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“回歸保障”呼聲漸響且匯集成共識,，可以說是國際金融危機對中國保險業(yè)最直接的警示之一,，也是始于去年年中的保險業(yè)謀劃轉型發(fā)展而力推“調(diào)結構”策略的緣起。
自那時起,，本著轉變保險業(yè)發(fā)展方式,，“逐步形成保障型業(yè)務和非保障型業(yè)務,、承保業(yè)務和資金運營協(xié)調(diào)發(fā)展格局”的理念和思路，監(jiān)管層交錯運用“政策”與“市場”力量,，引導與調(diào)控并舉,，督促并推動整個行業(yè)持續(xù)上演結構調(diào)整大戲。尤其是今年2月《關于加快業(yè)務結構調(diào)整進一步發(fā)揮保險保障功能的指導意見》的下發(fā),，更彰顯了保險行業(yè)把結構轉型向縱深推進的決心和意志,。在這份被稱為“有利于進一步統(tǒng)一行業(yè)思想”的《指導意見》中，保監(jiān)會近年來首次從政策和制度層面,，明確人身保險行業(yè)業(yè)務結構調(diào)整的重點和方向,，引導行業(yè)大力發(fā)展風險保障型、長期儲蓄型業(yè)務,，要求各有關公司制定中長期業(yè)務結構調(diào)整規(guī)劃,，并納入公司總體發(fā)展戰(zhàn)略之中。
與此同時,，各級監(jiān)管部門還在保監(jiān)會統(tǒng)一部署下,，加強市場動態(tài)監(jiān)測和分析，建立主要公司業(yè)務結構調(diào)整月度報告制度,，加強產(chǎn)品主要風險點審查管理,，及時掌握結構調(diào)整動向。
在日前召開的上半年保險監(jiān)管工作會議上,，保監(jiān)會主席吳定富對這輪自上而下的保險業(yè)務結構調(diào)整動態(tài)進程予以了正面肯定,。相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，受政策約束,，各產(chǎn)險公司的非壽險投資業(yè)務基本停售,，投資余額較年初減少297.5億元，與之相對應,，家財險,、工程險、農(nóng)業(yè)險等業(yè)務得到較快發(fā)展,，同比分別增長12.9%,、23.6%和59.8%。從人身險看,，標準保費同比增長17.9%,，高于規(guī)模保費增速14.3個百分點,；新單期交保費同比增長29.2%，占新單保費比重較去年同期提高6.5個百分點,，其中5到10年期新單期交保費占比較去年同期提高15.4個百分點,；個人代理業(yè)務同比增長14.5%，占比較去年同期提高4.3個百分點,。
從這次監(jiān)管工作會議上透露的信息也表明,，監(jiān)管層對上半年“財產(chǎn)險業(yè)務穩(wěn)中有升，人身險業(yè)務增速有所回落”的整個保險市場運行狀況的基本判斷是“好于預期”,。
但是,，隨著國際國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢出現(xiàn)的一些新情況、新變化,，保險業(yè)面臨的發(fā)展環(huán)境依然十分復雜,，并直接影響到保險業(yè)調(diào)結構的大局。在上述監(jiān)管會議上,，吳定富就反復告誡臺下的聽眾,，“保險行業(yè)自身存在的一些突出矛盾和問題仍不容忽視，市場存在的風險因素值得高度關注,，調(diào)結構的難度仍然較大,。”
“由于一些公司對結構調(diào)整工作的思想認識不足,，在資本市場持續(xù)回暖的環(huán)境下,，結構調(diào)整有可能出現(xiàn)搖擺�,！眳嵌ǜ粚Υ酥毖圆恢M,。
數(shù)據(jù)顯示，隨著股市好轉,，前6個月保險資金運用收益達到1099.7億元,，好于去年同期。到6月底,，保險公司資金運用余額達3.4萬億元,，而據(jù)初步估算，今年全年將有1.1萬億元保險資金等待配置,，接近資產(chǎn)存量的三成,。
近年來保險資金與資本市場“過從甚密”是不爭的事實。股市紅火時,，權益類資產(chǎn)投資收益增加，保險業(yè)業(yè)績也水漲船高,。投資的高回報似乎使得其主業(yè)———保障保險的承保利潤相形見絀,。對資本市場的過度依賴趨勢與逐利誘惑很容易導致保險“保障本質”的迷失,。舍本逐利，偏離發(fā)展航線,，雖然眼前風光,，損害的卻是行業(yè)發(fā)展長遠大計。近年來業(yè)內(nèi)專家對“回歸保險保障本質”的執(zhí)著呼吁大都有鑒于此,。難怪吳定富在大會上曾不止一次提醒險企高管,，投資要考慮業(yè)務結構和業(yè)務質量，須高度警惕資本市場的不確定性,。
令保險業(yè)務結構調(diào)整“難度系數(shù)”增加的不僅僅限于上述“搖擺”因素,。據(jù)了解，鑒于有的保險公司去年同期保費基數(shù)較高,，在調(diào)結構劃定的紅線下,，將面臨負增長壓力，直接影響到調(diào)整的力度,，甚至出現(xiàn)態(tài)度“不堅定”現(xiàn)象,；有的公司過度依賴銀郵渠道的狀況頗有時日，短期內(nèi)不可能脫胎換骨,，渠道調(diào)整壓力很大,；有的公司結構調(diào)整缺乏科學性，辦法不多,，創(chuàng)新不足,，難以形成業(yè)務新增長點。同時,，國際國內(nèi)金融市場復雜性增加,，導致保險資產(chǎn)與負債匹配難度加大，資產(chǎn)與負債錯配風險增加,，等等,。
盡管如此，此次結構轉型的“戲碼”除了繼續(xù)增加分量外,，沒有回頭路可走,。“不松懈,、不動搖”是監(jiān)管高層對此發(fā)出的明確信息,。正如吳定富所言，結構調(diào)整既是應對國際金融危機的客觀需要,，也是關系保險業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的一項長期戰(zhàn)略任務,。
上個月出版的權威行業(yè)研究報告《中國保險市場發(fā)展報告(2009)》同樣對保險業(yè)“逐步回歸保障本質”的相關步驟持樂觀態(tài)度。但報告也稱,，盡管保險業(yè)務結構調(diào)整取得一定成果,，但調(diào)整過程將長期持續(xù)下去,，“目前還剛剛起步”。報告預測,，在保險業(yè)自身做好節(jié)奏控制和風險控制前提下,，2009年銀保業(yè)務有望實現(xiàn)軟著陸，三大銷售渠道發(fā)展更趨均衡,，長期,、期交業(yè)務和保障程度較高的業(yè)務將得到更快發(fā)展。
對于下半年如何加大結構調(diào)整工作的力度,，保監(jiān)會有關負責人表示將從兩方面入手：一是監(jiān)管機構將充分運用政策桿杠引導“正確方向”,。重點是建立科學的結構調(diào)整評價體系，根據(jù)評估結果實施分類監(jiān)管政策,；二是督促保險公司制定符合自身實際的結構調(diào)整規(guī)劃,，把握好結構調(diào)整的節(jié)奏和力度，走適合公司自身特色的發(fā)展道路,。
由此可見,，對保險業(yè)來說，抓住眼前機遇,，通過結構調(diào)整來實現(xiàn)業(yè)務轉型,、回歸保障的目標，謀劃更具質量和影響力的發(fā)展,，步伐剛剛邁開,，好戲還在后頭。 |