上海等國內(nèi)4座城市將試點(diǎn)組建消費(fèi)金融公司一事，已屬“舊聞”,。自5月12日證監(jiān)會(huì)公布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》并公開征求社會(huì)意見后,，國內(nèi)媒體一直在熱議。5月16日落幕的“2009陸家嘴,金融論壇”發(fā)布消息稱,，上海的消費(fèi)金融試點(diǎn)將由浦東新區(qū)先行。于是,，滬媒對消費(fèi)金融公司的報(bào)道又掀一輪熱潮,，并將其拔高為上海建設(shè)國際金融中心的一大亮點(diǎn)。雖說有關(guān)報(bào)道及評(píng)論好不熱鬧,，但普通受眾所獲資訊仍不甚了了,。就消費(fèi)金融公司,，有興趣者不妨先建立起如下幾個(gè)概念：
消費(fèi)金融公司系個(gè)人借貸消費(fèi)的一個(gè)新渠道。此前,，國內(nèi)為個(gè)人消費(fèi)提供借貸服務(wù)的渠道主要有房貸按揭、買車按揭,、上典當(dāng)行借錢三條主打渠道。倘若消費(fèi)金融公司試點(diǎn)不出現(xiàn)一波三折,，視同于個(gè)人借貸消費(fèi)新添一條渠道,。
消費(fèi)金融公司初始的放貸本金由商業(yè)銀行出資籌集，但消費(fèi)金融公司不能吸儲(chǔ)只能放貸,，放貸規(guī)模受到本金限制,。受此限制，個(gè)人向消費(fèi)金融公司借貸消費(fèi),，也相應(yīng)受到約束：一是借貸利率高于商業(yè)銀行貸款利率,，否則，消費(fèi)金融公司就無法“擴(kuò)大再生產(chǎn)”,；二是還貸周期較短,，不然，放貸資金缺乏“周轉(zhuǎn)效率”,，消費(fèi)金融公司的自身效益就會(huì)大打折扣,；三是房貸、車貸不在此列……
消費(fèi)者從消費(fèi)金融公司借到錢后,，還不能自由選擇商家購買商品或服務(wù),，而必須到消費(fèi)金融公司指定的商家購買有范圍限制的商品或服務(wù)（譬如旅游）。諸如此類的“不自由”并非消費(fèi)金融公司強(qiáng)加于借貸者的“霸王條款”,，而屬國際慣例,。因?yàn)椋挥兄付ǎㄌ卦S）的商家才能向消費(fèi)金融公司返還一定的折扣率,。也就是說,，消費(fèi)金融公司的經(jīng)營利潤還包括指定商家的折扣返利。
有滬上媒體對首家消費(fèi)金融公司選擇在浦東試點(diǎn)作出解析,，認(rèn)為浦東屬商務(wù)白領(lǐng)密集區(qū),，消費(fèi)者觀念前衛(wèi)、消費(fèi)意識(shí)強(qiáng),，收入較穩(wěn)定,，還貸風(fēng)險(xiǎn)較低,。事實(shí)恰相反,，國外消費(fèi)金融服務(wù)恰系為收入不太高,、收入不夠穩(wěn)定,、還貸風(fēng)險(xiǎn)相對較大的那部分消費(fèi)者量身定制的衍生型消費(fèi)金融服務(wù)。正因如此,，它有別于須有抵押品的房貸、車貸,、典當(dāng)之類,，而采取無抵押借貸方式,。但又因?yàn)榻栀J門檻很低（只須個(gè)人信用記錄）,，故其利率,、借貸額度,、還貸周期等方面必然設(shè)置更高的門檻,。
眼下政府及社會(huì)各界皆為擴(kuò)大內(nèi)需絞盡腦汁，就此而言,，不慮思想解放，單從擴(kuò)大內(nèi)需計(jì),，消費(fèi)金融公司也該快快在面上鋪開,。問題在于，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的顧慮很現(xiàn)實(shí)：其一,，對消費(fèi)金融公司的監(jiān)管很難,，一旦它們違規(guī)吸儲(chǔ)或超范圍放貸怎么辦,，相應(yīng)的處罰法條尚屬空白；其二,，分散于各部門,，事實(shí)上歸部門所有的個(gè)人信用信息如何整合（還要確保不被濫用）也是個(gè)難題,；其三,，綜合監(jiān)管更難,，本次金融危機(jī)肇始者系次級(jí)房貸,，就服務(wù)對象而言,，消費(fèi)金融恰如消費(fèi)領(lǐng)域內(nèi)范圍更寬泛的“次級(jí)房貸”,，好歹，次級(jí)房貸還以房產(chǎn)權(quán)證作抵押,，而消費(fèi)金融連個(gè)抵押物都沒有,，一旦出問題后果不言而喻,。
由上可知，由消費(fèi)金融公司提供消費(fèi)金融服務(wù),，就金融創(chuàng)新來講，在眼下只能是點(diǎn)綴,、嘗試,，主要是積累經(jīng)驗(yàn)；就擴(kuò)大內(nèi)需而言,，在一個(gè)相當(dāng)長的時(shí)期里,，它屬于“遠(yuǎn)水”，難救眼下擴(kuò)大內(nèi)需之“近火”。 |
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