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貿(mào)易信用是貿(mào)易發(fā)展到較高階段的一個產(chǎn)物,。在現(xiàn)代的國際貿(mào)易中,，除了少量的“易貨貿(mào)易”和部分“款到交貨”外，大量的交易都是通過信用方式完成的,。貿(mào)易信用簡化了交易程序,，降低了交易成本，擴(kuò)大了交易規(guī)模,，加快了流通周轉(zhuǎn),，從而推動了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育較為充分的國家,，信用交易方式已占到貿(mào)易總額的80%以上,。
信用是有條件地讓渡商品或貨幣，當(dāng)然有成本,、有價值,，自然也就可以度量和交換。提供信用的一方,，實際上是將自己以一定成本取得的有價資源讓渡給了自己的貿(mào)易伙伴,，這相當(dāng)于信用的“流出”；相應(yīng)地,，接受信用的一方則是以一定的貿(mào)易條件換得了信用的“流入”,。如同貿(mào)易平衡和資金盈余一樣，國際貿(mào)易過程中信用流動平衡也是一種良好的狀態(tài),。如果信用流出和流入失衡,，即存在信用的“凈流出”,，那將意味著某種程度的經(jīng)濟(jì)損失和信用風(fēng)險。
在上世紀(jì)80年代之前,，國際貿(mào)易信用主要使用銀行開具的信用證作為支付工具,。最近30年來，隨著世界工業(yè)化和經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展,，國際貿(mào)易格局發(fā)生了深刻變化,，全球市場的競爭日益激烈，形成了強(qiáng)大的買方市場,，使買方有了更大的選擇權(quán)和話語權(quán),。競爭已經(jīng)從商品的品種、質(zhì)量和價格擴(kuò)展到交易條件和付款方式,，越來越多的進(jìn)口商(買方)為避免占壓資金和節(jié)省開證費(fèi)用而拒絕給出口商(賣方)開立信用證,，轉(zhuǎn)而要求賣方接受信用付款方式，賣方能否向買方提供優(yōu)惠的信用條件和靈活的付款方式成為能否成交的關(guān)鍵,。
我國的國際貿(mào)易信用狀況及其影響
在上世紀(jì)80年代之前,，中國進(jìn)口和出口的結(jié)算方式大都以信用證為主，信用基本平衡,。進(jìn)入90年代以后,，隨著出口市場競爭的不斷加劇，國內(nèi)出口商為了占領(lǐng)市場,、爭奪客戶和訂單,，與價格戰(zhàn)“比翼齊飛”的是：優(yōu)惠的信用條件和靈活的付款方式。出口中采用信用證方式的比重不斷下降,，采用承兌交單或放賬等付款方式的比重則不斷提高,。入世以來，中國進(jìn)口,、出口的貿(mào)易信用條件差距越來越大,，越來越多的國外買家不愿開立信用證，而是要求進(jìn)行“放賬交易”,。據(jù)了解,，中國只有大約20%的出口使用信用證，80%都是放賬交易,，且放賬期限越來越長,。歐美國家的買方付款期一般在交貨后90天，有的長達(dá)120-180天,，拉美地區(qū)甚至長達(dá)360天,。與此同時，進(jìn)口仍以對外開立信用證為主,，變化不大,。這種信用凈流出的失衡狀況,，給我國國際貿(mào)易帶來巨大負(fù)面影響。
首先是信用歧視,。在理想市場條件下,，買方強(qiáng)勢地位似乎是“無害”的，因為交易雙方是平等的貿(mào)易伙伴,。今天你作為賣方向“強(qiáng)勢”的買方提供了信用,，明天你又作為“強(qiáng)勢”的買方獲得了信用，只要貿(mào)易實現(xiàn)了平衡,，貿(mào)易信用也可以實現(xiàn)平衡,。然而，實際情況并非如此,。當(dāng)中國企業(yè)作為買方的時候,，中國在全球的采購數(shù)額接近上萬億美元，卻沒有得到平等的信用地位,，中國企業(yè)在出口物美價廉的商品的同時，還向國外進(jìn)口商提供大量信用優(yōu)惠,。