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中國(guó)自2006年正式將企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)更名為企業(yè)年金后,，企業(yè)年金呈現(xiàn)出加速發(fā)展的勢(shì)頭,，僅去年一年，中國(guó)企業(yè)年金規(guī)模增加了200多億元,，比前年的增加額翻了一番以上,。目前,，由企業(yè)和員工個(gè)人共同繳費(fèi)的企業(yè)年金正成為中國(guó)多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要組成部分。截至2006年底,，中國(guó)已有2.4萬(wàn)多家企業(yè)建立了企業(yè)年金制,，企業(yè)年金規(guī)模達(dá)910億元，受惠員工964萬(wàn)人,。這是剛剛在廣東深圳結(jié)束的全國(guó)企業(yè)年金座談會(huì)上傳出的消息,。
作為職工退休待遇的重要補(bǔ)充，企業(yè)年金被稱為“第二養(yǎng)老金”,。如何加強(qiáng)企業(yè)年金監(jiān)督管理至關(guān)重要,。早在去年底，江蘇省勞動(dòng)保障廳發(fā)出《關(guān)于企業(yè)年金方案和基金管理合同備案有關(guān)問題的通知》,，明確企業(yè)年金方案,、基金管理合同及基金管理機(jī)構(gòu)都需到勞動(dòng)部門備案,，接受各級(jí)勞動(dòng)部門的監(jiān)管。同時(shí),，強(qiáng)化對(duì)年金基金管理機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理,，為開展企業(yè)年金基金監(jiān)管工作奠定基礎(chǔ)。
年金,，英文為annuity,，指在約定的年數(shù)內(nèi)，一系列的定期給付,，給付的金額可以是固定的,，也可以是不固定的。企業(yè)年金,，是指以企業(yè)為主體的年金,。在中國(guó)，企業(yè)年金曾被稱為“企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)”,，與法定強(qiáng)制的社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、個(gè)人商業(yè)儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)構(gòu)成了三個(gè)層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度體系,。它具有政策鼓勵(lì),、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)、享受稅收優(yōu)惠,、企業(yè)自愿,、政府監(jiān)管的特點(diǎn)。
早在1991年,，政府部門鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn),，從而建立類似美國(guó)的“三大支柱”式養(yǎng)老體系：國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn),。企業(yè)年金作為中國(guó)養(yǎng)老體系的三大支柱之一,。目前中國(guó)企業(yè)年金的規(guī)模達(dá)910億元，再加上以年金名義銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品有500多億元,，企業(yè)年金的存量規(guī)模有近1500億元左右,。
盡管中國(guó)的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)走過十幾年歷程，但是無論從參保人數(shù)還是從基金數(shù)額上看,，規(guī)模都不大,，進(jìn)展也很緩慢，從運(yùn)作情況來看,，普遍存在著機(jī)構(gòu)熱,、企業(yè)冷的現(xiàn)象。那么,，為什么企業(yè)與職工對(duì)于一舉多得的年金制度缺乏應(yīng)有的熱情呢,？有關(guān)部門的調(diào)查發(fā)現(xiàn),，資金運(yùn)作安全是職工和企業(yè)疑慮最多的問題。很多企業(yè)和職工甚至明確表示,，這些錢實(shí)在不行就存到銀行里,，這樣起碼能保本，因?yàn)檫@可是職工的養(yǎng)命錢,。從深層次看,，人們普遍關(guān)注的是：中國(guó)的資本市場(chǎng)并不成熟，企業(yè)年金進(jìn)行市場(chǎng)運(yùn)作的時(shí)候,，如何監(jiān)督基金管理公司和信托公司,？政府職能部門如何保證員工養(yǎng)老金不會(huì)越變?cè)缴倌兀?BR> 人們習(xí)慣于用“養(yǎng)命錢”來形容企業(yè)職工的養(yǎng)老金�,？梢妼で笠环N規(guī)范,、合理的制度，才是保證資金安全的根本,。盡管建立企業(yè)年金,，是把錢交給了獨(dú)立于企業(yè)和職工的第三方，即企業(yè)年金理事會(huì)來管理,，但并不意味著理事會(huì)就能實(shí)現(xiàn)其保值增值,。如果僅是保本看守企業(yè)年金資本，錢可能在某個(gè)階段是不會(huì)少,，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,，僅停留在這個(gè)階段是不行的。如受物價(jià)等因素的影響,，這些錢是有可能貶值的,。如此看來，就有一個(gè)保值增值的選擇,，也就是把資本投入到市場(chǎng)上去,，如何追逐利潤(rùn)的最大化。
