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融資難問題，一直以來(lái)都是制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸,。
為了有效應(yīng)對(duì)全球危機(jī),，國(guó)家實(shí)行了寬松的貨幣政策，今年的信貸規(guī)模超常規(guī)增長(zhǎng),，上半年新增貸款達(dá)到7．37萬(wàn)億,，超過全年5萬(wàn)億的貸款計(jì)劃。然而,，龐大的貸款金額卻沒有積極地進(jìn)入占全國(guó)經(jīng)濟(jì)總量大半的中小企業(yè),。
據(jù)全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任厲以寧介紹，全國(guó)99％以上的企業(yè)是中小企業(yè),，真正得到貸款的都是中等偏上的企業(yè),，中等偏下的小企業(yè)根本得不到貸款，信貸結(jié)構(gòu)問題比較突出。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，我國(guó)小企業(yè)產(chǎn)值占全部企業(yè)產(chǎn)值的35．2％,，利潤(rùn)占比27．7％，提供就業(yè)占比44．1％,。與其對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的積極貢獻(xiàn)相對(duì)比,，小企業(yè)貸款卻只占到全部貸款總額的18．9％，在今年新增信貸額中占比則更低,，僅為9．4％,。
從這些數(shù)字可以看出，所謂的中小企業(yè)融資難問題的根本不在于中型企業(yè)融資難,，而在于小企業(yè)的融資難,。
定位不清是根源
中國(guó)發(fā)展研究基金會(huì)副秘書長(zhǎng)湯敏認(rèn)為,，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的定義問題是小企業(yè)無(wú)緣貸款的根源所在,。目前我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的范圍界定過于寬泛。以工業(yè)為例,，凡職工人數(shù)2000以下,，或銷售額30000萬(wàn)元以下或資產(chǎn)總額為40000萬(wàn)元以下的皆為中小企業(yè)。
國(guó)外對(duì)于企業(yè)的細(xì)致分類政策照顧也許值得我們借鑒,。厲以寧在對(duì)六大城市調(diào)研之后表示,，我國(guó)也應(yīng)有針對(duì)性地將企業(yè)融資貸款問題分出來(lái)，這樣才能有效地解決難題,。厲以寧提出了“微型企業(yè)”的概念,，他表示，國(guó)家有必要調(diào)整思路,，有必要把微型企業(yè)從中小企業(yè)中單獨(dú)區(qū)分出來(lái),，形成大、中,、小,、微等新型的企業(yè)格局。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇也認(rèn)為,，中小企業(yè)這個(gè)概念過于籠統(tǒng),，一般的中型企業(yè)業(yè)務(wù)已經(jīng)比較成熟，融資相對(duì)容易得多,。應(yīng)更多考慮小企業(yè)和微型企業(yè)這個(gè)范疇,。
小企業(yè)融資最難
為數(shù)眾多的小企業(yè)在爭(zhēng)取銀行貸款的道路上走得頗為艱辛，“閉門羹”似乎是家常便飯,，即使有著良好的經(jīng)營(yíng)歷史,，銀行一樣會(huì)要求他們提供各種抵押，面臨巨大的流動(dòng)資金缺口,，僅靠廠房或產(chǎn)品抵押所獲得的銀行貸款無(wú)疑是杯水車薪,。抵押品缺乏,，成為制約小企業(yè)貸款的最大障礙。
“我們公司做的是技術(shù)專利產(chǎn)品,，這些東西無(wú)法作為銀行抵押物,，銀行就不給放貸。去找擔(dān)保公司吧,，他們也無(wú)法很好地解決所有的問題,，擔(dān)保費(fèi)用也不是小數(shù)目�,！币患铱萍夹托∑髽I(yè)負(fù)責(zé)人如是說(shuō),。