而中國企業(yè)在進(jìn)口貨物時,，絕大多數(shù)國外賣家卻仍然要求中國進(jìn)口商預(yù)先開立信用證，甚至還要求預(yù)付貨款,，中國企業(yè)在進(jìn)口環(huán)節(jié)又提前對外提供了信用優(yōu)惠,。國內(nèi)進(jìn)口企業(yè)必須預(yù)先籌集足夠的自有資金，或向銀行借貸,，這就擠占了進(jìn)口企業(yè)的發(fā)展資金,，增加了進(jìn)口環(huán)節(jié)的財務(wù)成本。雖然中國巨大的貿(mào)易順差成為很多國家政府抱怨的對象,，可這些國家一方面要求中國增加進(jìn)口,，另一方面卻不肯向中國的進(jìn)口企業(yè)提供貿(mào)易信用，這種貿(mào)易“逆行”行為一直困擾著中國國際貿(mào)易的均衡發(fā)展,。
其次是利潤損失,。2007年中國進(jìn)出口總額達(dá)到21738億美元，其中出口12180億美元,，進(jìn)口9558億美元,，外貿(mào)順差2622億美元。然而,，中國出口80%是放賬,，進(jìn)口幾乎都要開即期信用證，很多還要支付預(yù)付款,，信用成本巨大,。在假定銀行年利率6%,，按出口3個月收匯計算，出口信用成本高達(dá)146億美元(=12180×80%×6%×3/12),。我們知道,，可觀的貿(mào)易順差中包含了很大一部分的制造成本，如果凈利潤率是10%,，那么2007年我國的外貿(mào)凈利潤額只有262億美元,，而巨大的信用失衡侵蝕的則是真金白銀的利潤，即便對進(jìn)口預(yù)付款的信用成本忽略不計,，國內(nèi)企業(yè)僅對外提供的出口信用成本就已吞噬了我國出口利潤的半數(shù)以上,。
第三是壞賬風(fēng)險。據(jù)商務(wù)部研究院抽樣調(diào)查表明,，中國出口業(yè)務(wù)的壞賬率高達(dá)5%,，而在發(fā)達(dá)國家，這個數(shù)字僅為0.25%—0.5%,。2007年中國外貿(mào)出口額為12180億美元,，按照5%的壞賬率推算的話，2007年我國新增出口壞賬600多億美元,。調(diào)查顯示,，68%的外貿(mào)企業(yè)曾因貿(mào)易對方信用缺失而遭受損失，其中損害最嚴(yán)重的就是信用風(fēng)險所造成的拖欠貨款,。國家信息中心的統(tǒng)計表明：中國企業(yè)“應(yīng)收賬款延遲收付”的比例超過50%,，而逾期未收境外賬款中拖欠半年以上的賬款比例超過65%，拖欠一年以上的達(dá)到30%,，有的甚至長達(dá)四五年,。迄今為止，至少有1000億美元的海外應(yīng)收賬款逾期無法收回,。
三大弱勢造成信用失衡
首先是進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)的弱勢,。從根本上說，信用條件取決于貿(mào)易供求關(guān)系,。與外貿(mào)順差一樣,，中國對外貿(mào)易中信用失衡主要是由進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)差異決定的。我國出口的商品,，大部分是供過于求的商品,，市場競爭激烈，不得不放賬,、賒銷,。如果一味強(qiáng)求買方開立信用證，不僅銷量上不去，甚至可能丟失商業(yè)機(jī)會,。就進(jìn)口而言,，情況正好相反，進(jìn)口商品大多是緊缺的能源產(chǎn)品,、原材料以及關(guān)鍵技術(shù)和設(shè)備,，消費(fèi)品不足3%。在這種情況下,，往往需要對外開立信用證,，甚至提交預(yù)付款。
其次是國際信用地位的弱勢,。中國進(jìn)入國際市場的時間還不長,，中國的市場經(jīng)濟(jì)地位尚未得到廣泛的認(rèn)同，外國出口商對中國企業(yè)的資信狀況和信用程度不了解,，不敢賒銷給中國進(jìn)口商,；同時，由于文化差異,、地域隔閡產(chǎn)生的誤解,，以及社會制度和司法體系的不同而引發(fā)的猜疑和歧視，外國出口商有時對中國有關(guān)部門的信用評級不予采信,，也會在貿(mào)易信用條件上表現(xiàn)出來,。