隨著經(jīng)濟(jì)全球化的推進(jìn),，一些非市場(chǎng)化的政府運(yùn)作行為必將減少,。2004年5月，勞動(dòng)和社會(huì)保障部確定了中國(guó)實(shí)行信托型的企業(yè)年金制度,，明確了企業(yè)年金基金進(jìn)入市場(chǎng)的導(dǎo)向,。如《企業(yè)年金試行辦法》，對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃制定及資本運(yùn)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)作了較為詳盡的規(guī)定,，其中專門對(duì)企業(yè)年金基金運(yùn)營(yíng)中的委托人,、受托人、賬戶管理人、托管人,、投資管理人的資格認(rèn)定和職責(zé)等做出了規(guī)定,。加上此前的《關(guān)于企業(yè)年金基金證券投資有關(guān)問題的通知》、《企業(yè)年金基金證券投資登記結(jié)算業(yè)務(wù)指南》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》,，一系列政策都為企業(yè)年金入市開啟了“綠燈”,。
企業(yè)年金市場(chǎng)化運(yùn)作無疑存在風(fēng)險(xiǎn)。但確立一套好的制度和規(guī)則,，理應(yīng)能把風(fēng)險(xiǎn)降低到最小,。因?yàn)橹贫鹊脑O(shè)定和規(guī)則的建立，可以在企業(yè)和職工中形成一定的信任度,，讓人們放心地把錢交給有資格的機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理,，也促使管理機(jī)構(gòu)盡職盡責(zé)。企業(yè)年金計(jì)劃的順利運(yùn)行需要法制環(huán)境,、市場(chǎng)環(huán)境,、政策環(huán)境、社會(huì)文化心理環(huán)境,。問題是目前在中國(guó)的這些環(huán)境并不盡如意,，必然會(huì)在一定程度上制約了年金制度的發(fā)展。
早在2005年8月2日,，勞動(dòng)和社會(huì)保障部公布經(jīng)國(guó)家企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定專家評(píng)審委員會(huì)評(píng)審,，并經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì),、中國(guó)保監(jiān)會(huì)同意的首批獲得企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格的37家次機(jī)構(gòu)名單。資格準(zhǔn)入的過程是嚴(yán)格按照行政許可法進(jìn)行的,，整個(gè)過程非常謹(jǐn)慎,，程序、結(jié)果,、依據(jù)都符合行政許可的要求,。同時(shí)，企業(yè)年金管理還要每半年進(jìn)行一次信息披露,，對(duì)出現(xiàn)問題的機(jī)構(gòu)實(shí)行退出機(jī)制,，這將會(huì)對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)構(gòu)成了壓力。
作為長(zhǎng)期養(yǎng)老計(jì)劃的企業(yè)年金必須進(jìn)入資金市場(chǎng)開展投資運(yùn)營(yíng),，實(shí)現(xiàn)保值增值,，否則設(shè)立年金的意義將大打折扣。而作為養(yǎng)老金重要組成部分“養(yǎng)命錢”的安全又是首要的,，明晰企業(yè)年金投資運(yùn)營(yíng)的治理結(jié)構(gòu)是保證安全和增值的前提,。《企業(yè)年金基金管理試行辦法》設(shè)立年金基金受托人、賬戶管理人,、托管人,、投資管理人四種角色，明確各自的權(quán)利和責(zé)任,，其中受托人受托管理企業(yè)年金基金,，處于核心地位，是投資管理的主體,，其法律地位的明確對(duì)保證年金基金的安全和增值尤為重要,。
在企業(yè)年金基金投資管理的四種角色中，受托人作為委托人的全權(quán)代表,，在投資運(yùn)營(yíng)中始終起著主導(dǎo)作用,，具有管理、處分企業(yè)年金財(cái)產(chǎn)的權(quán)利,。企業(yè)選擇年金基金管理機(jī)構(gòu)有兩種模式：一是選擇法人受托機(jī)構(gòu),，再由法人受托機(jī)構(gòu)選擇賬戶管理人、托管人,、投資管理人,；一是企業(yè)成立企業(yè)年金理事會(huì)，由內(nèi)部人員和聘請(qǐng)的專家等組成,，再由理事會(huì)選擇賬戶管理人,、托管人、投資管理人,。在中國(guó)企業(yè)年金發(fā)展的初始階段,，主要是處于優(yōu)勢(shì)地位的大型企業(yè)，其年金規(guī)模相對(duì)較大,，大多數(shù)都會(huì)成立企業(yè)年金理事會(huì),，受托管理本企業(yè)的年金基金。值得一提的是,，《企業(yè)年金基金管理試行辦法》有關(guān)信息披露和監(jiān)督檢查的規(guī)定,，明確37家獲得企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)資格的機(jī)構(gòu)，按照所分布的三大領(lǐng)域,，分別受銀監(jiān)會(huì),、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管，監(jiān)管部門首先要按照自己的行規(guī)去監(jiān)管這些機(jī)構(gòu),，進(jìn)行規(guī)范的運(yùn)營(yíng),。不言而喻，只有企業(yè)年金運(yùn)作中的五個(gè)“人”：委托人,、受托人,、賬戶管理人、托管人、投資管理人相互合作,、相互制約,，才能共同保證企業(yè)年金的安全。
(作者單位：江蘇省連云港市司法局) |