(dǎo)致中小企業(yè)在銀行貸款方面進一步被邊緣化。
事實上,，在中國貨幣政策剛剛轉(zhuǎn)為“從緊”之后,，一向主要依賴銀行信貸發(fā)展本地經(jīng)濟的地方政府，便開始頻頻召開銀政座談會或者一對一拜訪,，對那些手握信貸指標的銀行進行大力公關(guān),，要求“與會銀行能否多想想辦法，加大對當?shù)氐男刨J投放力度”,。鑒于我國銀行體制與地方密不可分的關(guān)系,，再講原則的銀行也會對地方政府作出一定的“配合”。畢竟,，政府的財政存款與政府質(zhì)地優(yōu)良的項目,，是所有銀行都夢寐以求的，銀行討好地方政府還來不及,，哪里敢得罪地方政府這個財神,？
這意味著，銀行努力滿足中小企業(yè)融資需求的承諾,，其實很難真正得到落實,。即使執(zhí)行，貸款利率也高得驚人,。從2004年9月開始,，根據(jù)央行的規(guī)定，“貸款利率封底不封頂”,，這加大了商業(yè)銀行的操作余地,，也加大了中小企業(yè)的貸款成本。由于我國中小企業(yè)對資金的渴求強烈,，而貸款業(yè)務(wù)基本上壟斷在幾大商業(yè)銀行手中,，供不應(yīng)求的狀況使得銀行可以大幅度提高對中小企業(yè)的貸款利率。
即使在如此苛刻的條件下,，許多中小企業(yè)依然難以得到貸款,。因為很多中小企業(yè)甚至連正式的會計報表都沒有,，抵押品、擔保品也非常缺乏,，銀行無法對貸款風(fēng)險進行評估,，更談不上控制，而且,，小企業(yè)貸款額度普遍較低,，需要耗費銀行更多的人力和物力成本。這使得銀行出于自身利益的考慮,，也不愿意輕易貸款給中小企業(yè),。因此，我國每年有30%左右的中小企業(yè)倒閉,，而其中約60%是因融資問題得不到解決所致,。
在這種情況下，中小企業(yè)面臨著痛苦的抉擇,，要么面對資金鏈斷裂,，坐以待斃。要么,，在民間市場借高利貸,。依照目前4倍到10倍的貸款利率和中小企業(yè)的平均利潤率來計算，許多中小企業(yè)根本無法承受如此之高的融資成本,。借高利貸與其說是在維持發(fā)展,，倒不如說拼死一搏更為確切。背負著如此之高的融資成本,，一旦企業(yè)無力償還,，就可能陷于更凄苦的境地。賣廠抵債,，導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn),，倘若資不抵債，還可能引發(fā)惡性治安案件,，危害社會的和諧,。
在眼下的中國，中小企業(yè)必須要生存和發(fā)展下去,，這是由幾個方面的因素所決定的：
第一,，我國目前盡管通脹壓力很大，但基本上屬于成本推動型與輸入型通貨膨脹的合體,，并非供不應(yīng)求導(dǎo)致的通貨膨脹,，也因此，在通脹壓力之下,，并未出現(xiàn)搶購風(fēng),。倘若中小企業(yè)因資金鏈斷裂而大面積停產(chǎn)或倒閉,，有可能出現(xiàn)部分商品供應(yīng)短缺問題，加劇人們對通脹的擔憂,，也加大通脹壓力,。
第二，就業(yè)問題,。我國新增勞動力城鄉(xiāng)加起來每年超過2000萬人,，新增勞動力的數(shù)量龐大，就業(yè)形勢十分嚴峻,，而中小企業(yè)提供了大約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會,，一旦中小企業(yè)因資金鏈斷裂而停產(chǎn)或倒閉，將使就業(yè)形勢變得更為嚴峻,。
第三,，中小企業(yè)是確保經(jīng)濟向前發(fā)展的活力和動力。統(tǒng)計顯示,，我國中小企業(yè)占全部企業(yè)戶數(shù)的99%，占工業(yè)總產(chǎn)值60%左右,，實現(xiàn)利稅約40%,，中小企業(yè)還占了出口總額60%的比例。中小企業(yè)大多在低附加值的勞動密集型企業(yè)中求生存,，與國企形成互補關(guān)系,，中小企業(yè)的發(fā)展關(guān)系到我國整個經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。
顯然,，中小企業(yè)的健康發(fā)展不僅是必要的,，而且是必須的。那么,，如何解決中小企業(yè)的資金難題,？
其一，中小企業(yè)貸款難的根源,，在于中小企業(yè)的擔保問題和政府對國企的過度支持所導(dǎo)致的貸款額度向國企過于傾斜的問題,，而這兩者都需要通過政府來解決。在美國,，政府專門成立聯(lián)邦小企業(yè)管理局,，下設(shè)小企業(yè)投資公司，通過政府對中小企業(yè)政策性金融機構(gòu)提供的擔�,；�,，鼓勵商業(yè)金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款，聯(lián)邦小企業(yè)管理局扮演的就是為中小企業(yè)擔保的角色,。為了鼓勵和支持中小企業(yè)的發(fā)展,，我國也可設(shè)立類似的政府機構(gòu),，專門解決中小企業(yè)的融資難題，為中小企業(yè)的發(fā)展提供政府支持,。
其二,，鼓勵風(fēng)險投資公司的發(fā)展。風(fēng)險投資是企業(yè)成長的孵化器,，它為中小企業(yè)融資難提供了除了銀行貸款,、政府投入之外的另一個有效解決途徑，在一定程度成為中小企業(yè)融資的一個重要途徑,，鼓勵風(fēng)險投資公司的發(fā)展,，有利于解決中小企業(yè)的融資短板。我國需要對風(fēng)險投資公司的發(fā)展提供更優(yōu)惠的政策支持,。美國為了鼓勵風(fēng)險投資公司的發(fā)展,，在1980年規(guī)定對風(fēng)險投資所得額的60%免稅，對其余的40%征收半稅,，而新加坡干脆對風(fēng)險投資最初5年—10年完全免稅,，以鼓勵風(fēng)險投資公司的發(fā)展，解決中小企業(yè)融資難題,。
其三,，應(yīng)該清理不合理費用，并實行減免稅政策,，減輕中小企業(yè)負擔,，為中小企業(yè)留下更多的發(fā)展資金。1994年到2004年十年間,，我國770萬家個體戶消失,。中小企業(yè)短命很大程度上與各種亂收費增加的負擔有關(guān)，使得中小企業(yè)在微利階段窒息而死,。在中小企業(yè)面臨資金難題的情況下,，減輕其負擔也是一項重要的激勵措施。除此,，政府還應(yīng)該在政府采購方面,，給予中小企業(yè)更多支持。以美國為例,，其法律規(guī)定,，10萬美元以下的政府采購合同要優(yōu)先考慮中小企業(yè)，并給以價格優(yōu)惠扶持,，這為中小企業(yè)的發(fā)展提供了強大支持,。
一個充滿活力的中小企業(yè)群體，是中國經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的不竭動力。在中小企業(yè)面臨資金瓶頸的情況下,，政府應(yīng)該積極作為,，通過各種政策措施對中小企業(yè)予以支持。 |