第三是信用風(fēng)險意識的弱勢。時至今日,，我國許多外貿(mào)講堂和教材仍然在宣傳“外貿(mào)盡量采用信用證”,，而很少講解信用成本和信用風(fēng)險,。不少外貿(mào)企業(yè)因循慣例,，不能與時俱進(jìn)地針對市場狀況改變信用方式，對自己的權(quán)利不知道積極去爭取,，對外方得寸進(jìn)尺的要求又一再退讓,。我們數(shù)十年不變的外貿(mào)模式是：前期(交易前)由業(yè)務(wù)員和經(jīng)理根據(jù)經(jīng)驗進(jìn)行決策和管理，中期(交易中)有人管發(fā)貨無人管催賬,，后期(發(fā)生應(yīng)收賬款拖欠后)則由業(yè)務(wù)部和財務(wù)部門負(fù)責(zé)函電催收,，催收效果如何大多聽天由命。企業(yè)內(nèi)部一般沒有專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員從事信用風(fēng)險管理工作,。
改變信用失衡狀況的對策建議
首先,，與促進(jìn)貿(mào)易平衡不能依靠壓縮出口一樣，扭轉(zhuǎn)信用失衡也不能簡單收緊出口信用條件,，而應(yīng)著力改善進(jìn)口信用條件,。消除針對中國的貿(mào)易信用歧視和糾正貿(mào)易信用失衡，絕不能僅靠企業(yè)單打獨(dú)斗，因為國際規(guī)則,、貿(mào)易慣例和跨國經(jīng)營實力都偏向貿(mào)易發(fā)達(dá)國家,。貿(mào)易信用的基礎(chǔ)包括：1.企業(yè)的固定資產(chǎn)或抵押能力，2.金融機(jī)構(gòu)的授信額度,，3.國家信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),。三者中我們必須強(qiáng)化國家信用工具，將傳統(tǒng)的官方出口信用保險的保障作用擴(kuò)展到進(jìn)口環(huán)節(jié),，利用“進(jìn)口信用保險”等貿(mào)易信用工具,，為中國企業(yè)爭取公平的貿(mào)易條件和平等的國際地位。
其次,，加強(qiáng)國內(nèi)信用體系建設(shè),，幫助國外出口商逐步增加對中國進(jìn)口商的了解和信任；完善國外企業(yè)資信調(diào)查和商賬追償網(wǎng)絡(luò),，提升中國企業(yè)的信用風(fēng)險管理水平,。具體做法可以是設(shè)立中介性質(zhì)的信用風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，一方面幫助外貿(mào)企業(yè)調(diào)查和評估國外客戶資信,，通過翔實的資料供外貿(mào)企業(yè)確定：1.能否和國外客戶進(jìn)行交易,；2.交易控制在多少額度范圍內(nèi)；3.交易方式應(yīng)如何確定,；另一方面幫助外貿(mào)企業(yè)做好應(yīng)收賬款跟蹤管理和追收工作,。這樣的信用風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)就像企業(yè)的“經(jīng)濟(jì)警察”，其任務(wù)是保護(hù)企業(yè)的基本利潤,，在盡可能提高銷售的同時,，將壞賬率控制在最小范圍。
第三,，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的信用風(fēng)險管理機(jī)制建設(shè),。其實采用什么樣的貿(mào)易方式應(yīng)根據(jù)市場競爭的需要和客戶的要求而定，采用信用證方式并不一定壞賬就少,，采用非信用證方式也不一定壞賬就多,，關(guān)鍵在于有沒有完善的信用風(fēng)險管理機(jī)制。因此在加強(qiáng)外部環(huán)境建設(shè)和預(yù)警機(jī)制建設(shè)的同時,，希望國內(nèi)企業(yè)在內(nèi)部風(fēng)險管理方面也早日有質(zhì)的提高,。同時，對待自己平等的貿(mào)易地位方面,，有時據(jù)理力爭比忍氣吞聲更能獲得貿(mào)易伙伴(或?qū)κ?的尊重,，也更能保持長期、健康的貿(mào)易關(guān)系,。
(作者單位：蘇州海關(guān)) |