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有媒體報(bào)道,，資本充足率的明確規(guī)定雖然沒(méi)有改變,，但是對(duì)于資本金充足程度的要求已經(jīng)逐步提高。銀行資本充足率實(shí)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管從8%到11
.5%,，資本充足率的監(jiān)管“紅線(xiàn)”被逐次上調(diào),，這在某種程度上似乎儼然成為了調(diào)控經(jīng)濟(jì)的一種手段。
銀監(jiān)會(huì)擬提高商業(yè)銀行資本充足率的消息從去年就開(kāi)始傳聞,，但一直沒(méi)有確切信息,。從報(bào)道中看,，已經(jīng)從建行相關(guān)人士得到調(diào)高的真實(shí)情況,，建行資本充足率已經(jīng)被調(diào)高到了11.5%。中行,、工行,、農(nóng)行以及交行雖然沒(méi)有人士證實(shí)，但是,，筆者認(rèn)為,，去年放出天量貸款的中行被調(diào)高到11.5%應(yīng)該在意料之中。
資本充足率是用來(lái)約束商業(yè)銀行盲目信貸擴(kuò)張的,。巴塞爾協(xié)議的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)是資本金占資產(chǎn)比例必須到達(dá)8%,，否則商業(yè)銀行就必須要么充實(shí)資本，要么壓縮資產(chǎn)特別是貸款資產(chǎn),。通過(guò)資本充足率約束達(dá)到控制銀行資產(chǎn)盲目擴(kuò)大給客戶(hù)造成風(fēng)險(xiǎn)的情況,。
2009年在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)中，中國(guó)出現(xiàn)了商業(yè)銀行典型的盲目信貸擴(kuò)張的狀況,。除了當(dāng)時(shí)大量貸款流入股市,、樓市，造成資產(chǎn)價(jià)格特別是房地產(chǎn)市場(chǎng)膨脹外,，盲目信貸擴(kuò)張的惡果正在逐漸顯露出來(lái),。
近期，商業(yè)銀行兩個(gè)指標(biāo)觸“紅線(xiàn)”就是典型表現(xiàn)：一是工農(nóng)中建交五大行資本充足率下降,，有些已經(jīng)擊穿11.5%的新紅線(xiàn),。股份制銀行資本充足率下降更加嚴(yán)重，前期一波股份制銀行再融資潮就是表現(xiàn),。二是由于信貸自去年起迅速增長(zhǎng),，銀行的存貸比也水漲船高，已經(jīng)超過(guò)75%的規(guī)定,，多年不見(jiàn)的超負(fù)荷經(jīng)營(yíng)又開(kāi)始顯現(xiàn)出來(lái),。監(jiān)管部門(mén)已經(jīng)要求超過(guò)75%存貸比的銀行6月底必須達(dá)到規(guī)定要求。
在以上兩個(gè)指標(biāo)影響下,，多年未見(jiàn)的存款大戰(zhàn)又開(kāi)戰(zhàn),。筆者預(yù)測(cè),，接下來(lái)，去年天量信貸投放的不良貸款將會(huì)開(kāi)始逐漸出現(xiàn),。
令人思考的是,，資本充足率約束早就實(shí)施，而為何沒(méi)有發(fā)揮約束作用呢,？商業(yè)銀行照樣盲目擴(kuò)張貸款呢,？
當(dāng)然，不可否認(rèn),，去年是應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的特殊時(shí)期,。貸款適度寬松無(wú)可厚非。但是,，必須清醒地認(rèn)識(shí)到約束商業(yè)銀行盲目擴(kuò)張僅僅依靠提高資本充足率還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,。
首先，必須對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有一個(gè)準(zhǔn)確把握,，要徹底清除準(zhǔn)行政命令型放貸的土壤,。其次，就是要切實(shí)發(fā)揮資本充足率的作用,，盲目擴(kuò)張的后果必須由商業(yè)銀行傷筋動(dòng)骨來(lái)承受,，使其真正不敢不愿盲目擴(kuò)張。
比如：一旦資本金率不足需要補(bǔ)充資本時(shí),，要求商業(yè)銀行主要依靠利潤(rùn)來(lái)補(bǔ)充,，這就觸及到了商業(yè)銀行的根本利益。用于補(bǔ)充資本金的利潤(rùn)多了,，用于分配給股東的必然就少了,。管理層闖下的禍，需要?jiǎng)佑霉蓶|利益來(lái)收拾殘局,，股東們必然就對(duì)管理層進(jìn)行問(wèn)責(zé)和自動(dòng)自發(fā)約束,。股東的監(jiān)督力是巨大的。而現(xiàn)在是,，資本金不足了就在資本市場(chǎng)再融資圈錢(qián)來(lái)補(bǔ)充,。商業(yè)銀行對(duì)于補(bǔ)充資本金一點(diǎn)壓力都沒(méi)有。在這種情況下,，資本充足率的約束作用被大大弱化了,，商業(yè)銀行也不懼怕這種約束，這就不能約束其盲目擴(kuò)張的行為,，進(jìn)而不能控制其擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn),。
因此，在提高商業(yè)銀行資本充足率的同時(shí)，一定要加大利潤(rùn)補(bǔ)充資本金的比例,，并對(duì)其資本市場(chǎng)再融資進(jìn)行嚴(yán)格限制,。
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