|
要求提高資本充足率
銀監(jiān)會(huì)日前下發(fā)了《關(guān)于對(duì)實(shí)施新資本協(xié)議相關(guān)指引征求意見》八條指引,，再次明確資本充足率新規(guī),。實(shí)際上，國內(nèi)銀行的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)大大提高,。多位城商行人士表示，監(jiān)管部門已口頭要求中小銀行資本充足率必須達(dá)到12%,。
從銀監(jiān)會(huì)近日連續(xù)的動(dòng)作來看,，政策監(jiān)管的收緊已經(jīng)明朗。繼上周出手規(guī)范商業(yè)銀行固定資產(chǎn)貸款,、項(xiàng)目融資、流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)之后，監(jiān)管部門逐步將目光投向了商業(yè)銀行經(jīng)營的核心部位——資本充足率,。所謂資本充足率,，反映的是商業(yè)銀行在存款人的資產(chǎn)遭到損失之前,，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度,。
從上半年國內(nèi)各大銀行的信貸激增至7.3萬億元的背景可以看到,，此前雖然有央行和國家發(fā)改委等部門對(duì)天量信貸表示擔(dān)憂,，但都無法真正對(duì)銀行的信貸起到約束作用。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露,，銀監(jiān)會(huì)目前還在討論加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)債的管理�,？梢姡y監(jiān)會(huì)在監(jiān)管上還有很大的空間,。
通讀銀監(jiān)會(huì)最新修訂的監(jiān)管指引，內(nèi)容涉及多個(gè)方面,，其中包括銀行資本充足率的計(jì)算,、監(jiān)督檢查,，資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管資本計(jì)量,，銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量內(nèi)部模型法監(jiān)管等,。
在筆者看來,，減少銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),，首先就要從提高銀行的資本規(guī)模和不良資產(chǎn)的撥備覆蓋率開始,。事實(shí)上,，在去年年末,，銀監(jiān)會(huì)就已要求國內(nèi)部分銀行將資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)從8%提高到10%,；銀監(jiān)會(huì)同時(shí)要求大型銀行的不良資產(chǎn)撥備覆蓋率至少要達(dá)到130%以上,，風(fēng)險(xiǎn)較高的銀行進(jìn)一步提高到150%,。
下半年銀行放貸難繼天量
由于上半年天量放貸,，各銀行大都面臨著瘋狂信貸投放之后資本充足率隨之出現(xiàn)大幅下滑的境地,。為解燃眉之急,，各大銀行紛紛發(fā)行次級(jí)債來補(bǔ)充資本金,。據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,，截至8月,，2009年各銀行已發(fā)行次級(jí)債2240億元，為2008年全年736億元的約3倍,。此時(shí)銀監(jiān)會(huì)研究出臺(tái)規(guī)定，將銀行交叉持有的其他銀行次級(jí)債券從附屬資本中扣除,，建議已下發(fā)至銀行進(jìn)行商討,。銀監(jiān)會(huì)的此舉是嚴(yán)格防范金融風(fēng)險(xiǎn),，避免銀行的過度擴(kuò)張帶來的壞賬風(fēng)險(xiǎn),。
為了防止下半年銀行再次出現(xiàn)貸款天量投放的狀況,，銀監(jiān)會(huì)近日已決定對(duì)銀行通過發(fā)行次級(jí)債來補(bǔ)充附屬資本的行為進(jìn)行限制，一些未上市中小銀行發(fā)行次級(jí)債的計(jì)劃已不會(huì)被批準(zhǔn),；最新消息還顯示,，銀監(jiān)會(huì)已研究相關(guān)規(guī)定,，擬將銀行交叉持有的其它銀行次級(jí)債從附屬資本中扣除,。這兩項(xiàng)針對(duì)銀行次級(jí)債融資的限制措施,，將進(jìn)一步加大銀行達(dá)到資本充足率要求的壓力，相當(dāng)于切斷了銀行貸款的“彈藥”供應(yīng)渠道,，屬于釜底抽薪之法,。下半年，在資本充足率要求和融資渠道限制下的商業(yè)銀行,，已很難具有大規(guī)模信貸投放的條件了,。實(shí)際上,，隨著上半年大量的票據(jù)融資的到期，絕大部分將轉(zhuǎn)為中長期貸款,，從而大大減少了放貸的規(guī)模。
對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持有望增強(qiáng)
與此同時(shí),，在我國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的關(guān)鍵時(shí)期，中央一再強(qiáng)調(diào)繼續(xù)實(shí)施雙寬的宏觀調(diào)控政策,。在此背景下，銀行貸款既要服務(wù)于中央的“保增長”任務(wù),，又要降低今后銀行大規(guī)模壞賬出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn),，銀行貸款投放須在“走鋼絲”時(shí)取得平衡，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的這些措施真可謂用心良苦,。但從實(shí)際情況上來看，這些措施最直接的結(jié)果,，就是會(huì)顯著改變下半年國內(nèi)銀行對(duì)資金運(yùn)用的行為。不過,，從目前的整個(gè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來看，銀監(jiān)會(huì)的政策壓縮對(duì)經(jīng)濟(jì)不會(huì)產(chǎn)生多大的影響,。
不可否認(rèn)，在銀監(jiān)會(huì)的政策壓縮下,，銀行貸款很可能將更多地流入消費(fèi)、中小企業(yè)領(lǐng)域,，而此前發(fā)布的“貸款人受托支付規(guī)定”使得貸款通過違規(guī)渠道流入股市和樓市的成本將大為提高,，銀行信貸對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持有望增強(qiáng),。不僅如此，此前地方一大批項(xiàng)目倉促上馬,，使得項(xiàng)目貸款的風(fēng)險(xiǎn)在不斷積聚，項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)開始浮出水面,。而此次,，借助于銀監(jiān)會(huì)對(duì)項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)的規(guī)范，銀行對(duì)此領(lǐng)域的貸款投放也將更趨于謹(jǐn)慎,。
總之，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的好轉(zhuǎn),，信貸的投放已經(jīng)成為監(jiān)管部門的主要關(guān)注點(diǎn),。從銀監(jiān)會(huì)日前密集的政策面世,，顯示出銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管正在得到加強(qiáng),，這為我國的金融改革提供了初步的基礎(chǔ),。我們可以看到，相對(duì)于央行的獨(dú)立性而言,，銀監(jiān)會(huì)的業(yè)內(nèi)監(jiān)管對(duì)銀行更具有威懾力。 |