由于金融創(chuàng)新的快速發(fā)展,而適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管未能及時(shí)跟上，致使監(jiān)管滯后。
中國加入世貿(mào)組織以后,，外資金融機(jī)構(gòu)大舉進(jìn)入，其中很多金融機(jī)構(gòu)是混業(yè)經(jīng)營,，綜合優(yōu)勢(shì)明顯。以我國現(xiàn)有分業(yè)監(jiān)管體制管理混業(yè)經(jīng)營的外資機(jī)構(gòu)和交叉代理的中資機(jī)構(gòu)將會(huì)面臨不少新的矛盾和困難。隨著經(jīng)濟(jì)和金融的全球化發(fā)展，金融控股公司越來越多地發(fā)展為跨境或跨地區(qū)的組織形式,，而不同的國家或地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并不相同；即使在同一個(gè)國家或地區(qū),，因金融控股公司經(jīng)營的業(yè)務(wù)差別顯著,，所適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也不盡相同,。這使得對(duì)金融控股公司持續(xù)經(jīng)營的穩(wěn)定性以及總公司會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性,、準(zhǔn)確性和完整性都受到了影響，給監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管造成了較大的困難,�,！�
隨著中國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，金融控股公司將成為中國金融組織的主要形式,。我國目前實(shí)行的嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管體制,，很難對(duì)金融控股公司及其所開展的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)管。金融控股公司下屬機(jī)構(gòu)交叉持股導(dǎo)致法人結(jié)構(gòu)復(fù)雜化,，集團(tuán)規(guī)模大和跨國經(jīng)營導(dǎo)致內(nèi)部管理部門層次復(fù)雜化,，集團(tuán)業(yè)務(wù)涉及多種金融業(yè)務(wù)又使經(jīng)營復(fù)雜化。這種狀況,，一方面加劇了信息不對(duì)稱,，對(duì)于金融控股公司的外部監(jiān)管也造成了困難，易于造成監(jiān)管真空,。另外,，因涉及多個(gè)行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目的,、方法和重點(diǎn)各不相同,。只要在不同的專業(yè)金融監(jiān)管體系之間存在著差異，金融控股公司就可能會(huì)采取規(guī)避監(jiān)管的行動(dòng),，建立一種經(jīng)營阻力,、成本最小的組織模式，從而增加各專業(yè)金融監(jiān)管當(dāng)局在對(duì)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管過程中的困難,。同時(shí),，即使每個(gè)監(jiān)管主體能夠有效控制各自監(jiān)管對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)，但由于不同監(jiān)管主體之間信息交換不暢形成的信息阻塞,，使得金融控股公司整體的風(fēng)險(xiǎn)狀況也難以掌握,，也易于出現(xiàn)監(jiān)管“真空”,。
中國目前實(shí)行“一行三會(huì)”(即中央銀行、銀監(jiān)會(huì),、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì))的分業(yè)管理體制,，總體上是適應(yīng)現(xiàn)階段金融市場(chǎng)發(fā)展需要的。但存在職責(zé)不清,、監(jiān)管重疊,、監(jiān)管漏洞、監(jiān)管套利,、監(jiān)管成本高和監(jiān)管效率不高的問題,。尤其是對(duì)金融控股公司的監(jiān)管職責(zé)不清和監(jiān)管不到位問題。各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息交流,、資源共享,、協(xié)作和合作也存在很多問題。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,，中國應(yīng)當(dāng)走金融統(tǒng)一監(jiān)管或綜合監(jiān)管之路,，變分業(yè)監(jiān)管為統(tǒng)一監(jiān)管。建立統(tǒng)一監(jiān)管,、分工協(xié)作,、傘形管理的金融監(jiān)管體系。
中國金融監(jiān)管體系的改革目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是,，建立一個(gè)統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)——中國金融監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“金監(jiān)會(huì)”),，進(jìn)行綜合金融管理，負(fù)責(zé)統(tǒng)一制定我國金融業(yè)的發(fā)展規(guī)劃,，通盤考慮和制訂金融法律,、法規(guī)，協(xié)調(diào)監(jiān)管政策和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),，監(jiān)測(cè)和評(píng)估金融部門的整體風(fēng)險(xiǎn),，集中收集監(jiān)管信息，統(tǒng)一調(diào)動(dòng)監(jiān)管資源,。金監(jiān)會(huì)可以針對(duì)金融監(jiān)管的真空及時(shí)采取相應(yīng)措施,，劃分各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)范圍，協(xié)調(diào)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的利益沖突以及劃分監(jiān)管歸屬等,。當(dāng)然,，從分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變并不是一蹴而就的事，要根據(jù)金融發(fā)展的實(shí)際情況逐步轉(zhuǎn)變,。
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