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融資難問題，一直以來都是制約我國中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸,。
為了有效應(yīng)對(duì)全球危機(jī),，國家實(shí)行了寬松的貨幣政策，今年的信貸規(guī)模超常規(guī)增長,，上半年新增貸款達(dá)到7．37萬億,，超過全年5萬億的貸款計(jì)劃。然而,，龐大的貸款金額卻沒有積極地進(jìn)入占全國經(jīng)濟(jì)總量大半的中小企業(yè),。
據(jù)全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任厲以寧介紹，全國99％以上的企業(yè)是中小企業(yè),，真正得到貸款的都是中等偏上的企業(yè),，中等偏下的小企業(yè)根本得不到貸款，信貸結(jié)構(gòu)問題比較突出,。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國小企業(yè)產(chǎn)值占全部企業(yè)產(chǎn)值的35．2％,，利潤占比27．7％,，提供就業(yè)占比44．1％。與其對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的積極貢獻(xiàn)相對(duì)比,，小企業(yè)貸款卻只占到全部貸款總額的18．9％,，在今年新增信貸額中占比則更低，僅為9．4％,。
從這些數(shù)字可以看出,，所謂的中小企業(yè)融資難問題的根本不在于中型企業(yè)融資難，而在于小企業(yè)的融資難,。
定位不清是根源
中國發(fā)展研究基金會(huì)副秘書長湯敏認(rèn)為,，我國對(duì)中小企業(yè)的定義問題是小企業(yè)無緣貸款的根源所在。目前我國對(duì)中小企業(yè)的范圍界定過于寬泛,。以工業(yè)為例,，凡職工人數(shù)2000以下，或銷售額30000萬元以下或資產(chǎn)總額為40000萬元以下的皆為中小企業(yè),。
國外對(duì)于企業(yè)的細(xì)致分類政策照顧也許值得我們借鑒,。厲以寧在對(duì)六大城市調(diào)研之后表示，我國也應(yīng)有針對(duì)性地將企業(yè)融資貸款問題分出來,，這樣才能有效地解決難題,。厲以寧提出了“微型企業(yè)”的概念,，他表示，國家有必要調(diào)整思路,，有必要把微型企業(yè)從中小企業(yè)中單獨(dú)區(qū)分出來，形成大,、中,、小、微等新型的企業(yè)格局,。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇也認(rèn)為,，中小企業(yè)這個(gè)概念過于籠統(tǒng)，一般的中型企業(yè)業(yè)務(wù)已經(jīng)比較成熟,，融資相對(duì)容易得多,。應(yīng)更多考慮小企業(yè)和微型企業(yè)這個(gè)范疇,。
小企業(yè)融資最難
為數(shù)眾多的小企業(yè)在爭取銀行貸款的道路上走得頗為艱辛，“閉門羹”似乎是家常便飯,，即使有著良好的經(jīng)營歷史，銀行一樣會(huì)要求他們提供各種抵押,，面臨巨大的流動(dòng)資金缺口,，僅靠廠房或產(chǎn)品抵押所獲得的銀行貸款無疑是杯水車薪,。抵押品缺乏,，成為制約小企業(yè)貸款的最大障礙。
“我們公司做的是技術(shù)專利產(chǎn)品,，這些東西無法作為銀行抵押物,，銀行就不給放貸。去找擔(dān)保公司吧,，他們也無法很好地解決所有的問題,，擔(dān)保費(fèi)用也不是小數(shù)目�,！币患铱萍夹托∑髽I(yè)負(fù)責(zé)人如是說。
而博弈中的另一方銀行,，則在巨額放貸的激流中為了控制風(fēng)險(xiǎn)保證盈利不得不“嫌貧愛富”,。小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小、市場占有率低,、品牌影響力不夠、信用狀況難以衡量，這些問題的存在讓銀行對(duì)小企業(yè)唯恐避之而不及,�,！靶∑髽I(yè)抵押物價(jià)值不達(dá)標(biāo)，貿(mào)然提供貸款風(fēng)險(xiǎn)很大,，對(duì)銀行整體而言，要考慮整個(gè)業(yè)績的表現(xiàn),。任何盈利的機(jī)構(gòu)肯定都是追求低風(fēng)險(xiǎn)高收益的,，這和普通人投資的心理沒有什么差別”。一位在銀行工作的朋友如此向記者解釋,。
除了銀行貸款以外,，各地還有很多小額貸款公司,，可以緩解小企業(yè)短期資金匱乏的困難,。然而，盡管各地方發(fā)展小額貸款公司的熱情很高,，其經(jīng)營狀況并不理想,。只存不貸的業(yè)務(wù)模式顯然無法保證眾多小企業(yè)連續(xù)的融資需求。
無奈之下,，為解決燃眉之急,，高利貸成為許多小企業(yè)的救命稻草�,！皬V東有不少小企業(yè)是靠高利貸融資的”，厲以寧表示,，很多小企業(yè)毫不避諱地透露企業(yè)以高利貸解決融資難題,。
出路仍在拓寬融資渠道
對(duì)解決中小企業(yè)融資難問題的討論似乎從未停止過。國家開發(fā)銀行原副行長劉克崮早在此前就曾表示,，國家應(yīng)將經(jīng)濟(jì)體細(xì)分,，并建立與之相對(duì)應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)提供分層次的金融服務(wù)。厲以寧認(rèn)為,，區(qū)分各層次企業(yè)類型,，是信貸結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整。
盡管國內(nèi)銀行對(duì)小企業(yè)可謂“敬而遠(yuǎn)之”,，來自英國的渣打銀行卻對(duì)這些企業(yè)表現(xiàn)了極大地?zé)崆�,。在日前召開的2009年中國最具成長性新銳企業(yè)獎(jiǎng)評(píng)選暨投融資峰會(huì)上渣打銀行表示愿助力中小企業(yè)的發(fā)展之后，在場的多位創(chuàng)投,、風(fēng)投界人士也表露了投資小企業(yè)的意愿,。
風(fēng)投資本的進(jìn)入,，對(duì)小企業(yè)而言，無疑是一條新鮮的融資渠道,。
郭田勇表示,，在小企業(yè)成熟之前的種子期，風(fēng)險(xiǎn)投資可以更長期地保證將小企業(yè)做大做強(qiáng),，相比銀行貸款僅對(duì)資金缺口的彌補(bǔ)當(dāng)是更為有利的融資方式,。
國務(wù)院日前召開常務(wù)會(huì)議專門研究部署促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，也提出鼓勵(lì)各地建立小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金,，對(duì)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款按增量給予適度補(bǔ)助等具體的措施,。郭田勇認(rèn)為，在細(xì)分中小企業(yè)的概念之后,，國家相關(guān)的政策也應(yīng)做相對(duì)應(yīng)的一些調(diào)整和修改,，著重鼓勵(lì)小型企業(yè)的發(fā)展，才能保證它們?cè)诶瓌?dòng)就業(yè),、貢獻(xiàn)稅收方面的大幅增長,。
郭田勇說：“小企業(yè)和微型企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的細(xì)胞，是中國未來經(jīng)濟(jì)的希望,。”只有細(xì)胞健康成長了,，整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的機(jī)體才有可能良性運(yùn)作,。
中共中央政策研究室經(jīng)濟(jì)局局長李連仲也表示，“解決經(jīng)濟(jì)危機(jī)的關(guān)鍵是讓小企業(yè)不差錢”,。 |