而博弈中的另一方銀行，則在巨額放貸的激流中為了控制風(fēng)險(xiǎn)保證盈利不得不“嫌貧愛富”,。小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小,、市場(chǎng)占有率低、品牌影響力不夠,、信用狀況難以衡量,，這些問題的存在讓銀行對(duì)小企業(yè)唯恐避之而不及�,！靶∑髽I(yè)抵押物價(jià)值不達(dá)標(biāo),，貿(mào)然提供貸款風(fēng)險(xiǎn)很大，對(duì)銀行整體而言,，要考慮整個(gè)業(yè)績(jī)的表現(xiàn),。任何盈利的機(jī)構(gòu)肯定都是追求低風(fēng)險(xiǎn)高收益的，這和普通人投資的心理沒有什么差別”,。一位在銀行工作的朋友如此向記者解釋,。
除了銀行貸款以外，各地還有很多小額貸款公司,，可以緩解小企業(yè)短期資金匱乏的困難,。然而，盡管各地方發(fā)展小額貸款公司的熱情很高,，其經(jīng)營(yíng)狀況并不理想,。只存不貸的業(yè)務(wù)模式顯然無(wú)法保證眾多小企業(yè)連續(xù)的融資需求。
無(wú)奈之下,，為解決燃眉之急,，高利貸成為許多小企業(yè)的救命稻草�,！皬V東有不少小企業(yè)是靠高利貸融資的”,，厲以寧表示，很多小企業(yè)毫不避諱地透露企業(yè)以高利貸解決融資難題。
出路仍在拓寬融資渠道
對(duì)解決中小企業(yè)融資難問題的討論似乎從未停止過,。國(guó)家開發(fā)銀行原副行長(zhǎng)劉克崮早在此前就曾表示,，國(guó)家應(yīng)將經(jīng)濟(jì)體細(xì)分，并建立與之相對(duì)應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)提供分層次的金融服務(wù),。厲以寧認(rèn)為,，區(qū)分各層次企業(yè)類型，是信貸結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整,。
盡管國(guó)內(nèi)銀行對(duì)小企業(yè)可謂“敬而遠(yuǎn)之”,，來(lái)自英國(guó)的渣打銀行卻對(duì)這些企業(yè)表現(xiàn)了極大地?zé)崆椤Ｔ谌涨罢匍_的2009年中國(guó)最具成長(zhǎng)性新銳企業(yè)獎(jiǎng)評(píng)選暨投融資峰會(huì)上渣打銀行表示愿助力中小企業(yè)的發(fā)展之后,，在場(chǎng)的多位創(chuàng)投,、風(fēng)投界人士也表露了投資小企業(yè)的意愿。
風(fēng)投資本的進(jìn)入,，對(duì)小企業(yè)而言,，無(wú)疑是一條新鮮的融資渠道。
郭田勇表示,，在小企業(yè)成熟之前的種子期,，風(fēng)險(xiǎn)投資可以更長(zhǎng)期地保證將小企業(yè)做大做強(qiáng),，相比銀行貸款僅對(duì)資金缺口的彌補(bǔ)當(dāng)是更為有利的融資方式,。
國(guó)務(wù)院日前召開常務(wù)會(huì)議專門研究部署促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，也提出鼓勵(lì)各地建立小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金,，對(duì)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款按增量給予適度補(bǔ)助等具體的措施,。郭田勇認(rèn)為，在細(xì)分中小企業(yè)的概念之后,，國(guó)家相關(guān)的政策也應(yīng)做相對(duì)應(yīng)的一些調(diào)整和修改,，著重鼓勵(lì)小型企業(yè)的發(fā)展，才能保證它們?cè)诶瓌?dòng)就業(yè),、貢獻(xiàn)稅收方面的大幅增長(zhǎng),。
郭田勇說(shuō)：“小企業(yè)和微型企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的細(xì)胞，是中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的希望,�,！敝挥屑�(xì)胞健康成長(zhǎng)了，整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的機(jī)體才有可能良性運(yùn)作,。
中共中央政策研究室經(jīng)濟(jì)局局長(zhǎng)李連仲也表示,，“解決經(jīng)濟(jì)危機(jī)的關(guān)鍵是讓小企業(yè)不差錢”。 |