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隨著我國金融業(yè)進一步對外開放，探索開展多層面,、多形式的綜合經(jīng)營已成為許多金融機構發(fā)展需求,，也是監(jiān)管部門和金融機構不可回避的研究課題。近年來國內(nèi)金融機構已經(jīng)在綜合經(jīng)營方面取得了一些進展,，一些金融機構正利用天津濱海和浦東綜合配套改革的機遇,，積極爭取更廣泛的綜合經(jīng)營試點。根據(jù)國際上金融綜合經(jīng)營的演變,，以及國內(nèi)金融機構近年探索綜合經(jīng)營創(chuàng)新經(jīng)驗,，目前我國金融機構綜合經(jīng)營創(chuàng)新應注意三個方面問題。
應認真評估自身的風險管理狀況,，是否具有適合開展綜合經(jīng)營所必備的良好風險管理文化,。目前我國金融機構風險管理基礎還比較薄弱，近年來金融機構創(chuàng)新速度在加快,，但風險管理能力卻沒有相應跟上,。目前大部分創(chuàng)新還限制在分業(yè)經(jīng)營范圍，大多是傳統(tǒng)業(yè)務和產(chǎn)品的延伸,，但由于風險管理基礎的薄弱,，創(chuàng)新中也蘊藏不少風險。如果這種狀況沒能有效改變,，再倉促開展跨行業(yè)和市場的創(chuàng)新,，風險就更大。綜合經(jīng)營一般涉及主業(yè)以外的業(yè)務領域,，金融機構相應的風險管理制度不可能一步到位,，也缺乏相應的市場開拓和風險管理經(jīng)驗。這時就需要金融機構具備良好的全面風險管理基礎來彌補這些新業(yè)務領域風險，以良好的風險管理文化來加快提升新業(yè)務的風險管理能力,。
金融機構應對照監(jiān)管部門已經(jīng)出臺的有關風險管理指引,，借鑒國際先進經(jīng)驗和管理理念，按照全面風險管理的理念進行整體框架設計,，充分體現(xiàn)垂直化,、專業(yè)化管理以及聯(lián)動制衡、權責利匹配的原則和要求,，加強自身的內(nèi)部風險管理水平,。目前，尤其要重視和加強合規(guī)機制和合規(guī)文化建設,，以此推動整個風險管理體系的健全,，形成良好的風險管理文化，提升自身的風險管理能力,，為開展綜合經(jīng)營業(yè)務創(chuàng)新創(chuàng)造良好的內(nèi)部環(huán)境,。
對綜合經(jīng)營要有審慎的認識，對將要涉及的綜合經(jīng)營業(yè)務要有中長期的戰(zhàn)略性定位,。目前金融機構加快創(chuàng)新,，積極探索綜合經(jīng)營新領域，以求改變傳統(tǒng)的贏利模式,，這些愿望都是值得鼓勵和支持的,。但跨行業(yè)設立子公司，跨行業(yè)經(jīng)營管理,，需要有跨行業(yè)的專門技術和技能,，必須要有豐富的經(jīng)驗、專門的技術和知識,，否則就會蘊藏較大風險,。要始終保持清醒的頭腦進行審慎的經(jīng)營和監(jiān)管，強調(diào)信息披露和透明度建設,，建立科學的,、健康的“防火墻”制度。同時還要看到,，國際上在出現(xiàn)綜合經(jīng)營趨勢的同時，專業(yè)化的趨勢仍在加速,�,！敖鹑诔小辈⒉皇峭瞥绲谋厝荒Ｊ剑瑖H上也只有少數(shù)大型金融機構機構能達到“金融超市”的功效,。所以對綜合經(jīng)營的盈利性,、風險性以及市場需求等各方面要有審慎清醒的認識，根據(jù)自身的基礎和特點加以綜合考慮創(chuàng)新之路。切忌一哄而起,。
綜合性經(jīng)營的戰(zhàn)略定位需要參考三個因素：一是要結合自身主業(yè)市場的發(fā)展狀況,。要揚長避短，這是考慮綜合經(jīng)營方式需要參考的重要因素,。二是將綜合經(jīng)營作為實現(xiàn)差異化發(fā)展的重要手段,，確定綜合經(jīng)營的方式和途徑。根據(jù)我國目前的監(jiān)管體制,，有兩種比較確切的綜合經(jīng)營方式,，一種是法人分業(yè)的綜合經(jīng)營，是金融機構通過投資設立跨行業(yè)的金融子公司,，由獨立的法人開展有關的業(yè)務,，也就是通常所稱的法人分業(yè)；另一種是金融機構自身開展跨市場交叉性的綜合業(yè)務,。從國際經(jīng)驗看,，通過設立跨市場的子公司開展綜合經(jīng)驗具有較好風險管理條件，具有較強的“防火墻”隔離效能,，應是國內(nèi)金融機構綜合經(jīng)營鼓勵的試點模式,。三是要確定綜合經(jīng)營業(yè)務創(chuàng)新在機構核心競爭力的地位和作用。在分業(yè)經(jīng)營體制下,，綜合經(jīng)營業(yè)務創(chuàng)新一般應是對原先主營業(yè)務競爭力的補充和輔助作用,，在創(chuàng)造新的利潤增長點同時，抵御主營業(yè)務金融市場景氣波動和風險的影響,。
要與監(jiān)管部門加強溝通,，進行深入的可行性研究。近年來,，配合金融改革開放,，各監(jiān)管部門加強了對金融創(chuàng)新的支持力度，包括給予一些地區(qū)先行先試的政策支持,。金融機構的創(chuàng)新積極性也很高,，總體看創(chuàng)新對提升綜合競爭力，提高金融服務水平起到積極作用,。但也應看到,，有些業(yè)務創(chuàng)新效果并不理想，主要是前期研究不夠深入,，倉促推出,，所以沒有達到預期的效果。為使綜合經(jīng)營業(yè)務創(chuàng)新積極穩(wěn)妥開展,，對于現(xiàn)有法律沒有明確的綜合經(jīng)營試點單位,，應著重加強前期研究,。要加強與監(jiān)管部門的溝通，了解監(jiān)管部門風險監(jiān)管的原則和要求,，把握有關創(chuàng)新的合規(guī)性,。
（國家外匯管理局上海分局副研究員、博士）
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